In der Welt des Crypto-Venture-Capitals war das zweite Quartal 2024 von Stärke geprägt, trotz einer allgemeinen Flaute auf dem Kryptowährungsmarkt. Dies geht aus dem Bericht von Galaxy Digital hervor, der zeigt, dass die Stimmung unter den Venture-Capitalisten positiv ist und dies zu einem Anstieg der Investitionen und Anzahl der Deals im Vergleich zum vorherigen Quartal geführt hat.
Laut den Forschungsanalysten Alex Thorn und Gabe Parker von Galaxy Digital beliefen sich die Investitionen von Venture-Capitalisten im zweiten Quartal auf 3,19 Milliarden US-Dollar, gegenüber 3,16 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal. Die Gesamtzahl der Crypto-Venture-Deals stieg von 682 im ersten Quartal auf 739 im zweiten Quartal, fast an den Rekord von 775 Deals im zweiten Quartal 2022 heranreichend.
Ein interessanter Aspekt ist der Anstieg des durchschnittlichen Dealbetrags von 3 Millionen auf 3,2 Millionen US-Dollar. Ebenso hat die durchschnittliche Vor-Money-Bewertung signifikant zugenommen und liegt nun bei fast 37 Millionen US-Dollar, nahe an einem Allzeithoch.
Die Investitionen in Web3 führten die Kategorien an, wobei 495,5 Millionen US-Dollar investiert wurden, unterstützt durch große Finanzierungsrunden für Unternehmen wie Farcaster. Layer-1-Projekte sicherten sich 371 Millionen US-Dollar, darunter große Deals für Monad und Berachain. Bitcoin Layer-2-Projekte verzeichneten eine Quartalssteigerung um 174%, mit eingesammelten 94,6 Millionen US-Dollar. Frühphasendeals dominierten ebenfalls und machten 78% des Gesamtinvestitionskapitals aus, während Pre-Seed-Deals 13% ausmachten.
Trotz des Wachstums bei den VC-Investitionen weist der Bericht darauf hin, dass es eine Diskrepanz zwischen den Venture-Capital-Trends und der Performance des Kryptowährungsmarktes gibt. Während der Bitcoin-Preis seit Jahresbeginn um 43% gestiegen ist, verzeichnete er im zweiten Quartal einen Rückgang um 12%. Dies könnte darauf hindeuten, dass die Investitionslandschaft für 2024 komplexer geworden ist, zumindest im Vergleich zu früheren Jahren.
Ein interessanter Punkt des Berichts ist, dass Generalisten-VCs sich größtenteils zurückgehalten haben, was der Konkurrenz für Crypto-VCs möglicherweise zugutekommt und Gründern mehr Verhandlungsspielraum bietet. Obwohl die USA weiterhin bei Deals und investiertem Kapital dominieren, könnten regulatorische Herausforderungen Unternehmen dazu veranlassen, im Ausland nach Finanzierungsmöglichkeiten und Betriebsstätten zu suchen.
Galaxy Digital prognostiziert, dass 2024 auf Kurs ist, das dritthöchste Investitionskapital und die dritthöchste Anzahl an Deals zu verzeichnen, nur hinter den Spitzenjahren 2021 und 2022. Der Bericht legt nahe, dass Anleger möglicherweise darauf vorbereitet sind, in den Markt zurückzukehren, da sich liquiditätsstarkes Crypto wiederbelebt, was zu einer erhöhten Venture-Capital-Aktivität in der zweiten Jahreshälfte führen könnte.
