Investitionen in Crypto-Venture-Capital haben im zweiten Quartal 2024 laut dem Bericht von Galaxy Digital an Stärke gewonnen, obwohl der allgemeine Kryptowährungsmarkt eine Flaute erlebte. Die Stimmung unter den Venture-Capitalisten hat sich weiter verbessert, was zu einem moderaten Anstieg der Investitionen und der Anzahl der Deals im Vergleich zum vorherigen Quartal geführt hat.
Laut den Forschungsanalysten von Galaxy Digital, Alex Thorn und Gabe Parker, beliefen sich die Investitionen von Venture-Capitalisten im zweiten Quartal auf 3,19 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 3,16 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal. Die Gesamtzahl der Crypto-Venture-Deals stieg von 682 im ersten Quartal auf 739 im zweiten Quartal, was fast an den Rekord von 775 Deals im zweiten Quartal 2022 heranreicht.
Es ist interessant festzustellen, dass der durchschnittliche Dealbetrag von 3 Millionen auf 3,2 Millionen US-Dollar angestiegen ist. Ebenso hat die durchschnittliche Vor-Money-Bewertung signifikant zugenommen und lag nun bei fast 37 Millionen US-Dollar, was fast ein Allzeithoch darstellt.
Die Investitionen in Web3 führten die Kategorien an, wobei 495,5 Millionen US-Dollar investiert wurden, unterstützt durch eine Finanzierung in Höhe von 150 Millionen US-Dollar für Farcaster. Layer-1-Projekte sicherten sich 371 Millionen US-Dollar, darunter große Deals für Monad (225 Millionen US-Dollar) und Berachain (100 Millionen US-Dollar). Bitcoin Layer-2-Projekte verzeichneten eine Quartalssteigerung um 174%, mit eingesammelten 94,6 Millionen US-Dollar. Frühphasendeals dominierten ebenfalls und machten 78% des Gesamtinvestitionskapitals aus, während Pre-Seed-Deals 13% ausmachten.
Trotz des Wachstums bei den VC-Investitionen weist der Bericht darauf hin, dass es eine Diskrepanz zwischen den Venture-Capital-Trends und der Performance des Kryptowährungsmarktes gibt. Während der Bitcoin-Preis seit Jahresbeginn um 43% gestiegen ist, verzeichnete er im zweiten Quartal einen Rückgang um 12%. Dies deutet darauf hin, dass die Investitionslandschaft für 2024 komplexer geworden ist, zumindest im Vergleich zu früheren Jahren.
Ein interessanter Aspekt des Berichts ist, dass Generalisten-VCs sich größtenteils zurückgehalten haben, was Crypto-VCs einer erhöhten Konkurrenz aussetzen könnte und Gründern möglicherweise mehr Verhandlungsspielraum gibt. Obwohl die USA weiterhin bei Deals und investiertem Kapital dominieren, könnten regulatorische Herausforderungen weitere Unternehmen dazu veranlassen, im Ausland nach Finanzierungsmöglichkeiten und Betriebsstätten zu suchen.
Galaxy Digital prognostiziert, dass 2024 auf Kurs ist, das dritthöchste Investitionskapital und die dritthöchste Anzahl an Deals zu verzeichnen, nur hinter den Spitzenjahren 2021 und 2022. Der Bericht legt nahe, dass Anleger möglicherweise darauf vorbereitet sind, in den Markt zurückzukehren, da sich liquiditätsstarkes Crypto wiederbelebt, was zu einer erhöhten Venture-Capital-Aktivität in der zweiten Jahreshälfte führen könnte.
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