Ethereum : OPT-Strategien mobilisieren institutionelles Interesse auf $8,3 Milliarden

Auf Einen Blick

• Ethereum (ETH) erreicht mit einem Anstieg von 10% einen Preis von $2.8K.
• Deribit dominiert den Optionsmarkt mit einem Marktanteil von 72%.
• Bärische Handelsstrategien sind trotz der Preissteigerung von ETH zu beobachten.

ETH-Preisanstieg und Marktverhalten

Der Ethereum-Kurs (ETH) erlebte zwischen Montag und Dienstag einen Anstieg von 10%, wodurch er sein höchstes Niveau seit über 15 Wochen erreichte. Dennoch kämpfte die Währung in den letzten Wochen damit, die Widerstandsmarke von $2,800 zu durchbrechen. Dies geht einher mit einem wachsenden Interesse an Absicherungsstrategien in den Derivatemärkten für ETH.

Händler nutzen große Bündel verschiedener Instrumente, um Strategien zu entwickeln, die darauf abzielen, Gewinne über bestimmten Preisniveaus zu maximieren oder Verluste zu minimieren. Das Verfolgen der Nachfrage nach diesen Optionen bietet somit wertvolle Einblicke, wie professionelle Händler sich positionieren.

Zunahme der institutionellen Beteiligung

Das Open Interest in ETH-Optionen stieg zwischen Anfang April und dem 9. Juni von $6.3 Milliarden auf $8.3 Milliarden, was auf eine stärkere institutionelle Beteiligung hinweist. Die Handelsplattform Deribit bleibt dabei die dominierende Börse und hält 72% des Marktanteils. Es ist entscheidend, das Ungleichgewicht zwischen bärischen und neutralen bis bullischen Handelsströmen zu analysieren.

In den letzten zwei Wochen war eine der bemerkenswertesten Strategien auf Deribit der “Short Risk Reversal”. Diese Strategie erzielt Gewinne aus bärischen Preisbewegungen und ermöglicht es, einen Nettopreis im Voraus zu erhalten. Dabei wird eine Verkaufsoption gekauft und gleichzeitig eine Kaufoption verkauft, um sich gegen Verluste unterhalb des Ausübungspreises des Puts abzusichern.

Marktstimmung und Verantwortung im Trading

Die Stimmung unter den Ethereum-Bullen ist positiv, insbesondere in Anbetracht des bevorstehenden Optionsablaufs am 27. Juni, wo Kaufoptionen aktuell 63% des gesamten Open Interest ausmachen. Derzeit sind 92% der Verkaufsoptionen für Ethereum auf $2,700 oder niedriger gesetzt, was dazu führen könnte, dass sie wertlos verfallen, falls ETH bei Fälligkeit über diesem Wert gehandelt wird.

Ein Teil der Marktskepsis könnte auf den Anstieg des ETH-Preises um 49% seit Mai zurückzuführen sein. Im Vergleich dazu gewann Solana (SOL) 8% und XRP 2%. Die Händler befürchten, dass ETHs Wettbewerbsvorteil schwächer werden könnte, falls die US Securities and Exchange Commission (SEC) börsengehandelte Fonds (ETFs) für rivalisierende Altcoins genehmigt.

Bedenken hinsichtlich der institutionellen Anziehung von Ethereum nahmen zu, nachdem die Trump Media and Technology Group, die mehrheitlich im Besitz von Donald Trump ist, eine Schuld- und Eigenkapitalemission in Höhe von $2.5 Milliarden angekündigt hat, um eine Bitcoin-Reserve aufzubauen. Dies geschah zeitgleich mit der Aussage von Bo Hines, dem geschäftsführenden Direktor des White House President’s Council of Advisers on Digital Assets, dass kurzfristig Einzelheiten zum US Strategic Bitcoin Reserve bekanntgegeben werden.

Trotz der erhöhten Nachfrage nach Absicherung in ETH-Optionen bedeutet dies nicht zwangsläufig, dass die Händler von einem Preisverfall ausgehen. Mit den meisten Puts, die auf Niveaus unter $2,700 abzielen, scheinen neutrale bis bullische Strategien die Oberhand zu haben, was eine unterstützende Grundlage für den ETH-Preis bietet.