Finanzstabilität und ihre Herausforderungen im Fokus
Die Debatte um die Stabilität der Finanzmärkte wird erneut neu entfacht, nachdem US-Finanzministerin Janet Yellen bei einem Treffen des Financial Stability Oversight Council (FSOC) am Freitag warnte, dass die anhaltende Überwachung von Finanzrisiken dringlich sei. Inmitten wachsender Besorgnis über mögliche Einschnitte in die Aufsicht unter der kommenden Regierung von Donald Trump, betonte Yellen die Notwendigkeit eines effektiven Gremiums zur Risikobewertung.
Stärkung der Aufsicht über Finanzrisiken
Yellen erinnerte daran, dass das Financial Stability Oversight Council während Trumps erster Amtszeit erheblich geschwächt wurde. Das Personal des Gremiums war auf eine einstellige Zahl zurückgegangen, was die Möglichkeiten zur Erkennung und Reaktion auf potenzielle Risiken im Finanzsystem stark einschränkte. Die bis 2009 in der Finanzkrise entstandene Institution wurde so ineffizient, dass sie ihrer eigentlichen Aufgabe nicht mehr nachkommen konnte.
Warnungen vor spezifischen Risiken
Im Jahresbericht 2024 des Gremiums werden verschiedene Risiken aufgeführt, die in den letzten Berichten angedeutet wurden, jedoch eine besorgniserregende Entwicklung durchlaufen haben. Insbesondere im Bereich Gewerbeimmobilien, vor allem in urbanen Zentren, nehmen die Risiken zu. Ansteigende Leerstände und langsames Mietwachstum stellen erheblichen Druck auf Kreditnehmer und Banken dar.
Kryptowährungen und digitale Risiken
Ein weiterer zentraler Punkt im Bericht betrifft die Regulierungsnotwendigkeit für Kryptowährungen. Es wird betont, dass Stablecoins potenziell instabil sein können und dass es an der Zeit ist, einen umfassenden rechtlichen Rahmen für digitale Währungen zu schaffen. Viele Krypto-Unternehmen agieren außerhalb der bestehenden Finanzregulierung, was das Risiko von Betrug und Manipulation erhöht.
Bedeutung der Cybersecurity
Zusätzlich wurde auf die wachsende Bedrohung durch Cyberangriffe hingewiesen. Obwohl es bisher keinen signifikanten Cybervorfall bei großen Finanzinstituten gegeben hat, nimmt die Häufigkeit solcher Attacken seit der COVID-19-Pandemie zu. Regulierungsbehörden und Unternehmen müssen diesem Thema höchste Priorität einräumen.
Der Weg nach vorne
Yellen appellierte an die Bedeutung der Investitionen in das Gremium zur Überwachung der Finanzstabilität und wies auf die Notwendigkeit hin, die Institution weiterhin im Interesse der amerikanischen Bürger zu stärken. Ohne eine robuste und umfassende Aufsicht sind die Märkte gefährdet. Die kommende Regierung hat die Verantwortung, einen klaren Plan für die Regulierungsbehörden vorzulegen, um diese kritischen Fragestellungen anzugehen.
Insgesamt zeigen die aktuellen Entwicklungen die Dringlichkeit, mit der die Überwachung von Finanzrisiken behandelt werden muss, um die Stabilität der gesamten Wirtschaft zu gewährleisten.
