Capital One akquiriert Discover Financial für 35,3 Milliarden USD
Der US-Kreditgeber Capital One hat eine Vereinbarung zur Übernahme des Rivalen Discover Financial für 35,3 Milliarden US-Dollar getroffen. Es handelt sich um einen reinen Aktienzusammenschluss, der zwei der größten amerikanischen Kreditkartenunternehmen vereinen soll.
Aktienbewertung und Vertragsbedingungen
Die Übernahme bewertet die Aktien des kleineren Konkurrenten um 27 Prozent über dem Schlusskurs vom Freitag. Gemäß den Vertragsbedingungen würden die Discover-Aktionäre für jede ihrer Aktien 1,0192 Capital One-Aktien erhalten.
Auswirkungen und Ziele der Fusion
Richard Fairbank, Gründer und CEO von Capital One, betonte, dass dieser Zusammenschluss ein Unternehmen schaffen wird, das außergewöhnlich gut positioniert ist, um Mehrwert für Verbraucher, kleine Unternehmen, Händler und Aktionäre zu schaffen. Die Fusion würde die US-Kreditkartenlandschaft aufmischen und einen der größten Deals der Branche seit der Finanzkrise 2008 darstellen.
Kreditkartenmarkt und Kostensynergien
Nach dem Zusammenschluss würden Capital One und Discover zu den größten Kreditkartenkreditgebern in den USA werden. Die Unternehmen gaben an, dass die Transaktion im Jahr 2027 voraussichtlich Kostensynergien in Höhe von 1,5 Milliarden US-Dollar generieren und im Jahr 2027 eine Rendite auf das investierte Kapital von 16 Prozent liefern wird.
Regulierung und erwarteter Abschluss
Es wird erwartet, dass die Transaktion Ende 2024 oder Anfang 2025 abgeschlossen wird. Angesichts der Größe des Kreditkartengeschäfts der beiden Unternehmen dürfte eine Übernahme von Discover durch Capital One von den US-Kartellbehörden sorgfältig geprüft werden.
Wiederaufleben von Megadeals
Der mögliche Deal zwischen Capital One und Discover ist Teil eines Wiederauflebens von Megadeals in den letzten Monaten, da die Geschäftsführer zuversichtlicher geworden sind, dass sie Transaktionen abschließen können.
Über Capital One und Discover Financial
Capital One und Discover sind nach JPMorgan Chase und Citigroup zwei der größten Kreditkartenkreditgeber in den USA. Discover bietet auch ein Zahlungsnetzwerk und konkurriert damit mit Unternehmen wie Visa und Mastercard.
Capital One, bekannt für sein “What’s in your wallet?”-Programm, ist nach Vermögenswerten die zwölftgrößte US-Bank. Discover gab im Dezember bekannt, dass es den ehemaligen TD-Bank-Manager Michael Rhodes zum CEO ernannt hat.
Fazit
Die geplante Übernahme von Discover durch Capital One verspricht, die Dynamik im US-Kreditkartenmarkt zu verändern und einen der größten Deals der Branche zu schaffen. Mit dem Wiederaufleben von Megadeals und der wachsenden Zuversicht der Geschäftsführer zur Durchführung von Transaktionen spiegelt dieser Deal die aktuellen Entwicklungen und den Wunsch nach Konsolidierung in der Branche wider.
