In dem Bericht von Galaxy Digital wird gezeigt, dass Investitionen in Crypto-Venture-Capital im zweiten Quartal 2024 trotz einer Flaute im allgemeinen Kryptowährungsmarkt eine gewisse Stärke zeigten. Die Stimmung unter den Venture-Capitalisten verbesserte sich weiter, wobei die Investitionsniveaus und die Anzahl der Deals im Vergleich zum vorherigen Quartal moderat zulegten.
Laut den Forschungsanalysten von Galaxy Digital, Alex Thorn und Gabe Parker, investierten Venture-Capitalisten im zweiten Quartal 3,19 Milliarden US-Dollar in Unternehmen mit Fokus auf Krypto und Blockchain, ein leichter Anstieg von 3,16 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal. Die Gesamtzahl der Crypto-Venture-Deals stieg um 8% von 682 im ersten Quartal auf 739 im zweiten Quartal, und näherte sich dem Rekord von 775 Deals, der im zweiten Quartal 2022 erreicht wurde.
Der durchschnittliche Dealbetrag stieg moderat von 3 Millionen auf 3,2 Millionen US-Dollar, während die durchschnittliche Vor-Money-Bewertung signifikant von 19 Millionen auf 37 Millionen US-Dollar stieg und damit fast ein Allzeithoch erreichte.
Web3 führte die Investitionskategorien mit 495,5 Millionen US-Dollar an, gestützt durch eine 150-Millionen-Dollar-Finanzierung für Farcaster. Layer-1-Projekte sicherten sich 371 Millionen US-Dollar, darunter große Deals für Monad (225 Millionen US-Dollar) und Berachain (100 Millionen US-Dollar). Bitcoin Layer-2-Projekte verzeichneten eine Quartalssteigerung um 174%, wobei 94,6 Millionen US-Dollar eingesammelt wurden. Frühphasendeals dominierten ebenfalls und machten 78% des Gesamtinvestitionskapitals aus, während Pre-Seed-Deals 13% ausmachten.
Trotz des anhaltenden Wachstums bei den VC-Investitionen weist der Bericht auf eine bemerkenswerte Abweichung zwischen den Venture-Capital-Trends und der Performance des Kryptowährungsmarktes hin.
Bitcoin wurde mit rund 60.117 US-Dollar gehandelt, was einem Anstieg von 43% seit Jahresbeginn entspricht, aber einem Rückgang von 12% im zweiten Quartal. Dieser Bruch in der zuvor beobachteten Korrelation zwischen dem Bitcoin-Preis und den Venture-Capital-Investitionen deutet auf eine komplexere Investitionslandschaft, zumindest für 2024, hin. Ein früherer Bericht von Galaxy Digital zeigt ähnliche Trends für das erste Quartal.
Da sich Generalisten-VCs größtenteils zurückgehalten haben, stehen Crypto-VCs einer zunehmenden Konkurrenz gegenüber, die Gründern möglicherweise mehr Verhandlungsspielraum gibt. Während die USA weiterhin bei Deals und investiertem Kapital dominieren, könnten regulatorische Gegenwinde weitere Unternehmen dazu zwingen, im Ausland nach Finanzierungsmöglichkeiten und Betriebsstätten zu suchen.
Galaxy Digital schätzt, dass 2024 auf Kurs ist, das dritthöchste Investitionskapital und die dritthöchste Anzahl an Deals zu verzeichnen, nur hinter den Spitzenjahren 2021 und 2022. Der Bericht legt nahe, dass Anleger möglicherweise darauf vorbereitet sind, zum Markt zurückzukehren, aufgrund des Wiederauflebens von liquidem Crypto, was möglicherweise zu einer erhöhten Venture-Capital-Aktivität in der zweiten Jahreshälfte führen könnte.
