Das Cosmos (ATOM)-Ökosystem, das für seine Interoperabilität und Skalierbarkeit bekannt ist, beherbergt eine Vielzahl ehrgeiziger Projekte, die darauf abzielen, Aspekte der dezentralen Finanzierung (DeFi) neu zu definieren.
dYdX Chain: Dezentraler Handel
dYdX Chain, eine dezentrale Börse (DEX), die auf dem Cosmos SDK basiert, hat an Bedeutung gewonnen. Drei Monate nach der Einführung erreichte es ein Handelsvolumen von über 33 Milliarden US-Dollar. Es erreichte außerdem einen Gesamtwert (TVL) von 50 Millionen US-Dollar in USDC. Der DEX hat sich gemessen am täglichen Handelsvolumen als der größte positioniert und übertrifft dYdX v3 und Uniswap. Damit unterstreicht es die Nachfrage des Marktes nach leistungsstarken und vollständig dezentralen Handelsplattformen. Eine lebendige Community von 2.500 einzigartigen aktiven Händlern unterstreicht den Erfolg der Plattform. Dies spiegelt sein effektives Governance-Modell und seine Anreize wider, wie beispielsweise das Launch Incentives Program. Trotz dieser Erfolge bleibt die Nachhaltigkeit seines Wachstums im wettbewerbsintensiven DeFi-Umfeld ein Bereich, der genau beobachtet werden muss.
THORChain: Überbrückungsvermögen
Das einzigartige Wertversprechen von THORChain liegt in seinem kettenübergreifenden Liquiditätsprotokoll, das direkte Swaps zwischen unterschiedlichen Kryptowährungen ermöglicht. Es hat eine Nische bei der Verbesserung der DeFi-Interoperabilität geschaffen, indem es die Notwendigkeit einer Token-Umhüllung vermeidet. Um frühe Sicherheitslücken zu beheben, hat THORChain Funktionen wie Streaming-Swaps eingeführt, um Slippage zu reduzieren. Sein tägliches Swap-Volumen erreichte einen Höchststand von 382 Millionen US-Dollar. Mittlerweile zeugt ein TVL von 330 Millionen US-Dollar von einer robusten Beteiligung und Liquidität. Das Partnerprogramm von THORChain und der jüngste Einstieg in die Kreditdienstleistungen unterstreichen die kontinuierliche Innovation des Unternehmens und führen neue Dimensionen von Risiko und Komplexität in seine Geschäftstätigkeit ein.
Osmose: Liquiditätsaggregation
Osmose erregt Aufmerksamkeit als primäre Liquiditätsschicht für das Cosmos-Ökosystem. Das kumulierte Handelsvolumen beträgt Berichten zufolge 7,7 Milliarden US-Dollar. Die Fähigkeit der Plattform, in Spitzenzeiten etwa 45.000 täglich aktive Benutzer anzuziehen, zeigt ihre entscheidende Rolle bei der Erleichterung von DeFi-Transaktionen im gesamten Cosmos. Die innovativen Funktionen von Osmosis, wie z. B. das Superfluid-Staking, sowie eine Strategie, die kumulierte Swap-Gebühren in Höhe von rund 12,9 Millionen US-Dollar generiert hat, unterstreichen seine Bedeutung. Allerdings stellen der schwankende TVL und der Wettbewerbsdruck durch andere Liquiditätsprotokolle anhaltende Herausforderungen für die Aufrechterhaltung seiner Marktposition und Nutzerbasis dar.
Die Zukunft des Kosmos
Diese Projekte veranschaulichen das vielfältige Potenzial und die Herausforderungen beim Aufbau des Cosmos-Ökosystems. Der Wachstumskurs von dYdX Chain unterstreicht die Nachfrage nach dezentralen Handelsplattformen. Unterdessen spiegeln die Innovationen von THORChain bei Cross-Chain-Swaps einen Schritt in Richtung größerer Interoperabilität bei DeFi wider. Andererseits spielt Osmose mit ihrem Fokus auf Liquidität eine entscheidende Rolle in der Infrastruktur des Ökosystems.
Durch seine Erfolge und Hürden trägt jedes Projekt zur Weiterentwicklung von DeFi on Cosmos bei. Während sich das Ökosystem weiterentwickelt, werden Nachhaltigkeit, Sicherheit und Benutzerakzeptanz dieser Projekte entscheidende Faktoren für ihre Fähigkeit sein, dauerhafte Auswirkungen zu erzielen.
