Bitcoin vs. TLT, JEPI und SCHD ETFs: Welche Anlage ist besser?
Der Preis von Bitcoin (BTC) hat in diesem Jahr eine enorme Entwicklung durchgemacht. Die digitale Leitwährung konnte seit Januar um über 50% zulegen und erreichte ein neues Allzeithoch von über 73.000 US-Dollar. Aktuell liegt der BTC-Preis bei rund 65.000 US-Dollar, während er im November 2022, als die Kryptobörse FTX zusammenbrach, noch bei 16.000 US-Dollar lag.
Bitcoin übertrifft beliebte ETFs
Der beeindruckende Aufstieg von Bitcoin lässt sich auf zwei Hauptfaktoren zurückführen. Zum einen sorgte die Genehmigung von Bitcoin-ETFs im Januar für einen regelrechten Ansturm, vor allem von institutionellen Investoren. Zum anderen hat die jüngste Halbierung das Angebot erheblich eingeschränkt, was den Wert weiter in die Höhe getrieben hat.
Interessanterweise schneidet Bitcoin weiterhin besser ab als einige der bekanntesten börsengehandelten Fonds (ETFs) der Branche.
Auf der anderen Seite hat der iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) einen deutlichen Rückgang erlebt und ist um mehr als 5% gefallen. Dies ist auf verschiedene Faktoren zurückzuführen, darunter die Marktfokussierung auf die steigenden US-Schulden, die Umkehrung der Zinskurve und die geldpolitischen Maßnahmen der Fed.
Die Schulden der USA sind in den letzten Monaten auf über 34,6 Billionen US-Dollar gestiegen und dieser Trend setzt sich weiter fort. Analysten gehen davon aus, dass die Schulden bis 2026 die Marke von 40 Billionen US-Dollar überschreiten werden. Weder Trump noch Biden haben jedoch akzeptable Maßnahmen vorgeschlagen, um die Ausgaben zu reduzieren.
Trump hat zusätzliche Steuersenkungen ins Spiel gebracht und zuletzt sogar über die vollständige Abschaffung der Einkommenssteuer gesprochen. Dies könnte das Defizit in den nächsten zehn Jahren um über 200 Milliarden US-Dollar erhöhen. Biden hat zwar höhere Steuern vorgeschlagen, jedoch ist es unwahrscheinlich, dass diese Maßnahmen Unterstützung im Kongress und Senat finden.
Viele Anleger haben daher auf kurzfristige Anleihen umgeschwenkt, die bessere Renditen bieten. Eine fünfmonatige Anleihe bietet eine Rendite von über 5%, während eine 20-jährige Schatzanleihe etwa 4,2% abwirft.
Performance von TLT, JEPI und SCHD
Bitcoin hat auch den Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) übertroffen, einen der beliebtesten Dividendenfonds an der Wall Street mit einem Vermögen von über 50 Milliarden US-Dollar. SCHD bietet eine Rendite von ca. 3,45% und hat in diesem Jahr weniger als 5% Rendite erzielt.
Der SCHD investiert in einige der führenden Blue Chip-Unternehmen der USA, darunter Texas Instruments, Amgen, Lockheed Martin, Coca-Cola und Pfizer.
Darüber hinaus hat Bitcoin besser abgeschnitten als der JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI), einer der größten aktiv verwalteten Fonds der Branche mit einem Vermögen von über 3,3 Milliarden US-Dollar. JEPI verzeichnete in diesem Jahr eine Gesamtrendite von 5,45%.
JEPI ist ein ETF, der ein einzigartiges Optionsmodell namens Covered Call verwendet. Er investiert in Unternehmen des S&P 500 und verkauft dann Call-Optionen auf den Index. Dadurch erhält der Fonds eine Prämienzahlung, die monatlich an die Inhaber ausgeschüttet wird. Gleichzeitig profitiert er von den Kursgewinnen des S&P 500 Index.
Langfristig hat Bitcoin auch SCHD und JEPI übertroffen. In den letzten drei Jahren ist Bitcoin um über 74% gestiegen, während SCHD und JEPI um 23% bzw. 12,7% zugelegt haben. Ähnliches gilt für beliebte ETFs, die den Nasdaq 100 und den S&P 500 abbilden.
Dies verdeutlicht, warum es sinnvoll ist, dass sowohl einkommensorientierte als auch wachstumsorientierte Anleger einen Teil ihres Kapitals in Bitcoin investieren. Die Volatilität von Bitcoin und Aktien in den letzten Jahren könnte das Interesse an Bitcoin-ETFs weiter verstärken.
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