<span data-preserver-spaces="true">Der DeFi-Sektor hat allein in diesem Jahr 2021 eine enorme Menge Geld in sein Ökosystem fließen sehen. So sehr, dass die Handelsaktivität an großen dezentralen Börsen (DEXs) um über 500% zugenommen hat – laut einem neuen Bericht des Analyseunternehmens Chaynalysis übertraf das Handelsvolumen an beliebten zentralisierten Kryptobörsen (CEXs).</span>
2021 ist das Jahr der dezentralen Finanzen
Der Bericht hob den harten Wettbewerb unter den zentralisierten Börsen in diesem Jahr hervor, wobei Händler nach den besten Plattformen für den Handel inmitten des Krypto-Booms seit Januar suchen. Das Transaktionsvolumen an Krypto-Börsen ist im Laufe des Jahres deutlich gestiegen, und obwohl es nicht konstant ist, zeigt es einen allgemeinen Aufwärtstrend.
Zentralisierte Börsen wurden jedoch von DEXs überholt, mit großen Protokollen wie Curve, PancakeSwap und Uniswap im ersten und zweiten Quartal 2021 um rund 550 % gestiegen. Dezentrale Handelsplattformen waren im Vergleich zu anderen Geschäftsmodellen seit dem ersten Quartal 2019 die aktivsten Börsen.
Die folgende Grafik zeigt den Vergleich mit anderen Geschäftsmodellen wie OTC, Derivaten, CEXs und Hochrisikobörsen (Plattformen mit minimalen KYC-Anforderungen).
Wachstum der Krypto-Börsen nach Geschäftsmodell. Kettenanalyse
Zentralisierte Börsen bleiben hinter ihren Gegenstücken zurück
Während des ersten Quartals 2021 standen die zentralisierten Börsen im harten Wettbewerb, da der Kryptomarkt boomte. Aber die Zahl der aktiven Börsen flachte später ab – nur Einzelhandelsgiganten wie Binance, Kraken und Coinbase führen den Markt an. Es gibt keinen genauen Grund, warum die Kurve abgeflacht ist, aber die Verfügbarkeit von Assets spielt eine große Rolle für die Überlebensrate einer Plattform, sagte Chainalysis:
„Das kann verschiedene Gründe haben. Vielleicht hören neue Benutzer eher von größeren Börsen und strömen daher zu ihnen, wenn sie sich entscheiden, ihre erste Kryptowährung zu kaufen.
Oder die überlegene Liquidität größerer Börsen ermöglicht es ihnen, die größten Händler anzuziehen. Unsere Analyse legt nahe, dass die Anzahl der verfügbaren einzigartigen Krypto-Assets eine große Rolle für die Überlebensrate der Börsen im untersuchten Zeitraum spielt.“
Im Gegensatz dazu ist die Zahl der DEXs und OTC-Broker (Over-the-Counter) ab dem ersten Quartal 2019 sprunghaft angestiegen. Die DeFi-Aktivität im Jahr 2021 hat sogar die Aktivität auf zentralisierten Plattformen in den Schatten gestellt, wobei der Gesamtwert der DEXs von 10 Milliarden US-Dollar im Juli 2020 auf stieg ein ATH von 368 Milliarden US-Dollar im Mai 2021.
Institutionen, die zu DeFi kommen
Der DeFi-Sektor erlebt derzeit einen Boom, wobei immer mehr krypto-native Institutionen das Ökosystem anzapfen. Im Gegensatz dazu machte die Institutionalisierung von Bitcoin es für opportunistische Händler weniger attraktiv.
Was die dezentralisierte Finanzierung für Institutionen attraktiver gemacht hat, ist das Aufkommen neuer L-1-Protokolle mit besseren Kursen für Stablecoins und ETH/BTC-Paare. Laut einem Q3-Bericht der Firma Genesis für digitale Vermögenswerte nutzen immer mehr Institutionen die ETH, um über verschiedene dezentrale Anwendungen Ausleihen und Kredite zu tätigen.
Der DeFi-Sektor bietet eine breite Palette technologischer Innovationen für den Finanzmarkt. Multinationale Konzerne versuchen sogar, die DeFi-Technologie zu testen. Wie KryptoKartoffel berichtet, plant das IGN, ein DeFi-Kreditprotokoll mit der Sandbox der Behörde für den Finanzmarkt (AFM) einzuführen.
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