David* lügt seine Mutter ständig an. Als sie ihn nach den Ersparnissen fragt, die er für sie verwaltet, sagt er ihr, sie solle sich keine Sorgen machen. In Wirklichkeit ist der 100.000-Dollar-Notgroschen aus dem Verkauf ihres Hauses bei einem Krypto-Kreditunternehmen gefangen.
„Wenn ich es ihr sage, bekommt sie einen Herzinfarkt“, sagt die 37-Jährige aus New York. „Das war ihr Ein und Alles.“
Um zu vermeiden, dass die steigende Inflation die Lebensersparnisse seiner Mutter untergräbt, platzierte der Fernsehregisseur letztes Jahr das Geld bei Gemini, der von den Winklevoss-Zwillingen gegründeten Krypto-Börse.
Gemini, betrieben von Cameron und Tyler Winklevoss, bot ein Produkt namens Earn an, das für Investoren ein attraktiver Hafen zu sein schien, um ihr Geld zu hinterlassen. Zu einer Zeit, als die Zinsen bei traditionellen Banken nahe null lagen, konnten Anleger mehr als 7 Prozent pro Jahr mit dem Programm verdienen.
David ist jetzt einer von 340.000 Gemini Earn-Kunden, deren Gelder gesperrt wurden, nachdem der Kreditpartner der Gruppe von Schockwellen auf dem falschen Fuß erwischt wurde, die nach dem Scheitern von Sam Bankman-Frieds FTX-Börse im November über den Kryptomarkt hereinbrachen. Ihre Notlage hat das Flickenteppich oft verwirrender Vorschriften für Krypto in den USA unterstrichen.
Die Financial Times sprach mit fünf Benutzern, die sagten, dass es ihrer Meinung nach einem Sparkonto ähnele; in Wirklichkeit war das Produkt eine riskante Krypto-Kreditstrategie. „Ich dachte, ich parke das Geld nur auf einem Sparkonto mit hoher Rendite und kann es jederzeit wieder herausholen“, sagte David.
Als Gegenleistung für die hohen Zinsen verlieh das Earn-Produkt den Kunden Kryptomünzen. Ab Februar 2021 nahm Gemini die Gelder von Privatanlegern und verlieh sie an den Krypto-Broker Genesis, der sie wiederum an andere Marktteilnehmer für digitale Vermögenswerte verlieh.
Als FTX implodierte, beeilten sich nervöse Investoren, ihr Geld von Genesis abzuziehen. Der Broker war nicht in der Lage, die Auszahlungsanträge der Kunden im Wert von 827 Millionen US-Dollar zu erfüllen, was ihn zwang, Auszahlungen aus seinem Kreditgeschäft auszusetzen. Am Freitag meldete die Kreditsparte von Genesis Insolvenz an.
David war einer von vielen Menschen, die Gemini ihr Geld anvertrauten, überzeugt von auffälligen Reklametafeln und U-Bahnen in New York, in denen damit geprahlt wurde, dass das Unternehmen reguliert sei. „Endlich ein regulierter Ort zum Kaufen, Verkaufen und Speichern von Krypto“, hieß es in einer Anzeige. „Was ist das Beste, was passieren könnte?“ einen anderen lesen.
Jetzt wurden sowohl Gemini als auch Genesis von der wichtigsten Aufsichtsbehörde der Wall Street, der Securities and Exchange Commission, verklagt, die behauptet, das Earn-Programm sei nicht ordnungsgemäß als Wertpapierangebot registriert worden und normale Anleger hätten „erheblichen Schaden erlitten“.
Tyler Winklevoss, Mitbegründer von Gemini, sagte, Earn sei vom New Yorker Finanzministerium reguliert worden, und bezeichnete die Durchsetzungsmaßnahmen der SEC als „kontraproduktiv“. Er fügte hinzu, das Unternehmen „hat immer hart daran gearbeitet, alle relevanten Gesetze einzuhalten“. Genesis reagierte nicht auf mehrere Anfragen nach Kommentaren zu der Klage.
Zu Davids Sorgen kommt ein Familienmitglied hinzu, von dem er sagt, dass es operiert werden muss, was Zehntausende von Dollar kostet. „Meine Mutter sagt ‚verwende das Geld’, und ich lüge sie immer wieder an und sage, dass ich versuche, eine Versicherung abzuschließen“, sagt er und fügt hinzu, dass der beträchtliche Betrag, der gefangen ist, emotional schwierig war. „Ich gehe jetzt zur Therapie. Ich hatte einige sehr dunkle Momente.“
In einer Kryptoindustrie, in der viele große Börsen Offshore operieren oder keinen offiziellen Hauptsitz haben, war das Büro von Gemini in Midtown Manhattan für einige Kunden eine Quelle der Beruhigung.
