Die letzten Wochen waren nicht gut für die Kryptowährungsindustrie und die Finanzmärkte. Im Einklang mit der Angst vor einem wachsenden Konflikt in der Ukraine, den Bürgerunruhen in Kanada und der Entscheidung der Fed, die Zinssätze anzuheben, gingen die Preise der meisten Vermögenswerte deutlich zurück. Bitcoin zum Beispiel fiel auf 36.000 $, was der niedrigste Preis seit dem 3. Februar ist.
Angesichts dieser Ereignisse stellten sich viele den Beginn eines weiteren Bärenmarktes für Kryptowährungen vor. In seinem jüngsten Bericht wies der Blockchain-Datenanbieter Glassnode auf einige der rückläufigen Signale hin, die darauf hindeuten, dass der Preis von Bitcoin weiter fallen könnte.
Was sind die Signale?
Das Analyseunternehmen stellte fest, dass die On-Chain-Aktivität von Bitcoin in der vergangenen Woche keine Fortschritte gemacht hat, was das erste Anzeichen für ein sinkendes Interesse und eine sinkende Nachfrage nach dem Vermögenswert ist.
Dies wird von den BTC-Adressen ungleich Null unterstützt, die typischerweise das Verhalten von Kleinanlegern zeigen. Glassnode teilte mit, dass in den letzten 30 Tagen rund 220.000 solcher Wallets vollständig geleert wurden. Im Vergleich dazu, als die primäre Kryptowährung im November bei etwa 60.000 $ gehandelt wurde, erreichten Nicht-Null-Adressen ein Allzeithoch von fast 39 Millionen.
Der Prozentsatz der gewinnbringenden Unternehmen ist ebenfalls rückläufig, was etwas zu erwarten ist, da der Preis des Vermögenswerts weit unter seinem Höchststand liegt. Nach Schätzungen von Glassnode haben 10,9 % der BTC-Investoren mehr Coins zu Preisen zwischen 33.500 und 44.600 $ angesammelt.
Als die meisten von ihnen in den letzten Wochen auf den Markt kamen, entschied Glassnode, dass sie die ersten sein könnten, die ihre Anteile verkaufen, falls der Preis von BTC weiter fallen sollte.
Glassnode-Diagramm, Glassnode
STH vs. LTH-Verhalten
Der Anbieter von Kettenmetriken berührte langfristige Inhaber (die ihr Vermögen länger als 155 Tage halten) und kurzfristige Inhaber (weniger als 155 Tage). Es wird geschätzt, dass die meisten STHs eine durchschnittliche On-Chain-Kostenbasis von 47,2.000 $ haben, was zum Zeitpunkt des Schreibens (BTC-Preis 38.000 $) einem durchschnittlichen nicht realisierten Verlust von etwa 20 % entspricht.
Als solches stellte der Bericht fest, dass der Prozentsatz der Unternehmen mit Gewinn zwischen 65,78 % und 76,7 % liegt.
Wenig überraschend kam Glassnode zu dem Schluss, dass kurzfristige Inhaber nicht die sogenannten „Diamanthände“ besitzen und dazu neigen, ihre Positionen zu veräußern, sobald die volatile Natur von BTC zuschlägt. Das Unternehmen gab an, dass solche Investoren bereits begonnen haben oder höchstwahrscheinlich damit beginnen werden, Bitcoins zu verkaufen, wenn der Vermögenswert seinen jüngsten Abwärtstrend nicht umkehren kann.
Im Gegensatz dazu neigen langfristige Inhaber, die vor dem Anstieg auf 69.000 $ im November in den Markt eingetreten sind, dazu, ohne übermäßige Verkäufe ruhiger zu bleiben.
Glassnode stellte jedoch fest, dass mehr als die Hälfte (54,5 %) der gesamten BTC unter Wasser (4,7 Millionen Coins) von STHs gehalten werden. Dies könnte ein weiteres besorgniserregendes Zeichen für die kurzfristigen Preisbewegungen des Vermögenswertes sein, da diese Anleger ihre Bestände „statistisch eher ausgeben“.
