Nic Puckrin : Optionen drücken Bitcoin unter 110.000 $ mit Volatilität

Auf Einen Blick

• Bitcoin kämpft vor der großen Optionsverfall am 30. Mai mit erhöhter Volatilität.
• Aktueller Kurs von Bitcoin liegt etwa bei 107,782 US-Dollar, nach einem Rückgang von 3 % in der vergangenen Woche.
• Die gesamte offene Positionssumme erreicht 10 Milliarden US-Dollar, was die finanzielle Dimension des Verfalls verdeutlicht.

Aktuelle Marktentwicklungen

Nic Puckrin, CEO und Mitbegründer von Coin Bureau, hat die Herausforderungen hervorgehoben, mit denen Bitcoin derzeit konfrontiert ist. Dies geschieht angesichts des bevorstehenden massiven Optionsverfalls am 30. Mai, der Unsicherheit in den Markt bringt und potenzielle Volatilität signalisieren könnte.

Bitcoin (BTC) bewegte sich in einem engen Korridor zwischen 106.000 und 110.000 US-Dollar von 24. bis 27. Mai. Am 29. Mai erholte sich BTC leicht auf etwa 108.000 bis 109.000 US-Dollar, blieb aber unter dem Wochenhoch, während der Preis bei 107.782 US-Dollar verzeichnet wurde. Trotz eines moderaten Rückgangs von 3 % in der Woche bleiben die mittel- und langfristigen Trends weiterhin optimistisch.

Analyse des Optionsmarktes

Puckrin wies insbesondere auf das signifikante offene Interesse vor dem Verfall hin. Aktuell sind insgesamt 92.932 Verträge offen, davon 49.593 Calls und 43.339 Puts, was ein Put/Call-Verhältnis von 0,87 ergibt. Dies deutet auf einen leicht bullishen Marktsentiment hin, da mehr Calls als Puts vorhanden sind.

Die kumulierte nominale Werte dieser Verträge belaufen sich auf insgesamt 10 Milliarden US-Dollar. Besondere Aufmerksamkeit gilt den offenen Positionen in den Strike-Preisen zwischen 95.000 und 110.000 US-Dollar, die „hochdelta“-Optionen beinhalten und daher auf Kursbewegungen sensibel reagieren. Ein max pain Preis von etwa 100.000 US-Dollar wird erwartet, an dem Optionsinhaber wahrscheinlich die größten Verluste erleiden, was die Marktteilnehmer möglicherweise dazu antreiben könnte, BTC in diese Richtung zu bewegen, um Auszahlungen zu minimieren.

Derivatives Marktdaten und Handelsverhalten

Inmitten dieser Entwicklungen zeigt der Derivatesmarkt steigende Handelsaktivitäten. Das gesamte Handelsvolumen von Bitcoin stieg um 10,82 % auf 109,3 Milliarden US-Dollar. Das gesamte offene Interesse sank geringfügig um 1,14 % auf 77,68 Milliarden US-Dollar, während das spezifische Optionsoffene Interesse um 2,12 % auf 49,7 Milliarden US-Dollar zunahm.

Das Verhalten der Trader zeigt ein nahezu ausgewogenes Verhältnis von Long- zu Short-Positionen von 0,9716, mit einer leichten Tendenz zu Short-Positionen. In den letzten 24 Stunden betrugen die Liquidationen nahezu 97 Millionen US-Dollar, wobei Long-Positionen 80,75 Millionen US-Dollar und Short-Positionen 16,12 Millionen US-Dollar ausmachten.

Die finanzierte Rate für offene Positionen zeigt seit Anfang Mai überwiegend positive Raten, was darauf hindeutet, dass Long-Positionen mehr für Shorts bezahlen. Dies deutet auf eine optimistische Stimmung im Markt hin, ist jedoch nachhaltige hohe Raten können auf einen überhitzten Markt hinweisen, was korrigierende Bewegungen nach sich ziehen könnte.

Zusammenfassend zeigt sich, dass Bitcoin vor einer entscheidenden Phase steht, in der sowohl die Marktteilnehmer als auch Händler auf mögliche Volatilität eingestellt sind.