Chinas größte Banken haben mit dem Verkauf spezieller verlustabsorbierender Schuldtitel begonnen, um den internationalen Anforderungen zur Stärkung ihrer Bilanzen gerecht zu werden und eine Wiederholung der Finanzkrise von 2008 zu verhindern. Die Industrial and Commercial Bank of China hat Anleihen im Wert von 40 Milliarden RMB verkauft, während die Bank of China einen Verkauf in Höhe von 30 Milliarden RMB angekündigt hat.
Diese Anleihen, die als Total Loss Absorbing Capacity bezeichnet werden, dienen dazu, die Banken vor Verlusten zu schützen und die Risiken für hochsensible Bankverbindlichkeiten zu mindern. Chinas Bankensektor, einer der größten der Welt, zählt zu den global systemrelevanten Institutionen gemäß dem Financial Stability Board in Basel.
Die TLAC-Anleihen sind Teil der Bemühungen internationaler Regulierungsbehörden, die bis Anfang 2025 eine Gesamtverlustabsorptionsfähigkeit von 16 Prozent der risikogewichteten Aktiva fordern. Die fünf großen Banken in China müssen daher Kapitalanforderungen in Höhe von 1,6 Milliarden erfüllen.
Die Emission von TLAC-Anleihen in China wurde durch die Auswirkungen von Covid-19 und Marktbedingungen verzögert. Es wird darauf hingewiesen, dass die Mehrheit der Bankkapitalemissionen seit 2017 auf dem Festland stattfinden und nicht international.
In Europa führten Verluste bei AT1-Anleihen zu einer Überprüfung des Regulierungssystems nach dem Scheitern der Credit Suisse im vergangenen Jahr. Die Bank wurde von der FSB-Liste der weltweit systemrelevanten Finanzinstitute gestrichen, während Chinas Bank of Communications neu hinzukam.
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