Die Turbulenzen auf dem US-amerikanischen Immobilienmarkt haben nach der Entscheidung der US-Notenbank, den Leitzins unverändert zu lassen, Schockwellen durch den Bankensektor des Landes und international ausgelöst. New York Community Bancorp verzeichnete einen weiteren Rückgang um 13%, während die Aozora Bank aus Japan auf den niedrigsten Stand seit acht Monaten abstürzte, was hauptsächlich auf ihre Beteiligung an US-amerikanischen Büro-Darlehen zurückzuführen ist.
US-Bundesbankentscheidung und reale Auswirkungen
Die offiziellen Statistiken und die jüngsten Statements der US-Notenbank scheinen nicht mit der realen Situation auf der Main Street übereinzustimmen. Die US-Zentralbank entschied sich in ihrer Ankündigung, die erhöhten Zinssätze beizubehalten. Fed-Chef Jerome Powell betonte ihre Bestrebungen nach “größerer Zuversicht” hinsichtlich der Erreichung einer Inflationsrate von 2%. Powell ging jedoch nicht auf die Turbulenzen im Bankensektor ein, die Stunden vor der Entscheidung der Fed aufgetreten waren und durch den enttäuschenden Geschäftsbericht von New York Community Bancorp (NYSE: NYCB) ausgelöst wurden.
Während des Handels am Donnerstagnachmittag verzeichnete NYCB einen weiteren Rückgang um 13% gegenüber dem US-Dollar. JPMorgan Chase (NYSE: JPM), der größte Kreditgeber der USA, verzeichnete einen Rückgang von 1,25%, Bank of America (NYSE: BAC) verlor 2,8%, und Wells Fargo (NYSE: WFC), die drittgrößte Bank Amerikas, sah einen noch größeren Rückgang von 4,26% bei ihren Aktien. Ein Teil der Verantwortung wird den Banken zugeschrieben, die langfristige Staatsanleihen halten, aber es gibt ein wachsendes Augenmerk auf den zunehmenden Fokus auf den US-amerikanischen Gewerbeimmobilienmarkt als wesentlichen Beitrag zu diesem beunruhigenden Trend.
Auswirkungen auf die Aozora Bank
Aktuelle Berichte zeigen, dass die Auswirkungen der US-Immobilienkrise auch einen Schatten auf die japanische Finanzinstitution Aozora Bank werfen. An der Tokioter Börse stürzten die Aktien der Bank um über 20% ab und erreichten damit ihren tiefsten Stand seit mehr als acht Monaten. Aozora informierte ihre Kunden, dass die konstant erhöhten US-Zinssätze und der beschleunigte Übergang zur Fernarbeit aufgrund von Covid-19 eine herausfordernde Situation auf dem US-amerikanischen Büromarkt geschaffen haben, gepaart mit einem besorgniserregenden Mangel an Liquidität.
In einem Interview mit Bloomberg äußerte sich Mike Wilson von Morgan Stanley zu den Verlusten im Zusammenhang mit Immobilien und betonte:
“Es handelt sich nicht um ein systemisches Problem. Es ist eine Belastung für das Kreditwachstum.”
Befürchtungen und potenzielle Auswirkungen
Es gibt Bedenken unter Marktbeobachtern bezüglich des alarmierenden Zustands des US-amerikanischen Gewerbeimmobiliensektors, der auf verschiedene Faktoren zurückzuführen ist. Dazu gehören die drohende Möglichkeit eines 40%igen Rückgangs der Gewerbeimmobilienpreise, steigende Leerstandsquoten, sinkende Immobilienwerte und eine beträchtliche Anzahl von Gewerbehypotheken, die in naher Zukunft refinanziert werden müssen.
Es gibt auch Bedenken hinsichtlich potenzieller Kreditausfälle, die zu erheblichen Verlusten für Banken führen könnten. Die Social-Media-Konten von The Kobeissi Letter hoben während der Woche dieses Problem hervor und wiesen auf den Verkauf des Xerox-Gebäudes in Washington DC für läppische 25 Millionen US-Dollar hin. Dies steht in starkem Kontrast zu dem gleichen Objekt, das vor etwas mehr als einem Jahrzehnt im Jahr 2011 noch einen enormen Preis von 145 Millionen US-Dollar erzielt hatte, was auf einen alarmierenden Wertverlust von 83% hinweist.
Was denken Sie über die Volatilität im US-Bankensektor und die Probleme des im freien Fall befindlichen Gewerbeimmobilienmarktes? Teilen Sie Ihre Gedanken und Meinungen zu diesem Thema im Kommentarbereich unten.
