CryptoQuant : Negative Sharpe Ratio signalisiert bevorstehenden Trendwechsel

Auf Einen Blick

• Der Bitcoin Sharpe Ratio liegt bei -10, dem niedrigsten Stand seit März 2023.
• Analyst Darkfost warnt vor hohen Risiken bei Investitionen in BTC.
• Die Marktstimmung bleibt fest im Bärenmarkt verankert, trotz temporärer Preissteigerungen.

Schwankungen im Bitcoin Markt

Der Bitcoin-Marktanalyse zeigt einen Sharpe Ratio von -10, was auf ein hohes Risikoniveau hinweist. Dieser Indikator, der das Risiko im Verhältnis zur potenziellen Rendite misst, hat laut CryptoQuant-Analyst Darkfost eine besonders interessante Zone erreicht, die oft mit den letzten Phasen von Bärenmärkten verbunden ist. Der Analyst äußerte sich am Samstag auf X und bemerkte, dass dieser Wert nicht automatisch bedeutet, dass der Bärenmarkt beendet ist, sondern eher darauf hinweist, dass wir uns einem Punkt nähern, an dem das Risiko-Rendite-Profil extrem wird.

Historische Vergleiche

Der aktuelle Sharpe Ratio ist der tiefste Wert seit März 2023 und erinnert an vorherige Bärenmarkt-Zeiten, insbesondere Ende 2022 bis Anfang 2023 sowie Ende 2018 bis Anfang 2019. In diesen Perioden erlebte der Markt signifikante Tiefstände. Darkfost wies darauf hin, dass der Sharpe Ratio im November 2025 auf null fiel, als die BTC-Preise einen lokalen Tiefstand von 82.000 $ erreichten. Laut den Analysten bleibt das Risiko beim Investieren in BTC im Vergleich zu den zuletzt beobachteten Renditen erhöht.

Marktdynamik und Ausblick

Trotz des negativen Sharpe Ratios, das oft Wendepunkte im Markt signalisiert, besteht die Möglichkeit, dass die Phase niedriger Kurse noch mehrere Monate andauern könnte. Dies könnte bedeuten, dass BTC weiterhin Korrekturen unterliegt, bevor es zu einer echten Wende kommt. Analysten von 10x Research äußerten sich ebenfalls vorsichtig und stellten fest, dass die Marktsituation auf extreme Stimmungslevels zusteuert, während der übergeordnete Abwärtstrend jedoch weiterhin bestehen bleibt. Am Freitag fiel BTC auf 60.000 $, konnte sich jedoch bis Montag auf 71.000 $ erholen, bleibt trotzdem 44 % unter dem Hoch von Oktober mit 126.000 $.

Insgesamt bleibt die Marktentwicklung angespannt, und die Sentimentlage zeigt eindeutig, dass der Bärenmarkt noch nicht überwunden ist.