Deribit : Rekord-Oppenheit treibt Bitcoin auf 63 Milliarden USD hoch

Auf Einen Blick

• Der Bitcoin Optionsmarkt erreicht ein Rekordhoch von 63 Milliarden US-Dollar.
• Die Krypto-Börse Deribit dominiert mit 50 Milliarden US-Dollar an offenen Positionen.
• Etwa 5,1 Milliarden US-Dollar an Bitcoin-Optionen stehen zur Ablauffrist an.

Starke Aktivität im Bitcoin-Derivate-Markt

Laut Daten von CoinGlass zeigt der Bitcoin-Derivatemarkt eine erneute Stärke, da das Gesamtvolumen an offenen Optionspositionen (Open Interest, OI) auf ein Rekordhoch von 63 Milliarden US-Dollar gestiegen ist. Dieser Anstieg spiegelt das wachsende Vertrauen der Investoren und zunehmende spekulative Aktivitäten wider, da Trader sich auf eine mögliche bedeutende Preisbewegung der weltweit größten Kryptowährung vorbereiten.

Dominanz von Deribit

Die führende Krypto-Optionsbörse Deribit kontrolliert nahezu 80 % des globalen Bitcoin-Optionsmarktes und meldete in dieser Woche einen Rekord von 50 Milliarden US-Dollar an offenen Positionen. Dieses Ereignis verdeutlicht eine beispiellose Teilnahme sowohl von institutionellen als auch von privaten Investoren. Offenes Interesse repräsentiert den Gesamtwert aller aktiven Optionsverträge, die noch nicht liquidiert wurden. Ein Anstieg signalisiert eine starke Trader-Beteiligung und Überzeugung in die zukünftige Entwicklung des Vermögenswerts.

Trader setzen auf höhere Strikepreise

Daten von Deribit zeigen, dass die meisten offenen Positionen sich auf höhere Strikepreise konzentrieren, insbesondere im Bereich zwischen 120.000 und 140.000 US-Dollar. Diese Konzentration deutet darauf hin, dass Trader sich auf einen möglichen Ausbruch des Bitcoin-Kurses vorbereiten. Bei dem Strikepreis von 100.000 US-Dollar liegt das offene Interesse bei etwa 2,17 Milliarden US-Dollar, während höhere Strikepreise noch größere Volumina aufweisen. Deribit CEO Luuk Strijers bemerkte, dass bedeutende Call-Aktivitäten über 120.000 US-Dollar zugenommen haben, was auf Positionierungen für „Upside-Volatilität oder Gamma-Exposition“ hinweist.

Gesunde Marktstimmung

Obwohl Optimismus vorherrscht, hedge einige Trader gegen kurzfristige Abwärtspreise. Das Verhältnis von Put- zu Call-Optionen liegt bei 1,03, was auf eine nahezu gleichmäßige Verteilung zwischen bearishen und bullishen Wettern hinweist. Laut Deribit zeigt dieses Gleichgewicht, dass Trader vorsichtig sind, aber keinen größeren Verkaufsdruck erwarten. Die Kombination aus optimistischen Call-Käufen und moderaten Put-Hedges deutet auf einen reifen Markt hin, der sich an die Volatilität anpasst, anstatt reinen Spekulationen nachzugeben.

Verfall von Optionen

Laut Deribit stehen etwa 5,1 Milliarden US-Dollar an Bitcoin-Optionen zur Ablauffrist am Freitag an. Der Verfall könnte kurzfristige Volatilität verursachen, da Trader Positionen abbauen oder rollen. Der maximale Schmerzpunkt – das Niveau, bei dem die größte Anzahl an Optionen wertlos ausläuft – liegt bei 114.000 US-Dollar. Daher könnte dieser Punkt in der nahen Zukunft eine magnetische Anziehungskraft auf den Preis ausüben, da der Ablauf näher rückt.