In der aktuellen Phase der Krypto-Märkte zeigt sich ein interessantes Bild, das von den Bewegungen institutioneller Investoren geprägt wird. Inmitten einer angestellten Expansion bleibt die Beteiligung von Kleinanlegern jedoch verhalten. Diese Dynamik hat sowohl positive als auch besorgniserregende Aspekte für die gesamte Branche.
Institutionelle Investitionen und Bitcoin
Die fundamentalen Daten von Bitcoin bleiben trotz einiger Rückgänge stabil. Aktuelle Studien des Forschungsunternehmens CryptoQuant zeigen, dass Investitionen neuer Bitcoin-Besitzer nun über 50% des Gesamtkapitals ausmachen. Dies ist ein deutlicher Rückgang im Vergleich zu über 90% in den früheren Marktspitzen. Dieses Indiz deutet darauf hin, dass der aktuelle Bullenmarkt noch weiter bestehen könnte, vor allem mit Blick auf die anhaltende starke institutionelle Nachfrage.
In der Woche bis zum 22. November wurde ein Rekord von 3,1 Milliarden USD an Bitcoin ETF-Zuflüssen verzeichnet – eine Woche, in der der Preis von Bitcoin beinahe den höchsten Stand von 99,655.50 USD erreichte.
Einstellungen zur Altcoin-Saison
Die zukünftigen Möglichkeiten für Altcoins stehen jedoch auf der Kippe. Ki Young Ju, Gründer von CryptoQuant, hebt hervor, dass die fehlenden frischen Mittel von Kleinanlegern eine erhebliche Hürde für die erwartete Altcoin-Saison darstellen. Er ist der Meinung, dass institutionelle Investoren ihre Gewinne kaum in riskantere Altcoins reinvestieren werden, da ihr Kapital stark in Sternen wie Bitcoin und Ethereum gebunden ist.
Trader Willy Woo ergänzt, dass die Altcoin-Saisons mit jedem Zyklus allmählich abnehmen werden, was die Herausforderungen für diese digitalen Vermögenswerte hervorhebt.
Ethereum und Solana im Fokus
Ethereum hat einen historischen Höhepunkt von 22 Milliarden USD im Futures-Markt erreicht, was die wachsende institutionelle Interesse widerspiegelt. Dennoch zeigt der Markt Anzeichen von Instabilität, wie die Zwangsliquidation von 163 Millionen USD in überheblichen ETH-Futures-Kontrakten zwischen dem 23. und 26. November verdeutlicht. Die Onchain-Aktivität von Ethereum ist in den letzten 30 Tagen um 47% gestiegen, was auf die dynamische Nutzung der dezentralen Anwendungen hinweist.
Solana hingegen zeigt eine signifikante Zunahme in der Gesamtwertschöpfung der Blockchain. Während der letzten 30 Tage stieg der Total Value Locked (TVL) um 48%, was auf die florierende Nutzung von Anwendungen wie Jito und Raydium hinweist. Trotz des jüngsten Preisanstiegs wird jedoch auch auf die spekulativen Risiken hingewiesen, die durch die Abhängigkeit des Netzwerks von Memecoin-Handel entstehen.
Die Resilienz des NFT-Marktes
In der Zeit vom 18. bis 24. November erzielte der Markt für Non-Fungible Tokens (NFTs) Verkaufszahlen von 158 Millionen USD. Dies zeigt seine umgekehrte Stärke, auch wenn es einen Rückgang von 12,7% im Vergleich zur Vorwoche darstellt. Bemerkenswert ist, dass der Oktober bereits 356 Millionen USD an Gesamtverkäufen überschritt und für den November eine starke Monatsbilanz prognostiziert wird.
Allerdings gibt es viele Herausforderungen, wie die Entlassung von 21% der Mitarbeiter bei Sky Mavis, dem Mutterunternehmen von Axie Infinity, was für die Unsicherheit auf dem NFT-Markt spricht. Auch die Schließung des NFT-Marktplatzes von Kraken und die Kooperation zwischen FIFA und Mythical Games zur Veröffentlichung des Blockchain-basierten Fußballswegs sind bemerkenswerte Entwicklungen.
Wachstum des Stablecoin-Marktes
Ein weiteres Zeichen für das Vertrauen in den Markt zeigt das signifikante Wachstum im Stablecoin-Segment. Im November stieg die gesamte Marktkapitalisierung dieser digitalen Währungen um 9,94% auf 190 Milliarden USD. Tether (USDt) bleibt weiterhin dominant und kontrolliert 70% des Marktes mit einem Wert von 133 Milliarden USD.
