Das DeFi-Kreditprotokoll Abracadabra Money erwägt eine deutliche Erhöhung der Zinssätze auf seinen CRV-Kreditmärkten, um das Risiko des DeFi-Tokens zu verringern. Grund für diese Überlegung ist der kürzliche Wertverlust von CRV aufgrund eines Exploits von Curve Finance, bei dem insgesamt über 60 Millionen US-Dollar verloren gingen. Der aktuelle Handelspreis von CRV liegt bei 0,56 $, was einem Verlust von 8,28 % in den letzten 24 Stunden entspricht.
Der Vorschlag zur Erhöhung der Zinssätze wurde von einer DAO-Mitarbeiterin und Community-Managerin namens Romy eingereicht. Sie betont, dass Abracadabra derzeit einem erheblichen CRV-Risiko ausgesetzt ist. Um diesem Risiko entgegenzuwirken, sieht der Vorschlag vor, sicherheitsbasierte Zinsen für die beiden CRV-Kreditmärkte auf der Plattform einzuführen.
Verschiedene Ereignisse haben dazu beigetragen, dass der TVL (Total Value Locked) von Curve Finance im letzten Monat negativ beeinflusst wurde. Dazu gehören der Conic Finance Hack, der JPEG-Exploit und der Angriff auf Curve selbst. Insbesondere der Diebstahl von 25 Millionen US-Dollar aus dem CRV/ETH-Pool von Curve hat die Bedingungen für das Engagement von Abracadabra in CRV verändert.
Als Reaktion auf diese Entwicklungen musste Abracadabra Abflüsse von CRV in Märkte mit niedrigeren Loan-to-Value-Verhältnissen (LTV) und höheren Zinssätzen verzeichnen. Dies hat den Preis und die Liquidität von CRV beeinflusst, sodass Abracadabra sein Engagement in dem Token reduzieren musste.
Um das Risiko von Abracadabra CRV abzusichern, schlägt Romy vor, sicherheitsbasierte Zinsen einzuführen. Dadurch könnte Abracadabra direkt auf die Sicherheiten jedes CRV-Kessels Zinsen erheben und diese an die Schatzkammer des Protokolls übertragen. Die Zinsen könnten dann entweder über On-Chain- oder Off-Chain-Transaktionen in den nativen Stablecoin MIM von Abracadabra umgewandelt werden.
Die vorgeschlagene Zinserhöhung basiert auf dem kombinierten ausstehenden Kapital der CRV-Kessel und dem Sicherheitenverhältnis jedes Kessels. Der Basiszinssatz variiert je nach Gesamtkreditbetrag und wird in drei Bereiche eingeteilt. Bei einem ausstehenden Kapitalbetrag von 18 Millionen US-Dollar würde der Basiszinssatz auf 200 % festgelegt werden. Die Sicherheitenquote würde den Zinsmultiplikator beeinflussen.
Der Vorschlag betont, dass diese Zinsstruktur Abracadabra maximale Chancen auf eine vollständige Kapitalrückgewinnung ermöglichen würde.
Die Abstimmung über den Vorschlag hat am 1. August begonnen und dauert aufgrund der Dringlichkeit der Angelegenheit nur 46 Stunden. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels haben 99,74 % der Mitglieder der Abracadabra DAO den Vorschlag unterstützt. Die endgültige Entscheidung steht jedoch noch aus.
Die Einführung dieser neuen Zinserhöhung würde Abracadabra helfen, die potenziellen Verluste aufgrund seines CRV-Engagements zu reduzieren und seine Treasury-Reserve zu erhöhen. Es bleibt abzuwarten, wie die Abstimmung ausgeht und welche Auswirkungen die vorgeschlagene Strategie letztendlich auf das DeFi-Kreditprotokoll haben wird.
