Ethereum : Liquidität sinkt bei ETH auf niedrigsten Stand seit 2016

Auf Einen Blick

• Ethereum-Liquidität im Ethereum-Netzwerk sinkt aufgrund gestiegener Staking-Teilnahme und rückläufiger Börsenreserven.
• 38,1 Millionen ETH sind derzeit im Staking gesperrt, was etwa 33,1% des Gesamtangebots entspricht.
• Die ETH-Vorräte auf Börsen befinden sich auf dem niedrigsten Stand seit 2016, was die Preissensitivität erhöht.

Schrumpfendes Angebot an Ethereum

Die liquidität von Ethereum auf dem Ethereum-Netzwerk wird zunehmend knapper. Anzeichen wie die steigende Teilnahme am Staking und die sinkenden Reserven auf den Börsen deuten auf einen Rückgang des sofort verfügbaren Angebots hin. Analysten vermuten, dass diese Angebotsverknappung den Beginn einer neuen Phase markieren könnte, die möglicherweise einen stabileren Preisboden für ETH in den kommenden Marktzyklen etabliert.

Steigende Staking-Aktivität

Der Anteil von ETH im Staking hat einen neuen Höhepunkt erreicht: Rund 38,1 Millionen ETH sind am Mittwoch im Staking gesperrt, was etwa 33,1% des Gesamtangebots entspricht. Der Staking-Infrastruktur-Anbieter Everstake berichtete, dass dies die höchste jemals registrierte Menge ist, was einen stetigen Übergang von handelbarem Kapital zu illiquidem Kapital zeigt. Die Plattform stellte fest, dass „diese kontinuierliche Reduzierung des liquid supply, in Verbindung mit anhaltender Nachfrage, die Bedingungen für eine strukturell stärkere Preisumgebung schafft.“

Mit 2.876.752 ETH in der Einreihung für Validatoren und einer geschätzten Wartezeit von nahezu 50 Tagen wird nachhaltige Nachfrage signalisiert. Im Gegensatz dazu sind in der Exit-Warteschlange nur 40.504 ETH mit einer Wartezeit von weniger als 17 Stunden verzeichnet. Diese Dynamik zeigt, dass es auch bei einem Stimmungswechsel Zeit benötigt, um das Angebot wieder in Zirkulation zu bringen.

Weniger Ethereum auf Börsen

Die ETH-Bilanzen auf den Börsen haben in den letzten Wochen stark abgenommen. Der Kryptoanalyst Amr Taha hob einen Abfluss von 1,67 Milliarden USD an ETH von OKX am 22. März hervor. Auch Binance verzeichnete Anfang Februar zwei separate Abflüsse von über 300 Millionen USD. Diese großen negativen Nettomittelbewegungen deuten darauf hin, dass ETH von den Börsen abgezogen wird, anstatt zum Verkauf angeboten zu werden.

Die Daten von CryptoQuant zeigen, dass das ETH-Angebot auf Börsen auf dem niedrigsten Stand seit 2016 liegt, wobei die Bestände auf Binance derzeit in der Nähe der Tiefstwerte von Dezember 2020 liegen – etwa 3,3 Millionen ETH. Mit einer geringeren Anzahl verfügbarer Coins für den Handel steigt die Preissensitivität gegenüber der Nachfrage, was es ETH ermöglichen könnte, stark über den aktuellen Bereich von 2.000 bis 2.200 USD hinauszusteigen, sobald der Momentum zurückkehrt.

Fazit

Die Entwicklungen hinsichtlich des Stakings und der reduzierte Zugang zu ETH auf Börsen könnten signifikante Veränderungen im Preisverhalten von Ethereum nach sich ziehen. Die Kombination aus steigender Nachfrage und abnehmendem Angebot schafft eine potentielle Grundlage für zukünftige Ausschläge im Markt.