Die Kryptowährungen haben in dieser Woche positiv performt, mit BTC, der im Bereich von 60.000 bis 70.000 US-Dollar gehandelt wird, und ETH im Bereich von 3.300 bis 3.800 US-Dollar. Schlüsselindikatoren für das Marktrisikosentiment sind ETF-Ströme, politische Entwicklungen, Edelmetallpreise (Gold/Silber), der USD-Index (.dxy), Öl und langfristige US-Schatzanleihen (10-jährige Schatzanleihen).
Der politische Hintergrund, der USD-Index und die Renditen von US-Staatsanleihen waren entscheidend für die Preisgestaltung von Kryptowährungen. In dieser Woche stehen Frankreichs Parlamentswahl an, die voraussichtlich zu einer neuen politischen Führung führen wird. Die Parlamentswahl im Vereinigten Königreich findet am 4. Juli statt, gefolgt von der US-Wahl am 5. November. Die USA haben in dieser Woche ihr erstes Hauptparteien-Präsidentschaftsdebatte abgehalten, 131 Tage vor der Wahl. Der Kryptowährungsmarkt betrachtet einen republikanischen US-Präsidenten als günstiger, aber es gibt viele Faktoren zu berücksichtigen.
An den Märkten stiegen die Renditen von US-10-jährigen Staatsanleihen von 4,25 % auf 4,45 %, beeinflusst durch das Präsidentschaftsdebatte. Anleihen-Futures berücksichtigen potenzielle Änderungen der Bundespolitik. Der USD-Index (.dxy) bleibt in der Nähe seines Hochs aus dem Jahr 2024 und notiert bei 105,89, trotz eines Rückgangs der US-PCE-Inflation. Dies liegt an der Schwäche des japanischen Yens (JPY) mit USD/JPY auf dem höchsten Stand seit 1986. Die Bank of Japan (BoJ) hat bisher kaum interveniert, aber zukünftige Interventionen werden erwartet, was möglicherweise zu Volatilität bei Risikoanlagepreisen und dem AUD/USD führen kann.
Zu den wirtschaftlichen Höhepunkten im Kalender dieser Woche gehören:
- Australien: RBA-Sitzungsprotokolle (Juni), Einzelhandelsumsätze (Mai), Handelsbilanz (Mai)
- USA: ISM-Herstellungs-PMI (Juni), Rede des Fed-Vorsitzenden Powell, US JOLTs (Mai) ISM-Dienstleistungs-PMI (Juni), FOMC-Sitzungsprotokolle (Juni), Beschäftigungsdaten (NFP) (Juni)
- China: Caixin-Dienstleistungs-PMI (Juni)
- Singapur: Einzelhandelsumsätze (Mai)
Auf dem OTC-Schreibtisch bleibt die Preisgestaltung von USDT schwach, obwohl es eine Rallye bei den wichtigsten Kryptowährungen gab, was auf eine mögliche Entkopplung zwischen Major und Alts hinweist. Der Handel mit Majors gegen USD für ETF-Transaktionen, wie z.B. dem bevorstehenden ETH-ETF, könnte die Rolle von USDT als führender Stimmungsindikator für Majors beeinflussen, jedoch nicht für Alts. Dieser Trend wird genau beobachtet.
Das Ende des Finanzjahres 2023/2024 sah einen Anstieg des Handelsvolumens, wie in den Vorjahren. Die Adoption von Stablecoins wächst weiter, und die Handelsspannen von ETH/BTC bleiben eng.
Lesen Sie hier das vollständige Mark Update dieser Woche.
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