- Kryptos feiern ein Comeback
- Risiko Nr. 1: Regierungsverbote
- Risiko Nr. 2: Regulierung
- Risiko Nr. 3: Besteuerung
- Risiko Nr. 4: Atemberaubende Turbulenzen mit einem großen „T“
Die Anlageklasse Kryptowährung scheint nach einer atemberaubenden Korrektur, die von Rekordhochs Mitte November auf unter die Hälfte der Werte des Hochs im Januar führte, die Talsohle erreicht zu haben. Explosive und implosive Kursbewegungen sind für die Anlageklasse nichts Neues. Es hat sich in den letzten Jahren von Fest zu Hunger, zurück zu Fest und wieder zu Hunger entwickelt.
Tatsächlich verleihen Kryptowährungen dem Begriff der Preisvolatilität eine neue Bedeutung. Bevor Bitcoin auf der Bildfläche platzte, betrachteten die Marktteilnehmer Rohstoffe als alternative Vermögenswerte mit schwindelerregender Volatilität. Kryptowährungen haben eine neue Ära eingeläutet, in der die Marktteilnehmer Preisvarianzen angenommen haben.
Der Erfolg von Casinos hängt davon ab, wie sie von der Suche der Spieler nach einem Jackpot profitieren. Staatliche Lottowettbewerbe tun dasselbe, Werbung: „Alles, was Sie brauchen, ist ein Dollar und ein Traum.“ Dieser zuverlässige und allzu menschliche Impuls zeigt sich auch im Bereich der digitalen Währungen.
Geschichten über eine 10-Dollar-Investition in Bitcoin im Jahr 2010 – zu fünf Cent pro Token –, die im Jahr 2021 auf 8 Millionen Dollar zu 40.000 Dollar pro Token explodierte, reichten aus, um am 15. Februar mehr als 17.400 neue Kryptowährungen hervorzubringen, Tendenz steigend.
Als die Kryptos von den Höchstständen Mitte November korrigierten, verflüchtigte sich bis Ende Januar etwas spekulativer Schaum. Es scheint jedoch Mitte Februar mit aller Macht zurück zu sein, da Investoren in Bitcoin, Ethereum und viele andere Kryptos sind wieder im Bullish- und Schlemmermodus.
Kryptos machen ein Comeback
Am 10. November wurden die bärischen Schlüsselumkehrmuster bei Bitcoin und Ethereum führte dazu, dass die führenden Kryptowährungen mehr als die Hälfte ihres Wertes verloren. Nachdem sie im Januar Tiefststände erreicht hatten, erholten sich beide und konsolidierten deutlich über den Tiefs von Mitte Februar.
Quelle: CQG
Das Diagramm zeigt die rückläufige Umkehr am 10. November, die den Februar von einem Hoch von 70.330 $ auf ein Tief von 32.945 $ pro Token am 24. Januar brachte. Der Rückgang um 53,2 % endete mit Verkäufen, und Bitcoin erholte sich zu diesem Zeitpunkt auf knapp unter das Niveau von 44.000 $ des Schreibens am 17. Februar.
Bitcoin-Futures werden seit dem 7. Februar zwischen 41.420 $ und 45.905 $ gehandelt und erreichten höhere Höchststände, da eine Erholung im Gange ist. Das kritische Niveau, das es zu beobachten gilt, liegt bei 51.640 $, dem 50%-Retracement der Bewegung vom November-Hoch zum Januar-Tief.
Quelle: CQG
Der Februar fiel von 4.945,75 $ Mitte November auf 2.164,50 $ Ende Januar, was einem Rückgang von 56,2 % entspricht. Auf dem Niveau von 3.000 $ am 17. Februar Ethereum bleibt unter dem 50%-Retracement-Level, das bei 3.555 $ liegt. Seit dem 7. Februar Ethereum Futures haben sich zwischen 2.831,50 $ und 3.292 $ pro Token konsolidiert.
Wenn die vergangene Preisaktion ein Leitfaden ist, Bitcoin, Ethereum und viele der anderen mehr als 17.560 Kryptowährungen könnten bereit sein für eine weitere explosive Bewegung, die die Token auf höhere Höhen bringt.
In der Zwischenzeit beobachtet jeder Investor oder Spekulant, der bereit ist, einen Zeh in die Anlageklasse der Kryptowährung einzutauchen, in den kommenden Wochen und Monaten vier entscheidende Risiken.
Risiko Nr. 1: Regierungsverbote
Die geopolitische Landschaft ist sehr turbulent und volatil geworden. Die USA und Europa betrachten die Ukraine als Osteuropa, während der russische Präsident Wladimir Putin glaubt, es sei Westrussland. Aktuelle russische Forderungen, dass die Ukraine niemals NATO-Mitglied werden soll, zusammen mit 130.000 Soldaten, die sich an der ukrainischen Grenze versammeln, könnten zu einem Einmarsch oder Krieg in Europa führen.
