Three Arrows Capital erwägt den Verkauf von Vermögenswerten und eine Rettungsaktion, da es mit einer großen Liquiditätskrise fertig wird, berichtete das Wall Street Journal.
Die zentralen Thesen
- Three Arrows Capital erwägt den Verkauf seiner Vermögenswerte oder die Suche nach Rettung durch eine andere Firma, um seine anhaltenden Liquiditätsprobleme zu lösen, berichtete das Wall Street Journal.
- Der Krypto-Hedgefonds hat Finanzberater und Rechtsexperten eingestellt, um einen Weg nach vorne zu finden.
- Der Mitbegründer von Three Arrows, Kyle Davies, gab bekannt, dass die Firma durch die Implosion von 200 Millionen Dollar verloren hatte.
Berichten zufolge hat Three Arrows Capital Rechts- und Finanzberater eingestellt, um bei der Erstellung eines Plans zur Rückzahlung von Investoren und Kreditgebern zu helfen.
Zhu und Davies Mulling Bailout
Laut einem am Freitag veröffentlichten Bericht könnte Three Arrows Capital seine Vermögenswerte verkaufen oder eine Rettungsaktion von einem anderen Unternehmen anstreben, um seine anhaltenden Liquiditätsprobleme zu überwinden Das Wall Street Journal.
Die Gründer der Krypto-Hedge-Firma Su Zhu und Kyle Davies diskutierten ihre Probleme zum ersten Mal gemeinsam in einem Interview mit der New Yorker Publikation und enthüllten, dass sie Rechts- und Finanzberater engagiert hatten, als sie versuchten, ihre größte Krise aller Zeiten aufgrund des jüngsten Niedergangs zu bewältigen auf dem Kryptowährungsmarkt.
„Wir sind bestrebt, die Dinge zu klären und eine gerechte Lösung für alle unsere Wähler zu finden“, sagte Davies, bevor er enthüllte, dass der Fonds den Verkauf von Vermögenswerten und eine mögliche Rettungsaktion prüfte. Die Firma hofft auch, mehr Zeit mit den Gläubigern zu gewinnen, während sie einen Plan formuliert.
Die Nachricht kommt, nachdem Spekulationen, dass Three Arrows vor der Insolvenz steht, Anfang dieser Woche in der Krypto-Community aufgetaucht sind. Zhu und Davies schwiegen, als sich die Gerüchte verbreiteten, abgesehen von einem vagen Tweet von Zhu, in dem es hieß, die Firma sei „voll und ganz entschlossen, dies zu klären“ und „mit relevanten Parteien zu kommunizieren“.
Obwohl alle Einzelheiten der Situation unklar waren, kursierten auf Crypto Twitter Spekulationen, dass die Firma Margin genannt wurde.
On-Chain-Daten zeigten auch, dass das Unternehmen seine Lido-Bestände im Wert von mehreren Millionen Dollar verkauft hat, wahrscheinlich um Liquidität zu beschaffen, um seine Gläubiger zurückzuzahlen. Mehreren Nachrichtenberichten zufolge haben BlockFi und andere Kryptounternehmen seitdem bestätigt, dass sie einige der Positionen der Firma liquidiert haben.
Three Arrows steht vor einer Liquidationskrise
Margin Calls treten auf, wenn Trader Leverage gegen Sicherheiten leihen, um bei einem Vermögenswert long oder short zu gehen. Wenn die Sicherheit unter einen bestimmten Schwellenwert fällt, können Trader mit überhöhter Hebelwirkung liquidiert werden, was bedeutet, dass sie ihre Einlagen verlieren.
Three Arrows wurde 2012 gegründet und entwickelte sich zu einem der größten Hedgefonds im Krypto-Raum, der zu Spitzenzeiten über 10 Milliarden US-Dollar an verwaltetem Vermögen hielt. Es erlitt jedoch einen Schlag, als der Kryptomarkt im Jahr 2022 zu schrumpfen begann. verzeichnete ein 18-Monats-Tief knapp über 21.000 $, als die Nachrichten über die Probleme des Unternehmens zum ersten Mal auftauchten, ein Rückgang von 70 % gegenüber seinem Höchststand im November. Wackelige makroökonomische Bedingungen, die durch die Verpflichtung der Federal Reserve zur Zinserhöhung beschleunigt wurden, haben auch den aktuellen Krypto-Abwärtstrend beschleunigt.
In dem Wallstreet Journal Bericht gab Davies bekannt, dass das Unternehmen 200 Millionen Dollar in Terras LUNA-Token investiert hatte, bevor es letzten Monat auf Null zusammenbrach.
Zu den anderen Investitionen des Unternehmens gehören Layer-1-Token wie und , Ethereum DeFi-Anwendungen wie und und einige kryptoorientierte Unternehmen wie Deribit und Fireblocks.
Davies erzählt Das Wall Street Journal dass Three Arrows „nicht das erste war, das getroffen wurde“, und stellte fest, dass der Abschwung auf dem breiteren Kryptowährungsmarkt viele Unternehmen getroffen hatte.
Anfang dieser Woche, einen Tag bevor die Probleme des Unternehmens ans Licht kamen, gab das Krypto-Kreditunternehmen bekannt, dass es Kundenabhebungen unter Berufung auf „extreme Marktbedingungen“ eingefroren habe.
Im Jahr 2021 wurden Zhu und Davies dafür bekannt, dass sie sich für die „Superzyklus“-These einsetzten, eine Erzählung, die darauf hindeutete, dass Krypto einen Wendepunkt erreicht hatte, der verhindern würde, dass die Anlageklasse unter dramatischen Rückgängen leidet, wie es in früheren Bärenzyklen der Fall war.
Zhu twitterte Ende Mai, dass die These „bedauerlicherweise falsch“ sei, da der Markt seine brutale Blutung nach Terras Zusammenbruch verlängerte.
Dem Bericht zufolge ist das Unternehmen dabei, seine Verluste zu berechnen und seine illiquiden Vermögenswerte zu bewerten. sagte Nichol Yeo von Solitaire LLP, einer Anwaltskanzlei, die Three Arrows berät Das Wall Street Journal dass das Unternehmen die Monetary Authority of Singapore über seine Pläne auf dem Laufenden hält.
Die Three Arrows-Website listet immer noch eine Vielzahl von Investitionen in das Kryptowährungs-Ökosystem auf, und das Unternehmen muss noch eine offizielle Ankündigung machen.
