Die USA verfolgen Nordkorea in Krypto-Kriegsspielen

Hallo und willkommen zur neuesten Ausgabe des Cryptofinance-Newsletters. Heute werfen wir einen Blick auf die Aktivitäten Nordkoreas auf den Kryptomärkten.

Nordkorea wird oft als rückständiger, wirtschaftlich verkümmerter Staat dargestellt, aber wenn man den US-Vorwürfen Glauben schenkt, hat es ein ziemlich ausgeklügeltes Verständnis der Kryptomärkte.

Diese Woche sagte das US Federal Bureau of Investigation, dass die Lazarus Group – ein von Nordkorea unterstütztes kriminelles Syndikat, das am besten für den WannaCry-Cyberangriff von 2017 bekannt ist – für einen 100-Millionen-Dollar-Krypto-Überfall auf die Krypto-Plattform Horizon Bridge im vergangenen Sommer verantwortlich war.

Wie das Vorgehen der USA gegen die Krypto-Börse Bitzlato in der vergangenen Woche scheint der Rest des Krypto-Marktes unbeeindruckt zu sein. Vielleicht geht es ihm mehr um die Rückkehr der Three Arrows-Jungs, um Krypto zu retten.

Aber noch einmal, diese übersehene Geschichte sagt uns etwas Wichtiges: Nordkoreas Krypto-Lebensader steht unter Druck und das Königreich der Einsiedler bemüht sich, im Schatten zu bleiben.

Deutlich sein, Dieser ist wirklich wichtig. Experten, die mit der Überwachung internationaler Sanktionen beauftragt sind, sagten, dass das Geld, das durch Nordkoreas kriminelle Cyberoperationen gesammelt wurde, im vergangenen Jahr dazu beitrug, bis zu einem Drittel der Mittel zu finanzieren, die für seine Raketenprogramme vorgesehen sind.

Lazarus hatte zuvor einen Mixing-Service namens Tornado Cash genutzt, bis ihn die USA im vergangenen Sommer mit Sanktionen belegten. Diese Dienste verschleiern die Zahlungspfade für Kryptowährungen, die normalerweise auf einer Blockchain für die ganze Welt sichtbar wären.

Das FBI sagte diese Woche, sie hätten Lazarus mit einem anderen Datenschutztool namens Railgun erwischt, um ihre Spur zu verbergen. Die Gelder aus dem Überfall auf die Horizon Bridge im Juni blieben inaktiv, bis in diesem Monat etwa 60 Millionen Dollar an Ethereum-Token in Railgun eingezahlt wurden, sagte Elliptic, das Blockchain-Analyseunternehmen, das den US-Behörden half.

„Nordkorea musste herausfinden, wie man eine weitere Verschleierungsebene hinzufügt“, sagte mir David Carlisle von Elliptic am Telefon. „Bis zu einem gewissen Grad könnte man sagen, es ist ein Whack-a-Mole-Spiel.“

Bedeutet dies, dass die Strafverfolgung einfach zu einer nie endenden und erfolglosen Verfolgung gezwungen wird, wie Wile E Coyote nach dem Road Runner? Der Forschungsleiter für Cyberkriminalität von Chainalysis, Eric Jardine, sagte mir, dass Datenschutz-Wallets wie Wasabi den „Löwenanteil des Wachstums“ nach den Tornado-Cash-Sanktionen erlebt haben.

„Es ist nur Ausschneiden und Einfügen, aber nur das Finden der neuen Sache, die man verwenden kann“, sagte Allison Owen, Associate Fellow am Royal United Services Institute, einer britischen Denkfabrik für Verteidigung.

Für die Behörden mag es einen gewissen Optimismus geben. Die Hacker stehen vor einem zunehmend harten Kampf, um ihre gestohlenen Krypto-Bestände zu verstecken, da Ersatzwerkzeuge weniger beliebt sind, was es immer schwieriger macht, illegale Gewinne in einem kleineren Pool legitimer Gelder zu verschleiern.

Elliptic fand heraus, dass knapp 6 Prozent der gesamten Gelder, die Tornado Cash erhielt, mit nordkoreanischen Hacks in Verbindung gebracht wurden. Im Vergleich dazu wurden rund 70 Prozent der Gesamteinnahmen von Railgun mit nordkoreanischen Hacks in Verbindung gebracht.

„Es ist einfacher, etwas in einem größeren Fundus zu verstecken als in einem kleineren Fundus . . . Es wird möglicherweise schwieriger, Hunderte von Millionen Dollar zu bewegen, wie wir es zuvor in Nordkorea gesehen haben“, sagte Carlisle.

Vielleicht wird Nordkorea einfach zu groß für den Markt, es sei denn natürlich, es geht bereits zur nächsten Taktik über.

Was halten Sie von der nordkoreanischen Krypto-Aktivität? Mailen Sie mir an scott.chipolina@ft.com.