China und Russland haben sich auf eine verstärkte Zusammenarbeit geeinigt, wobei China Russland in der Ukraine unterstützt. China hat versprochen, Russland zu helfen, wenn westliche Sanktionen versuchen, die russische Wirtschaft zu lähmen, wodurch alle Sanktionen zahnlos werden. Der Iran und Nordkorea bleiben klar und stellen mit wachsenden nuklearen Fähigkeiten eigene Gefahren dar.
Während die geopolitische Landschaft die globale Reichweite von Kryptowährungen unterstützt, könnten wir Regierungsverbote für Kryptohandel und -investitionen sehen. Auch wenn Verbote die Anlageklasse möglicherweise nicht davon abhalten, über gesicherte Kanäle im Internet zu operieren, würden solche Maßnahmen das Wachstum der Anlageklasse verlangsamen.
Risiko Nr. 2: Regulierung
Die SEC, CTFC und der Gesetzgeber adressieren Kryptowährungen mit neuen Regulierungen in den USA, während europäische Regulierungsbehörden sich ebenfalls mit der Anlageklasse befassen. Während sie vorgeben zu sein „Schutz der Öffentlichkeit“, ist die zugrunde liegende Motivation die Kontrolle der Geldmenge.
Zentralbanken und Regierungen kontrollieren die Geldbörsen, damit sie gesetzliches Zahlungsmittel drucken und es aus dem System zurückziehen können, um die Wirtschaft zu verwalten. Die Ideologie, die Kryptowährungen zugrunde liegt, widerspricht staatlicher Kontrolle, da Werte nur auf dem Kauf und Verkauf auf einem transparenten Markt basieren und die Macht an den Einzelnen zurückgeben.
Darüber hinaus betrachten traditionelle Bank- und Finanzinstitute Kryptos als Bedrohung für ihre Gewinne und Bilanzen. Je mehr Menschen Kryptos in Computer-Wallets halten, desto weniger brauchen sie traditionelle Banken und Finanzunternehmen.
Die Regulierung wird im Bereich der Kryptowährungen im kommenden Jahr verschärft, was die libertäre Form des Geldwachstums ausbremsen könnte. Kryptos bedrohen die staatliche Kontrolle und traditionelle Geld- und Bankgeschäfte. An vorderster Front in der Krypto-Debatte geht es um die Kontrolle der Geldmenge. Geld- und Fiskalpolitik unterstützen politische Agenden.
Risiko Nr. 3: Besteuerung
Steuern sind ein wichtiges staatliches Instrument, das sich auf Kryptowährungen auswirken könnte. Die US-Steuerbehörde Internal Revenue Service und Steuerbehörden weltweit entwickeln Richtlinien, um die aufkeimende Anlageklasse anzugehen.
Steuerpolitiken können Instrumente sein, die Märkte unterstützen oder behindern. Politiker, Aufsichtsbehörden und Bankenlobbyisten könnten sich der Besteuerung als Wunderwaffe zuwenden, die der Krypto-Bedrohung für die staatliche Kontrolle entgegenwirkt.
Risiko Nr. 4: Herzzerreißende Turbulenzen mit einem großen „T“
Das Potenzial für finanzielle Belohnungen geht mit entsprechenden Risiken einher. Die unglaubliche Preisvarianz in der Anlageklasse der Kryptowährung hat sie zum Traum eines Spekulanten gemacht, wenn auch zu einem turbulenten, und es kann auch zum Albtraum eines Anlegers werden, wenn er auf dem falschen Niveau kauft. Anleger, die früh eingestiegen sind, können auf den Wellen reiten und zusehen, wie sich ihre digitalen Vermögenswerte wie Jo-Jos auf und ab bewegen. Jeder, der in Bitcoin investiert hat, Ethereum oder andere Kryptowährungen erlitten im Oktober oder Anfang November herzzerreißende Verluste.
Hohe Volatilität schafft turbulente Risiken mit einem großen T. Ich handele seit mehr als vier Jahrzehnten an Märkten und habe noch nie eine Anlageklasse wie die Krypto-Arena erlebt. Ich war viele Jahre lang Rohstoffhändler, was eine Arena voller Preisschwankungen ist. Rohstoffe verblassen jedoch im Vergleich zu Kryptos, wenn es um Preisaktionen geht.
Bitcoin, Ethereum und andere Mitglieder der digitalen Anlageklasse scheinen zumindest vorübergehend Tiefststände gefunden zu haben. Das bedeutet, dass viele Anleger und Spekulanten in Erwartung einer weiteren explosiven Rally anfangen werden zu kaufen.
Während das Potenzial für eine Rückkehr zu den Höchstständen steigt, investieren Sie nur Kapital, das Sie bereit sind zu verlieren, da jeder in Kryptos investierte Cent dem Risiko eines Totalverlusts ausgesetzt ist. Denken Sie daran, dass der Hedgefonds-Manager Ray Dalio im Jahr 2021 sagte, dass Regierungen die Macht haben, die Anlageklasse zu „töten“. Natürlich ist das noch nicht passiert, aber wenn es um Kryptos geht, müssen Käufer vorsichtig sein und die Risiken verstehen, die immer eine Funktion potenzieller Gewinne sind.
