Michael Saylor, Executive Chairman von MicroStrategy, sprach am Dienstag über die Schichten des Bösen und des Missmanagements hinter dem Zusammenbruch von FTX im letzten Monat.
Die Exekutive beschuldigte den ehemaligen CEO der Börse, Sam Bankman-Fried, sowohl Wertpapierbetrug durch FTT begangen als auch den Vermögenswert als Sicherheit verwendet zu haben, um das Geld seines Einlegers zu verspielen.
Analyse des FTX-Betrugs
In einem (n Interview Mit Patrick Bet David am Montag begann Saylor – ein selbsternannter „Bitcoin-Maximalist“ – damit, das zu benennen, was er als Bankman-Fried und das erste moralische Verbrechen der Kryptoindustrie ansieht: die „Sünde der Scheißmünzen“.
„Sam und die meisten Menschen in der Kryptowelt haben sich immer schuldig gemacht, nicht registrierte Wertpapiere zu pumpen und zu fördern“, sagte er. „Das war dem Vorsitzenden der SEC klar [and] die meisten Politiker.“
Die Firma von Bankman-Fried war für die Ausgabe eines Tokens mit dem Namen verantwortlich FTT, die den Benutzern seiner Börse verschiedene Vorteile bot. Einst eine Top-25-Kryptowährung, brach der Vermögenswert während eines Runs auf FTX im letzten Monat um über 90 % im Wert ein, woraufhin seine Insolvenz schnell folgte.
Laut Saylor war Bankman Frieds Verwendung von FTT und anderen Wertmarken als Sicherheit für die Aufnahme von Krediten angesichts ihrer relativen Illiquidität „besonders teuflisch“. Traditionelle Banken wie Goldman Sachs würden sich jedoch weigern, Geld auf solch riskante Sicherheiten zu verleihen.
Als solcher wandte sich Bankman-Fried „sich selbst“ zu – er benutzte Alameda, um die Gelder der FTX-Benutzer auf die FTT-Sicherheiten zu „leihen“. Dann nutzte Alameda diese Mittel, um den Preis von FTT zu stützen, was es dem Unternehmen ermöglichte, noch mehr Geld zu leihen und Geld in die Holdinggesellschaft von Sam Bankman-Fried, Paper Bird, zu stecken.
Während SBF behauptet, er habe nur wenig über die Vorgänge bei Alameda Research gewusst, wird allgemein vermutet, dass das Trading Desk eng in die Ereignisse verwickelt war, die zur Insolvenz beider Unternehmen führten. Gerichtsakten aufgedeckt Letzten Monat wurde die Alameda heimlich vom automatischen Liquidationsmechanismus von FTX ausgenommen – ein Privileg, das Saylor als „Gottesmodus“ bezeichnet.
„Er erwirtschaftete 10 Milliarden Dollar in einem nicht registrierten Wertpapier und lieh sich dann heimlich 10 Milliarden Dollar von seinen Einlegern“, erklärte Saylor. „Verspielt, getauscht, ausgegeben, verloren.“
Saylor fügte hinzu, dass VCs, die in FTX investierten, ein „nicht reguliertes Offshore-Casino“ effektiv unterstützt und keine Due Diligence durchgeführt hätten. Kevin O’Leary, ein bezahlter Sprecher und früher Investor von FTX, zugelassen am Donnerstag, dass er und andere Investoren sich zu sehr auf die Due-Diligence-Prozesse des anderen verlassen hatten.
„Sam hat im Silicon Valley Milliarden von ahnungslosen Investoren abgekratzt. Sie hätten es besser wissen müssen“, sagte Saylor.
Die Wahrheit hinter dem BlockFi-Bailout
Sam Bankman-Fried galt noch vor wenigen Monaten als Retter der Branche, als sein Unternehmen einschritt, um Notfallliquidität für mehrere insolvente Unternehmen bereitzustellen, darunter auch BlockFi und Voyager.
Damals stellte SBF seine Rettungsaktion als altruistischen Versuch dar, die Branche zu schützen, anstatt Profit zu machen. Saylor behauptet jedoch, dass Bankman-Fried diese Unternehmen nur schützen wollte, um zu verhindern, dass sie ihr Geld von Alameda zurückfordern.
„Wenn ich ihnen einfach eine Milliarde Dollar an Eigenkapital geben, das Unternehmen übernehmen und das Darlehen nicht zurückzahlen kann, kann ich den gesamten Betrug vorantreiben“, sagte er.
Letztendlich glaubt Saylor, dass die extrem niedrigen Handelsgebühren von FTX ein Trick waren, um Händler dazu zu verleiten, Vermögenswerte auf die Plattform zu stellen, mit denen SBF dann frei handeln konnte.
