Neue Plattform CT Settle: Sicherheit für den Krypto-Handel
"Wie die Regulierung des Handels neu definiert wird: Ein Blick auf die Verbindung zwischen historischen Bankrisiken und modernen Krypto-Lösungen"
Was ist das Herstatt-Risiko?
Das Herstatt-Risiko tritt auf, wenn eine Partei in einer Finanztransaktion erfüllt, während die andere noch nicht geliefert hat. Im Fall der Herstatt-Bank warteten einige Handelsbeteiligte auf die Lieferung von US-Dollars, nachdem sie bereits Euro in die Bank eingezahlt hatten. Dies führte zu einem Vertrauensverlust zwischen den Banken und schürte Panik im Markt.
Die Entwicklung von CT Settle
ClearToken hat mit CT Settle eine technologiegestützte Lösung entwickelt, die es erlaubt, sowohl Fiat-Währungen als auch Krypto-Assets zeitgleich zu begleichen. Der Gründer Benjamin Santos-Stephens erläutert, dass das System ähnlich funktioniert wie die Continuous Linked Settlement (CLS), jedoch nicht als Bank agiert.
Wie funktioniert CT Settle?
- Die Plattform ermöglicht ein Delivery-versus-Payment (DvP) für regulierte Krypto-Transaktionen.
- Santos-Stephens betont, dass die Teilnehmer durch das Zentralisieren von Handelsabschlüssen auf einer regulierten Plattform ihre Kapitaleffizienz erheblich steigern können.
- Ein Beispiel für erfolgreiche Transaktionen wurde mit dem institutionellen Austausch LMAX Digital und dem Market Maker Flow Traders gegeben.
Marktreaktionen und zukünftige Planung
Die Reaktionen auf CT Settle sind positiv. Michael Lie von Flow Traders hebt hervor, dass die klare Abwicklung über festgelegte Zeitfenster die Kapitaleffizienz verbessert. Das Unternehmen plant, die Nettoschlussabwicklung von täglich auf stündlich umzustellen, was die Operationen des Kryptowährungsmarktes weiter optimieren könnte.
Sicht auf die Zukunft
In einem sich schnell verändernden Krypto-Ökosystem könnte die Lösung von ClearToken wichtige Impulse setzen. Sie hat zudem den Antrag an die Bank of England gestellt, um Clearing- und Abwicklungsdienste für den digitalen Markt zu erlangen. Jeden Tag zeigt sich stärker, dass die Grenzen zwischen traditioneller und digitaler Finanzwelt allmählich verschwinden.
Zusammenfassung
CT Settle könnte als Wegbereiter für ein sicheres und effizientes Umfeld im Krypto-Handel fungieren, und es bleibt spannend zu beobachten, wie sich diese Entwicklungen weiter entfalten. Der Fokus auf Liquidität und Kosteneffizienz wird in den kommenden Jahren entscheidend sein, da der Markt weiterhin wächst und sich anpasst.
