Figment : Produkt prescht mit 15 % Ertrag aus Solana voran

Auf Einen Blick

• Figment und OpenTrade haben ein neues Produkt zur Ertragsgenerierung mit Stablecoins vorgestellt.
• Die geplante Rendite liegt bei 15% mittels Solana-Staking-Renditen.
• Institutionelle Anleger können über die Plattform von Figment stabilen Zugang zu diesen Erträgen erhalten.

Einführung eines neuen Ertragsprodukts

Figment und OpenTrade haben ein innovatives Produkt namens „OpenTrade Stablecoin Staking Yield“ eingeführt, welches sich auf die Ertragserzielung von Stablecoins konzentriert. Dieses Produkt zielt darauf ab, eine Rendite von 15% zu generieren, indem es auf die Staking-Renditen von Solana zurückgreift. Die Verwahrung der zugrunde liegenden Vermögenswerte übernimmt Crypto.com.

Funktionsweise der Ertragsgenerierung

Laut einer Ankündigung vom Montag können institutionelle Anleger Stablecoins einzahlen und abheben. Die Erträge werden durch die Staking-Belohnungen von Solana sowie durch ein ausgleichendes Hedge in Form von perpetual-futures, das von OpenTrade betrieben wird, erzeugt. Die Einzahlungen und Abhebungen erfolgen über die Plattform von Figment, während die Strategie innerhalb eines von OpenTrade verwalteten Vaults umgesetzt wird. Figment hebt hervor, dass diese Strategie in der Vergangenheit Renditen erzielt hat, die über dem typischen Staking-Zins von Solana von 6,5% bis 7,5% liegen.

Relevanz des Produkts für institutionelle Anleger

Jeff Handler, Mitgründer und Chief Commercial Officer von OpenTrade, betont, dass dieses neue Produkt Unternehmen eine einzigartige Renditechance bietet, die über traditionelle reale Vermögenswerte (RWA) oder DeFi-Routen nicht verfügbar ist. Figment gilt als wichtiger Anbieter im Bereich institutionelles Staking, mit einem Gesamtwert von 18 Milliarden US-Dollar, der in Staking-Vermögenswerten gebunden ist. OpenTrade hingegen betreibt eine Plattform für onchain- und RWA-unterstützte Kreditvergabe sowie Stablecoin-Ertragsprodukte.

Die Entwicklung von Solana-Staking ETFs

Mit dem Inkrafttreten des US GENIUS-Gesetzes im Juli erhielten Stablecoin-Emittenten einen klaren, bundesstaatlich vorgeschriebenen regulatorischen Rahmen, der das Wachstum dieser Asset-Klasse gefördert hat. Allerdings verbietet das Gesetz den Emittenten, Zinsen oder Erträge an Tokeninhaber anzubieten. Dies hat einige Institutionen dazu veranlasst, sich auf renditebasierte Staking-Möglichkeiten zu konzentrieren, wobei Solana starkes Interesse durch neu eingeführte Staking-ETFs verzeichnet.

Der erste Solana-Staking-ETF wurde im Juli gestartet, als das SSK-Fonds von REX-Osprey den Handel aufnahm und bis zum 22. Juli über 100 Millionen US-Dollar an verwaltetem Vermögen überschritt. Am 28. Oktober brachte Bitwise einen neuen Solana-ETF auf den Markt, der mit über 220 Millionen US-Dollar an Vermögen debütierte. Am folgenden Tag begann Grayscale’s Solana Trust ETF (GSOL) mit dem Handel auf der NYSE Arca.

Aktuelle Marktentwicklung

Mit diesen Produkten wird das im Fonds gehaltene SOL verwendet, um das Netzwerk zu sichern, im Austausch für Belohnungen. Grayscale gibt etwa 77% dieser Belohnungen an die Aktionäre weiter, während Bitwise ungefähr 72% verteilt und den Rest im Rahmen der Fondsstruktur einbehält. Trotz des erhöhten regulierten Zugangs zu Solana-Staking-Belohnungen hat der Preis von SOL in letzter Zeit Schwierigkeiten gehabt. Zum Zeitpunkt des Schreibens betrug der Preis für SOL etwa 135 US-Dollar pro Token, was einem Rückgang von rund 19% in den letzten zwei Wochen entspricht, basierend auf Daten von CoinGecko.