Wöchentliche Höhepunkte

• Die niederländische Zentralbank verhängte eine Geldstrafe von 3,3 Millionen Euro gegen Coinbase, nachdem sie sagte, dass die in den USA notierte Börse Kryptodienste in den Niederlanden ohne Registrierung anbiete. Die Geldbuße, die Anfang dieses Monats verhängt wurde, wurde erstmals am Donnerstag bekannt gegeben und folgt einer ähnlichen Geldbuße, die letztes Jahr gegen Binance verhängt wurde.

• Die republikanische Senatorin Wendy Rogers hat einen Gesetzentwurf eingebracht, der vorschlägt, Bitcoin in ihrem Bundesstaat Arizona zum gesetzlichen Zahlungsmittel zu machen. Es ist unwahrscheinlich, dass der Gesetzentwurf vom Mainstream unterstützt wird, aber er unterstreicht die lokalen Verbindungen zwischen Krypto und Politikern. Rogers, wer war zuvor zensiert vom Senat des Bundesstaates Arizona wegen Aufrufen zur Gewalt gegen politische Gegner, ist nicht der erste im Bundesstaat Grand Canyon, der sich an Bitcoin anschmiegt. In einem früheren Leben schrieb ich über Ron Watkins, eine führende Figur in der QAnon-Bewegung, der einmal um Bitcoin bat, um seine politischen Ambitionen in Arizona zu finanzieren.

• Die Staatsanwaltschaft in Rio de Janeiro hat nach einer Reihe von Beschwerden von Benutzern, die Schwierigkeiten beim Abheben von Geldern hatten, eine zivilrechtliche Untersuchung gegen Binance eingeleitet. Eine von den Staatsanwälten zitierte Beschwerde beschrieb, wie ein Benutzer mehr als 100 US-Dollar an Stablecoin-Tether bei Binance hinterlegte und aufgefordert wurde, mehr als 6.000 US-Dollar an Tether zu zahlen, um sein Geld freizugeben. „Ich bin völlig untröstlich“, sagten sie. Binance sagte, es habe sich nicht zu laufenden Ermittlungen geäußert, sondern arbeite in Übereinstimmung mit den Strafverfolgungsbehörden in Brasilien.

• Moody’s hat sich zu den Aussichten für zentralisierte und dezentralisierte Kryptoplattformen geäußert. In ihrem Jahresausblick für Kryptogruppen sagte die Ratingagentur, dass dezentrale Finanzprodukte den langfristigen Kampf gegen zentralisierte Plattformen gewinnen könnten. „Nach den jüngsten Betrugsfällen und Insolvenzen könnten Anleger im Laufe der Zeit andere Kanäle bevorzugen, wenn die zentralisierte Finanzierung nicht transparenter wird“, hieß es.

Soundbite der Woche: Senator Warren nimmt keine Schläge auf Krypto

Elizabeth Warren ist als eine der entschiedensten Krypto-Kritikerinnen des Kongresses bekannt.

Die demokratische Senatorin aus Massachusetts hat zuvor Alarmglocken bezüglich des CO2-Fußabdrucks von Krypto läuten lassen, und im Dezember letzten Jahres hat sie den Digital Asset Anti-Money Laundering Act mit eingeführt, der von einem Branchenvertreter als „verfassungswidrig“ bezeichnet wurde.

Während einer virtuellen Veranstaltung in dieser Woche mit dem American Economic Liberties Project und Americans for Financial Reform ging Warren nach einem beispiellosen Jahr des Scheiterns, das in der gesamten Branche schwarze Spuren hinterlassen hatte, erneut hart auf Krypto ein.

„Ich höre es schon, die Krypto-Promoter stimmen auf. Aber ich bin nicht bereit, die Lebensersparnisse von Millionen von Kleinanlegern, die Integrität unserer Energienetze, die Solidität unseres Bankensystems oder unsere nationale Sicherheit gegen ein paar übertriebene Versprechungen einzutauschen.“

Data Mining: Tether regiert an oberster Stelle

Es war kein guter Monat für Krypto-Unternehmen nach einer weiteren Runde von Stellenabbau, weiteren regulatorischen Vergleichen und einer weiteren hochkarätigen Insolvenz.

Aber ein Unternehmen, das sich dem Trend widersetzt, ist Tether. Der Betreiber der größten Stablecoin des Marktes eroberte fast 49 Prozent des Marktes, den höchsten Anteil seit Oktober 2021, wie Daten von CryptoCompare zeigen.

Es ist nicht so hoch wie die 70 Prozent, die Tether vor zwei Jahren erzielt hatte, aber es kommt daher, dass Händler davor zurückschrecken, ihr Vermögen in Stablecoins zu halten. Es gab einen Nettoabfluss von Coins im Wert von 3,3 Mrd. $, die die Börsen im Dezember verließen, das höchste Niveau seit mehr als einem Jahr.

Im Gegensatz dazu schnitten die Hauptkonkurrenten von Tether, USD Coin, Binance USD und Gemini Dollar, schlechter ab und verzeichneten im Januar einen Rückgang der Marktkapitalisierung.

Cryptofinance wird von Philip Stafford herausgegeben. Bitte senden Sie alle Gedanken und Rückmeldungen an cryptofinance@ft.com.

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