Von Lisa Pauline Mattackal
(Reuters) – Der DeFi-Traum ist erschüttert. Und gerührt.
Das große Kryptoprojekt ist im Jahr 2022 zurückgegangen: Die gesamten in die dezentrale Finanzierung eingezahlten Benutzergelder sind nach Angaben des Datenaggregators Defi Llama von über 170 Milliarden US-Dollar zu Beginn des Jahres auf etwa 61 Milliarden US-Dollar geschrumpft.
In einem neuen Ruck hat das US-Finanzministerium einen der größten „Mixer“ der Branche sanktioniert, Tools, die Krypto von Tausenden von Adressen bündeln und verwürfeln, um die Anonymität zu erhöhen, und sagte, dass es von Hackern verwendet wurde, um ihre Gewinne zu waschen.
Die US-Intervention in diesem Monat hat viele DeFi-Projekte dazu gezwungen, Bargeld aus Wallets zu blockieren, die mit dem verknüpft sind Ethereum-basierten Mixer Tornado Cash, der einen Schlag für jene Anhänger darstellt, die von einer schönen neuen Welt ohne zentrale Autorität träumen.
„Der Antrag hat DeFi in seiner Fähigkeit, dezentralisiert zu sein und zensurresistent zu arbeiten, zurückgeworfen“, sagte Katie Talati, Forschungsdirektorin beim Digital Asset Manager Arca.
In der Tat könnten die Auswirkungen auf den Markt erheblich sein, angesichts der wachsenden Rolle von Mixern, deren Befürworter argumentieren, dass sie einem legitimen Zweck dienen, um Privatsphäre zu schaffen, und sagen, dass bestimmte Benutzer eher als ein ganzer Code von Behörden ins Visier genommen werden sollten.
Die durchschnittliche Nutzung solcher Dienste über einen Zeitraum von 30 Tagen erreichte Ende April ein Allzeithoch von 51,8 Millionen US-Dollar, was laut einer Chainalysis-Studie im Juli etwa doppelt so hoch war wie ein Jahr zuvor, bevor sie mit dem breiteren Kryptomarkt zurückging.
„Dies ist sinnvoll, da der Zeitpunkt mit der zunehmenden Bedeutung von DeFi im gesamten Kryptowährungs-Ökosystem zusammenfällt“, schrieben die Chainalysis-Forscher.
Tornado Cash antwortete nicht auf eine Bitte um Stellungnahme zu den Sanktionen.
Gesperrt und codiert
Aave und Uniswapzwei der beliebtesten DeFi-Plattformen, die mit Tornado verbundene Brieftaschen blockierten, haben seit der Verhängung der Sanktionen einen Rückgang der Benutzergelder oder des gesperrten Gesamtwerts (TVL) verzeichnet – 6,4 Milliarden US-Dollar von über 6,9 Milliarden US-Dollar für Aave und 5,7 Milliarden US-Dollar von 6,5 Milliarden US-Dollar zum Uniswaplaut Defi Llama.
Dies ist möglicherweise nicht alles auf Tornado zurückzuführen, da die meisten Kryptowährungen in der vergangenen Woche schwere Verluste erlitten haben und der DeFi-Sektor kaum Veränderungen in der Aktivität erlebt hat – zum Beispiel Uniswap sagt, dass das wöchentliche Handelsvolumen bei etwa 8 Milliarden Dollar ziemlich konstant geblieben ist.
„TVL ist zurückgegangen, aber gleichzeitig ist der Preis für Token gesunken“, sagte Max Krupyshev, CEO des Zahlungsanbieters CoinsPaid. „Die Leute haben weniger Geld abgezogen, als der Wert ihrer Investitionen gesunken ist.“
Aave und Uniswap reagierte auch nicht auf Anfragen nach Kommentaren zu Mixern.
Grafik: Mischungsprobleme –
Große Katzen streifen umher?
Während die DeFi-Spieler möglicherweise vor schwierigen Entscheidungen stehen, ob sie sich von den Mixern zurückziehen sollen, spionieren einige Beobachter einen potenziellen Aufwärtstrend für den Markt aus, falls die US-Maßnahmen traditionelle institutionelle Anleger ermutigen sollten, sich dem Kampf anzuschließen.
„Größere Institutionen sehen die Sanktionen möglicherweise als einen Schritt in Richtung Legitimität, der ihnen möglicherweise mehr Komfort bei der Beteiligung oder Investition gibt Ethereum und andere digitale Assets“, schrieben Analysten des Digital Asset Managers Grayscale.
Für die unmittelbare Zukunft ist jedoch wenig sicher.
„Illegale“ Adressen, die von der Datenfirma Chainalysis identifiziert wurden, machten 23 % der an Mixer gesendeten Gelder im Jahr 2022 aus, gegenüber 12 % im Jahr 2021. Was Tornado Cash betrifft, berichtete das Analyseunternehmen Elliptic, dass mindestens 1,54 Milliarden US-Dollar an Erträgen aus Straftaten gewaschen wurden Plattform.
Talati von Arca glaubt, dass wir das Ende der Razzien gegen Mixer noch nicht gesehen haben.
„Tornado Cash ist eines der am längsten bestehenden“, sagte sie. „Das ist nicht das Letzte, was wir sehen werden.“
(Berichterstattung von Lisa Pauline Mattackal in Bengaluru; Redaktion von Pravin Char)
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