Ethereum : Bullishe Strategien treiben Ethereum über 5.000 US-Dollar

Auf Einen Blick

• Der Ethereum-Optionsverfall am Freitag ist auf $5 Milliarden dotiert.
• Positive Marktbewegungen können Ethereum über $5.000 treiben.
• Die Marktkapitalisierung von Ethereum beträgt aktuell $557 Milliarden.

Marktentwicklung und Bullish Strategien

Der bevorstehende Verfall von Ethereum-Optionen im Wert von $5 Milliarden könnte als entscheidender Moment für die Kryptowährung dienen. Die Marktbewegungen deuten darauf hin, dass Bullish-Strategien die Oberhand haben, was Händlern zugutekommt, wenn die Preise steigen. Diese Änderung folgt auf einen beeindruckenden 22% Anstieg des ETH-Preises innerhalb von 30 Tagen.

Diese positive Entwicklung könnte das nötige Momentum liefern, um Ethereum über die Marke von $5.000 zu treiben. Trader richten ihre Aufmerksamkeit jedoch auch auf die bevorstehenden Quartalsgewinne von Nvidia, die für Mittwoch erwartet werden.

Korrelation mit dem S&P 500 und Marktposition

Mit einer aktuellen Marktkapitalisierung von $557 Milliarden gehört Ethereum zu den 30 größten handelbaren Vermögenswerten und übertrifft damit Firmen wie Mastercard und Exxon Mobil. Obgleich die Diskussion darüber, ob Ethereum mit Aktien verglichen werden sollte, anhält, zeigt die historische Korrelation mit dem S&P 500, dass Händler bei beiden Vermögenswerten eine ähnliche Risiko-Bewertung anwenden.

Eine Korrelation von über 80% deutet darauf hin, dass sich die Preisbewegungen von Ethereum eng an den S&P 500 orientieren, auch wenn diese Beziehung in einer zweiwöchigen Phase Ende Juli kurzzeitig umgekehrt war. Diese Entwicklung verleiht Ethereum-Händlern einen Grund, besonders auf Unternehmensgewinne im Bereich der künstlichen Intelligenz zu achten.

Rolle der Put- und Call-Optionen

Currently, Ethereum-Call-Optionen zeigen ein offenes Interesse von $2,75 Milliarden, was 22% mehr ist als die $2,25 Milliarden im Bereich der Put-Optionen. Das Ergebnis des Verfalls hängt entscheidend vom ETH-Preis am Freitag um 8:00 Uhr UTC ab. Deribit, als führender Anbieter, dominierte den ETH-Optionsmarkt mit einem Marktanteil von 65%, gefolgt von OKX mit 13% und CME mit 8%.

Die meisten bearishen Wetten wurden unterhalb von $4,600 platziert, was zu einem unerwarteten Erstaunen führte, als ETH Anfang August anstieg. Nebenbei war nur 6% der ETH-Put-Optionen für $4,600 oder höher angesiedelt, wodurch viele neutral bis bearish ausgerichtete Strukturen wertlos blieben. Dies bietet den Bullen die Möglichkeit, Ethereum vor dem monatlichen Verfall zu unterstützen.

Konkrete Szenarien für den Optionsverfall

Auf Basis aktueller Preistrends ergeben sich vier wahrscheinliche Szenarien für Deribit:

• Zwischen $4,050 und $4,350: $820 Millionen Calls gegenüber $260 Millionen Puts – Nettovorteil für Calls von $560 Millionen.
• Zwischen $4,350 und $4,550: $1,05 Milliarden Calls gegenüber $140 Millionen Puts – Nettovorteil für Calls von $915 Millionen.
• Zwischen $4,550 und $4,850: $1,4 Milliarden Calls gegenüber $45 Millionen Puts – Nettovorteil für Calls von $1,35 Milliarden.
• Zwischen $4,850 und $5,200: $1,82 Milliarden Calls gegenüber $2 Millionen Puts – Nettovorteil für Calls von $1,8 Milliarden.

Im Endeffekt dürften die Bullen von Ethereum aus dem monatlichen Optionsverfall sehr zufrieden hervorgehen, selbst wenn ETH kurzfristig auf $4,400 zurückfällt. Die Möglichkeit, dass Ethereum bald über $5,000 ansteigt, bleibt realistisch, doch dieser Ausgang wird voraussichtlich von der Stimmung der Trader nach den Nvidia-Gewinnen und deren gesamter Einschätzung der globalen Wachstumsrisiken abhängen.