Die dezentrale Handelsplattform Hyperliquid hat kürzlich eine bedeutende Aktualisierung eingeführt, die es Dritten ermöglicht, eigenständig perpetual swap Verträge auf der Plattform zu erstellen. Diese Neuerung könnte weitreichende Folgen für die zukünftige Entwicklung der dezentralen Finanzwirtschaft (DeFi) haben.
Wichtige Änderungen für Entwickler
Das Hyperliquid Improvement Proposal 3 (HIP-3), das am Montag in Kraft tritt, ermöglicht es jedem, der 500.000 HYPE (damals 20,5 Millionen Dollar) staked, seinen eigenen perpetual swap Vertrag zu implementieren. Diese Verträge zeichnen sich durch unabhängige Marginierung, Orderbücher und Parameter aus. Entwickler können Gebühren von bis zu 50 % auf die Grundgebühr erheben und sind für die Marktentwicklung sowie die Preissetzung verantwortlich.
Perpetual Swaps einfach erklärt
Perpetual swaps sind derivative Verträge, die den Preis eines zugrunde liegenden Vermögenswerts abbilden und unbegrenzt gehalten werden können. Durch einen Funding-Rate-Mechanismus bleiben die Preise in der Nähe des Spotmarktes, was häufige Zahlungen zwischen Long- und Short-Positionen beinhaltet. Diese Flexibilität zieht viele Trader an, die an Marktbewegungen partizipieren möchten, ohne zeitliche Einschränkungen.
Marktanalyse und Reaktionen
Die Blockchain-Infrastrukturfirma QuickNode hebt hervor, dass HIP-3 die Marktantwortfähigkeit für Entwickler verbessert. Anstatt Gatekeeper-Rollen zu übernehmen, ermöglicht die neue Regelung Teams, Märkte so schnell zu schaffen, wie sie entworfen werden. Zudem entfällt die Gebührenpflicht für Listings auf zentralisierten Börsen, was die Fixkosten senkt und Entwicklern hilft, ihre Kosten durch Gebührenteilung zu decken. Laut QuickNode führen diese Faktoren zu einer höheren Ausführungsqualität und geringeren Transaktionskosten.
Der Wandel zur finanziellen Infrastruktur
In einer Analyse von Chainsight wird HIP-3 als der Schritt beschrieben, der Hyperliquid von einer simplen Handelsplattform in eine genehmigungsfreie finanzielle Infrastruktur verwandelt. Dies könnte die Schaffung neuer Vermögensklassen in DeFi fördern, da nun praktisch jeder Datenfeed ein handelbarer Markt werden kann. Vorstellbar sind Märkte für realisierte Volatilität, Unternehmensbewertungen vor ihrem Börsengang und exotische Derivate.
Ausblick auf die Zukunft
Die Protokolle von Unternehmen wie Ventuals planen bereits, HIP-3 zu nutzen, um den Preisbewegungen von privaten Unternehmen zu folgen. Diese Entwicklungen zeigen das Potenzial auf, das neue Märkte in der DeFi bieten können und wie sie das Handelsumfeld revolutionieren könnten.
Die Einführung von HIP-3 ist ein markanter Schritt zur Schaffung eines dynamischeren und inklusiveren Finanzmarktes, der es mehr Akteuren ermöglicht, am Handel teilzunehmen. Diese Veränderungen könnten langfristig die Landschaft der digitalen Vermögenswerte prägen.
