Der Website-Builder Squarespace, der von Unternehmern und Unternehmen zur Erstellung von Websites genutzt wird, wird nur drei Jahre nach seinem Börsengang privat übernommen. Die in London ansässige Private-Equity-Gruppe Permira hat sich bereit erklärt, das Unternehmen für 44 US-Dollar pro Aktie in bar zu erwerben, was einem Aufschlag von 15 Prozent gegenüber dem Schlusskurs von Squarespace am Freitag entspricht. Die Aktien des Technologiekonzerns sind seit dem Börsengang über eine Direktnotierung im Jahr 2021 um etwa ein Fünftel gesunken, was teilweise auf die Pandemie zurückzuführen ist.
Mit einem Gesamtwert von fast 7 Milliarden US-Dollar, einschließlich Schulden, handelt es sich bei dieser von einem Konsortium privater Kreditgeber finanzierten Transaktion um eine der größten in diesem Bereich. Der Deal unterstreicht den zunehmenden Einfluss von privaten Kreditgebern auf das Fusions- und Übernahmegeschäft. Insbesondere Private-Equity-Unternehmen nutzen vermehrt private Kreditfonds für Leveraged Buyouts, da die Fremdfinanzierungskosten gestiegen sind.
General Atlantic und die Risikokapitalgesellschaft Accel, die zusammen mehr als 20 Prozent von Squarespace halten, werden sich gemeinsam mit dem Unternehmensgründer Anthony Casalena an der Übernahme beteiligen. Casalena wird in seiner Position bleiben und einen Großteil seiner Anteile an Permira übertragen. Der Wertpapierunterlagen zufolge werden seine Aktien zum aktuellen Preis auf etwa 2 Milliarden US-Dollar geschätzt.
Es ist ein kontinuierlicher Trend, dass Private-Equity-Gruppen Unternehmen privat übernehmen, die zuvor entweder von ihnen selbst oder anderen Private-Equity-Gruppen kurz zuvor an die Börse gebracht wurden. Dieser Deal mit Squarespace reiht sich in eine Serie von milliardenschweren Übernahmen ein, die Private-Equity-Gruppen zwischen 2019 und 2022 abgeschlossen haben. Goldman Sachs agierte als Finanzberater für Permira, während Latham & Watkins die rechtliche Beratung für die Private-Equity-Firma übernahm. JPMorgan unterstützte Squarespace bei den finanziellen Aspekten des Deals, während Skadden Arps die juristische Beratung leistete.
