Inmitten des Bankenchaos des 21. Jahrhunderts blicken manche vor mehr als 600 Jahren auf die Medici Bank zurück – eine der mächtigsten Banken ihrer Zeit. Sie etablierte ihr Geschäft und wurde während ihrer Blütezeit zu einer der angesehensten Banken in Europa, und die prominente italienische Bankiersfamilie war eine frühe Anwenderin des Teilreserve-Bankings, einer Praxis, die den Kunden der Medici Bank nicht bekannt war und die letztendlich zu den Finanzen führte Versagen der Institution.
„Nichts Neues“ – wie sehr die Pleite der Medici-Bank für die heutigen modernen Bankpraktiken immer noch sehr relevant ist
Der Zusammenbruch von drei großen Banken Mitte März 2023 hat die Menschen dazu veranlasst, die Risiken des Mindestreserve-Bankings zu hinterfragen. Die Praxis des Teilreserve-Bankwesens besteht im Wesentlichen darin, dass ein Finanzinstitut nur einen Bruchteil der Einlagen bei der Bank hält und die verbleibenden Mittel für Kredite oder Investitionen verwendet werden, um eine Rendite zu erzielen. Eines der frühesten bekannten Beispiele für Teilreservebanken war die Medici Bank, die 1397 von Giovanni di Bicci de’ Medici in Florenz, Italien, gegründet wurde.
In den ersten fünf Betriebsjahren wuchs die Medici Bank schnell und gründete vor dem Untergang des Finanzinstituts Niederlassungen in ganz Westeuropa. Ähnlich wie Bankiers im frühen 20. Jahrhundert wie JP Morgan, Jacob Schiff, Paul Warburg und George F. Baker waren die Mitglieder des Hauses der Medici äußerst mächtig. Die Medici Bank war als eines der größten Wirtschaftsunternehmen der Renaissance bekannt, scheiterte aber schließlich nach fast 100 Jahren Betrieb.
Philip J. Weights, der Präsident der Swiss Finance and Technology Association (SFTA), erklärte 2015 in einem Linkedin-Beitrag, wie das Gewicht der „überhöhten Kreditvergabe“ und der „unzureichenden Reserven“ zum endgültigen Untergang der Bank führte. Laut Raymond De Roovers Buch „The Rise and Decline of the Medici Bank (1397-1494)“, das 1963 veröffentlicht wurde, war Liquidität seit der Gründung der Bank ein Thema. De Roovers Buch beschreibt, dass die Reserven der Medicis aufgrund der Managementfähigkeiten der Familienmitglieder weniger als 10 % der Einlagen hielten.
Das 380-seitige Buch erklärt, wie die Medici-Bank zwischen 1463 und 1490 aufgrund zwielichtiger und korrupter Bankpraktiken einen Niedergang erlebte. Die betrügerischen Pläne führten dazu, dass mehrere Medici-Filialen liquidiert und an andere Banken verkauft wurden. De Roover argumentierte, dass Francesco Sassetti, obwohl er ein prominentes Mitglied des Hauses der Medici und ein erfolgreicher Bankier war, „nicht in der Lage war, die katastrophale Liquidation der Niederlassungen in Brügge, London und Mailand zu vermeiden“. De Roovers Buch stellt fest, dass die Kreditvergabe eine beliebte Praxis war, die hohe Zinsen einbrachte.
Gulden, von der Republik Florenz geprägte Goldmünzen, wurden häufig in der Bilanz der Medici Bank geführt. Der Mangel an Reserven war jedoch eine ständige Quelle der Frustration sowohl für die Bankpartner von Medici als auch für Regierungsbeamte und Kunden. In einem Leitartikel auf bigthink.com aus dem Jahr 2018 erklärte der Autor Mike Colagrossi, dass „die Medici-Bank aufgrund von Fortschritten und Finanzlösungen so mächtig wurde“, da die Medicis hohe Zinsen für geliehene Zahlungen erhielten. Colagrossi stellt fest, dass der Untergang der Bank nach dem Tod von Cosimo Medici in stattfand 1464der damals Chef der Bank war.
Nach dem Zusammenbruch von drei Großbanken im Jahr 2023 Jim Bianco, Präsident von Bianco Research, einem Unternehmen, das sich auf Makroanalysen für institutionelle Anleger spezialisiert hat, erklärte, wie das Teilreserve-Banking „im späten 15. Jahrhundert von den Medicis in Florenz erfunden wurde“. In seinem Twitter-PostBianco erwähnt auch die „Tuppence“-Szene in den 1960er Jahren Disney-Musicalfilm „Mary Poppins“ und die Bankrun-Szene aus „It’s a Wonderful Life“, die in den 1930er Jahren gedreht wurde, und erklärten, dass „all dies immer noch sehr relevante Darstellungen dessen sind, was heute passiert“.
Bianco meinte:
Nichts, was passiert, ist neu. Unser Bankensystem ist mehrere hundert Jahre alt und hatte ständig diese Probleme.
Dreifache Buchführung – Ein neues Rechnungswesen
Bianco erwähnte auch, dass die doppelte Buchführung die „Technologie“ sei, die verwendet werde, um die Bankpraktiken der Medici Bank mit Mindestreserven zu ermöglichen. Bei der doppelten Buchführung handelt es sich um ein Hauptbuch, das sowohl Lastschriften als auch Gutschriften aufzeichnet und noch heute in der modernen Finanzwelt verwendet wird. Damals schrieb der Franziskanermönch Luca Pacioli mit Hilfe des bekannten Renaissance-Künstlers Leonardo da Vinci ein Buch über die doppelte Buchführung. Obwohl Pacioli und da Vinci nicht behaupteten, das neue System erfunden zu haben, führte ihre Forschung zu der breiteren und strukturierteren Verwendung der doppelten Buchführung, die noch heute verwendet wird.
Kurz nachdem die Methode populär wurde, implementierte Giovanni de Medici das Konzept in der Bank seiner Familie. Es erlaubte dem Haus der Medici, mit weniger als 10 % der Einlagen zu operieren und seine Kreditvergabepraxis weit und breit auszudehnen, bis die Liquidität vollständig versiegt war. Mehr als 600 Jahre später veröffentlichte eine anonyme Person oder Gruppe ein Papier, das das Konzept der dreifachen Buchführung einführte. Zusätzlich zu den Aufzeichnungen von Belastungen und Gutschriften wurde eine dritte Komponente hinzugefügt, nämlich eine kryptografische Quittung, die von einer dritten Partei verifiziert wurde, um die Einträge im Hauptbuch zu validieren.
Die Erfindung von Satoshi Nakamoto hat ein System hervorgebracht, bei dem einem doppelten Buchführungssystem nicht mehr vertraut werden muss, da es jetzt ein verbessertes Hauptbuchführungssystem gibt. Ein einfaches oder doppeltes Buchführungssystem kann gefälscht und manipuliert werden, aber die kryptografische Sicherung eines dreifachen Buchführungssystems ist viel schwieriger, betrügerische Daten hinzuzufügen. Während Bianco recht hat, dass die Art und Weise, wie Banker heute arbeiten, im Vergleich zu den Tagen der Medici nichts Neues ist, hat Nakamotos Erfindung der Welt eine neue Methode der Buchhaltung gegeben, die sie sehr verändern kann, genau wie die Erfindung der doppelten Buchführung die Buchhaltung erledigt hat.
Welche Lehren lassen sich aus dem Untergang der Medici Bank ziehen? Teilen Sie Ihre Gedanken im Kommentarbereich unten mit.
Bildnachweis: Shutterstock, Pixabay, WikiCommons
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