Von Elizabeth Howcroft
LONDON (Reuters) – Der Dollar stieg am Freitag, war aber immer noch auf einen wöchentlichen Rückgang eingestellt, da Händler nach Anzeichen für einen Höhepunkt der US-Inflation Ausschau hielten.
Die US-Inflationszahlen am Mittwoch und Donnerstag waren niedriger als erwartet, was riskantere Anlagen wie Aktien ankurbelte und den Dollar schwächte, da die Märkte die Daten dahingehend interpretierten, dass die Fed bei Zinserhöhungen weniger aggressiv vorgehen könnte.
Aber Fed-Vertreter machten deutlich, dass sie die Geldpolitik weiter straffen würden. Die Präsidentin der Federal Reserve Bank von San Francisco, Mary Daly, sagte am Donnerstag, sie sei offen für die Möglichkeit einer weiteren Erhöhung um 75 Basispunkte (bp) im September, um die zu hohe Inflation zu bekämpfen.
Um 1047 GMT stieg der Dollar-Index an diesem Tag um 0,4 % auf 105,520 und änderte seinen Kurs nach vier Tagen mit Verlusten, die ihn auf einen wöchentlichen Rückgang von 1 % gebracht haben.
Der Yen verlor durch die Stärke des Dollars, wobei die US-Einheit gegenüber der japanischen Währung um 0,5 % auf 133,62 stieg.
Händler schätzten eine Wahrscheinlichkeit von etwa 36,5 % auf eine Zinserhöhung der Fed um 75 Basispunkte im September und eine Wahrscheinlichkeit von 63,5 % auf 50 Basispunkte ein.
„Wir glauben, dass es weitaus mehr Beweise für eine Verlangsamung der Kerninflation brauchen wird, um die Straffung der Fed zu mildern“, sagte Paul Mackel, globaler Leiter des FX-Research bei HSBC, in einer Mitteilung an Kunden.
„Die Inflation ist auch ein globales Problem, nicht nur ein US-Problem, und daher werden das globale Wachstum und die Inflationsdynamik auch den USD antreiben“, sagte Mackel.
„Unternehmen wie die EZB (Europäische Zentralbank) und die BoE (Bank of England) könnten es immer noch schwer finden, die Marktpreise für Zinserhöhungen zu erreichen, was Abwärtsdruck auf EUR und GBP erzeugt.“
Kit Juckes, Leiter der FX-Strategie bei Societe Generale, sagte, dass der Dollarhandel wahrscheinlich „unruhig“ bleiben werde.
„Es wird in einer geraden Linie nicht deutlich schwächer werden, da immer noch die Gefahr besteht, dass der Markt Fed-Fonds im Endstadium höher bewerten muss, da es immer noch viel Inflation gibt“, sagte Juckes.
BIP-Kontraktion
Das britische Pfund fiel gegenüber dem starken Dollar um 0,8 % auf 1,212 $. Das britische BIP schrumpfte im Juni weniger als befürchtet, obwohl erwartet wurde, dass ein zusätzlicher gesetzlicher Feiertag eine große Belastung verursachen würde.
Der Euro fiel um 0,3 % auf 1,0291 $. Die Inflation in Frankreich stieg im Juli im Jahresvergleich um 6,8 %, während die Zahl in Spanien mit 10,8 % den höchsten Stand seit 1984 erreichte, wie die Daten zeigten.
Der Euro wurde von Europas Kämpfen mit dem Krieg in der Ukraine, der Jagd nach nicht-russischen Energiequellen und einem Schlag für die deutsche Wirtschaft durch spärliche Regenfälle belastet. Niedrigwasser auf dem Rhein, Deutschlands Handelsader, hat die Schifffahrt gestört und die Frachtkosten mehr als verfünffacht.
Die Commerzbank sagte in einer Kundenmitteilung, sie habe ihre Euro-Dollar-Prognose nach unten korrigiert, da sie als Basisszenario eine Rezession im Euroraum erwarte, die zuvor ein „Risikoszenario“ gewesen sei. Die Commerzbank geht davon aus, dass der Euro im Dezember auf 0,98 US-Dollar fallen und sich erst später im Jahr 2023 erholen wird.
Die Inflation in Schweden ging im Juli auf 8 % im Jahresvergleich zurück, was laut ING die Erwartungen für eine massive Zinserhöhung der Riksbank im September schmälern könnte.
„Nach einem guten Lauf im Juli bezweifeln wir, dass sich die schwedische Krone gegenüber dem Euro zu sehr weiter entwickelt“, sagte Turner von ING.
Der neuseeländische Dollar wurde durch die Erwartung einer Zinserhöhung der Reserve Bank of New Zealand nächste Woche angehoben.
(Berichterstattung von Elizabeth Howcroft; Redaktion von Mark Potter und David Holmes)
