In der Welt der Kryptowährungen gibt es eine enge Verbindung zwischen dem Anstieg des Bitcoin-Preises und dem Umsatzrückgang bei Unternehmen wie Canaan Inc. Dies mag auf den ersten Blick überraschend erscheinen, da Bitcoin in den letzten Monaten eine beeindruckende Rallye erlebt hat, die Preise in die Höhe schnellen ließ und im März ein Allzeithoch erreichte. Man könnte also annehmen, dass Unternehmen, die mit der Herstellung von Krypto-Mining-Equipment zu tun haben, von diesem Aufschwung profitieren würden.
Jedoch ist genau das Gegenteil der Fall. Ein wesentlicher Faktor, der das Geschäft von Canaan Inc. beeinflusst hat, ist das sogenannte "Halving" von Bitcoin, das im April stattgefunden hat. Nach diesem Ereignis wurde die Belohnung für das Schürfen neuer Bitcoins halbiert, was bedeutete, dass Miner nur noch die Hälfte der Menge an Kryptowährung für ihre Bemühungen erhielten. Dies führte dazu, dass Miner weniger Anreiz hatten, neue Währungen abzubauen, da der Aufwand im Verhältnis zur Belohnung weniger attraktiv wurde.
Der Umsatz von Canaan Inc. ist im ersten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 36% auf 35 Millionen US-Dollar gesunken. Obwohl das Unternehmen seine vorherigen Prognosen übertroffen hat, sind die Aktien nach der Veröffentlichung dieser Zahlen dennoch gefallen. Der Verkauf von Mining-Equipment, der den Großteil des Umsatzes von Canaan ausmacht, ist sowohl sequenziell als auch im Jahresvergleich zurückgegangen, da Miner angesichts der veränderten Bedingungen ihre Einkäufe eingeschränkt haben.
Ein ähnlicher Zyklus könnte sich alle vier Jahre wiederholen, da dies der Zeitraum ist, in dem das Halving von Bitcoin stattfindet. Dies setzt sowohl Miner als auch Unternehmen wie Canaan erneut unter Druck, da die Kosten für Mining-Maschinen ständig steigen und der Anreiz für Miner sinkt, in neue Ausrüstung zu investieren. Trotz der vorübergehenden Maßnahmen von Canaan Inc., wie der Umsetzung der neuen Bilanzierungsregeln des FASB für Kryptowährungsbestände, um Verluste auszugleichen, könnten weitere Herausforderungen bevorstehen, wenn die Bitcoin-Rallye ins Stocken gerät.
Abgesehen von den Veränderungen im Krypto-Mining-Geschäft stehen Unternehmen wie Canaan auch vor anderen Herausforderungen. Die hohen Zinssätze, zu denen Miner ihre Ausrüstung finanzieren, könnten die aktuellen Einkäufe beeinträchtigen, da viele Miner in Erwartung von Zinssenkungen in Zukunft möglicherweise ihre Investitionen zurückhalten. Obwohl diese Entwicklung langfristig positiv sein könnte, spiegelt sich dies noch nicht in Canaans kurzfristigen Aussichten wider.
Das Unternehmen rechnet für das laufende April-Juni-Quartal mit einem Umsatz von etwa 70 Millionen US-Dollar, etwas weniger als im Vorjahreszeitraum, obwohl die Umsätze im Vergleich zum ersten Quartal gestiegen sind. Der Aktienkurs von Canaan ist seit dem Börsengang im Jahr 2019 um mehr als 80% gefallen, und in diesem Jahr hat er mehr als die Hälfte seines Werts verloren. Trotz der Bemühungen des CEO und CFO, den Aktienkurs durch den Kauf von Unternehmensaktien zu stärken, bleibt die Zukunft von Canaan stark von der Stimmung in der Mining-Community abhängig.
Das Unternehmen versucht auch, seine Abhängigkeit von der Kryptoindustrie zu verringern, indem es seine Tätigkeiten auf die Herstellung von KI-Chips ausweitet. Dies könnte langfristig eine sinnvolle Strategie sein, um den Risiken im Krypto-Mining-Geschäft zu begegnen. Insgesamt zeigt die aktuelle Situation von Canaan Inc., wie eng die Entwicklungen im Bitcoin-Markt und im Krypto-Mining-Sektor miteinander verbunden sind und wie diese Verbindungen die Geschäftsaussichten von Unternehmen in der Branche beeinflussen können.
-
-
-
-