„Ich wusste, dass sie in New York reguliert werden. Ich habe voll und ganz darauf vertraut, dass Gemini die Arbeit für uns erledigen und das Risiko managen würde“, sagte Christine, die ein paar Blocks von Geminis Büro entfernt wohnt, und bat darum, dass ihr Nachname nicht verwendet wird. Die Mutter eines Kindes investierte 600.000 Dollar in Earn.
Verschiedene Aspekte des Kryptomarktes werden von verschiedenen Aufsichtsbehörden überwacht, was die Verwirrung der Kunden unterstreicht.
Anzeige läuft auf Geminis Twitter-Account © @Gemini/Twitter
Gemini ist vom New York State Department of Financial Services lizenziert, was es Kunden im Bundesstaat ermöglicht, digitale Währungen an der Börse zu handeln. Da sein Earn-Produkt jedoch Krypto für Investitionen gegen einen erwarteten Gewinn verlieh, hätte es als Wertpapier registriert werden sollen, sagte die SEC in ihrer Klage. Andernfalls habe Earn gegen die Wertpapierregeln verstoßen, behauptete die Aufsichtsbehörde.
„Das stark fragmentierte System der Finanzregulierung in den USA hilft Investoren nicht, hilft Unternehmen nicht bei der Entwicklung von Produkten und schafft Schlupflöcher“, sagte Yuliya Guseva, Juraprofessorin und Leiterin des Fintech- und Blockchain-Programms an der Rutgers University in New Jersey. Sie fügte hinzu, dass die SEC „Regulierung durch Durchsetzung“ mache.
Die wachsende Angst wegen der eingefrorenen Gelder hat Christine dazu veranlasst, mit der Einnahme von Medikamenten zu beginnen und eine Therapie zu suchen, sagte sie. „Ich hatte Vertrauen in sie. . . Ich hätte nie gedacht, dass mir das passieren könnte.“
Nachdem Genesis am Freitag Insolvenz angemeldet hatte, kam Cameron Winklevoss sagte: „Wir werden jedes uns im Konkursgericht zur Verfügung stehende Instrument nutzen, um die Rückforderung für Earn-Benutzer zu maximieren“, fügte hinzu, dass die Rückforderung von Kundengeldern „unsere höchste Priorität bleibt.“ Genesis antwortete nicht auf eine Bitte um Stellungnahme zu den auf seiner Plattform gesperrten Kundengeldern.
Für viele gewöhnliche Anleger bestand der Reiz des Earn-Programms von Gemini darin, dass es einen Strom hoher Erträge lieferte, der die von herkömmlichen Banken angebotenen Renditen in den Schatten stellte. Die SEC sagte, die Website von Gemini habe behauptet, dass Anleger „mehr als das 100-fache des durchschnittlichen nationalen Zinssatzes erhalten könnten, einer der höchsten Zinssätze auf dem Markt“. Gemini nahm eine Gebühr, manchmal bis zu 4,29 Prozent, von den Renditen, die Genesis an Earn-Investoren zahlte, sagte die US-Wertpapieraufsichtsbehörde.
„Es war schön zu sehen, wie sich die Zinsen nach einem vorhersehbaren Zeitplan summierten“, sagte Viv, eine Mutter von drei Kindern, die zu Hause blieb und darum bat, dass ihr Nachname nicht verwendet wird, und fügte hinzu: „Auf einem hochverzinslichen Sparkonto war es im Grunde um Null diese Zeit.”
Die Midwesternerin zahlte 130.000 US-Dollar auf ihr Gemini Earn-Konto ein, Erlöse aus dem Verkauf ihres Familienhauses. „Ich bin nicht wie eine reiche Person. . . Du hörst von Leuten, die alles verlieren, aber du glaubst nicht, dass dir das jemals passieren könnte“, sagte sie.
Der Konkurs der Kreditsparte von Genesis hat einigen Kunden Hoffnung auf eine Rückgabe ihres Geldes gegeben. Gläubiger, darunter die Winklevoss-Zwillinge von Gemini, arbeiten an einem Konkursgeschäft, das sie wahrscheinlich durch Bargeld und Eigenkapital in der Muttergesellschaft von Genesis, der Digital Currency Group, zurückzahlen wird, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Person.
Für andere ist der Hoffnungsschimmer wenig Trost.
„Selbst wenn wir eines Tages unser ganzes Geld zurückbekommen, ist der Schaden mental da“, sagte Christine. „Ich weiß nicht, wie ich aus diesem Albtraum aufwachen soll.“
*Sein Name wurde geändert, um seine Identität zu schützen
Referenz: Financial Times
