Hallo und willkommen zur neuesten Ausgabe des Cryptofinance-Newsletters der FT. Diese Woche werfen wir einen Blick auf die Konfrontation von Binance mit einer US-Aufsichtsbehörde.
Die US-Regulierungsbehörde für Derivate hat Binance am Montag mit einer Klage getroffen, in der sie behauptet, das Unternehmen habe illegal auf US-Kunden zugegriffen. Einige Rechtsfälle sind gleicher als andere. Dieser ist wichtig.
Binance, angeführt von Chef Changpeng Zhao, ist die mit Abstand größte Krypto-Börse der Welt, der Dreh- und Angelpunkt des Marktes. Zhao und Samuel Lim, ehemaliger Chief Compliance Officer von Binance, wurden ebenfalls in der Klage der Commodity Futures Trading Commission genannt.
Die CFTC will auch dauerhafte Verfügungen gegen Binance, um sie daran zu hindern, jemals mit in den USA ansässigen Kunden zusammenzuarbeiten, selbst wenn der Kunde über ein Offshore-Konto handelt. Und es möchte, dass Binance alle erhaltenen Vorteile, wie z. B. Handelsgewinne, herausgibt. Es geht um viel.
Falls Sie die Beschwerde nicht vollständig gelesen haben, ich höchst empfehle es dir. Es ist umfangreich und sehr detailliert, wobei Teile des Falls auf Nachrichten basieren, die von Zhaos Telefon abgerufen wurden.
Um es klarzustellen, dies ist nur der Ausgangspunkt in einem Rechtsstreit, der sich über einige Zeit hinziehen kann. Binance reagierte auf den Fall der CFTC wie folgt:
„Nach einer ersten Überprüfung scheint die Beschwerde eine unvollständige Wiedergabe von Tatsachen zu enthalten, und wir stimmen der Charakterisierung vieler der in der Beschwerde behaupteten Probleme nicht zu.“ Die Antwort der Börse kann hier vollständig gelesen werden.
Hier sind einige der Hauptvorwürfe der CFTC.
ZUGANG ZU US-KUNDEN
Binance hat lange behauptet, dass es keine US-Kunden bedient. Laut CFTC ist dies einfach nicht so. Sie machten zu einem Zeitpunkt in ihrer Geschichte fast ein Fünftel der Handelseinnahmen der Börse aus.
Die CFTC sagt, die Börse habe sich bemüht, indirekt US-Kunden zu gewinnen, insbesondere die großen, die Hochgeschwindigkeits-Handelsunternehmen mit Sitz in Orten wie Chicago und New York, indem sie sie ermutigt haben, virtuelle private Netzwerke zu verwenden, Werkzeuge, die verwendet werden, um die zu verschleiern Standort des Benutzers.
Ein Auszug lautet: „[Changpeng Zhao] möchte, dass die Leute wissen, wie man VPN benutzt[a Binance functionality]. . . Es ist eine Geschäftsentscheidung“, sagte Lim im März 2019.
Später in diesem Jahr sagte die CFTC, Binance habe behauptet, sie habe begonnen, Kunden basierend auf ihrer IP-Adresse zu blockieren. Die Aufsichtsbehörde behauptet:
Ein Auszug aus der Klage der CFTC gegen Binance
ZUSAMMENARBEIT MIT REGULATOREN
Wie viele Krypto-Unternehmen sagt Binance, dass es mit Regulierungsbehörden zusammenarbeitet. Die Regulierungsbehörde ist anderer Meinung und sagt, dass sie sich geweigert habe, Lims Wohnadresse als Antwort auf eine Ermittlungsvorladung anzugeben.
„Regulatory Cooperation“ brachte zusätzliche Vorteile für seine VIP-Kunden. Das Folgende ist laut CFTC ein Auszug aus einer von Lim erstellten Binance-Richtlinie:
Ein Auszug aus der Klage der CFTC gegen Binance
„WIR SEHEN DAS SCHLECHTE, ABER WIR SCHLIESSEN ZWEI AUGEN“
Die CFTC-Beschwerde ist voll von Vorwürfen, Binance habe sich absichtlich von der Einhaltung abgewendet.
Beginnen wir mit einem aufsehenerregenden Gespräch zwischen Lim und einem nicht identifizierten Geldwäschebeauftragten (MLRO) von Binance. Ende 2020 wurde Binance einem Compliance-Audit unterzogen, um einer Anfrage von Paxos nachzukommen, dem Unternehmen, das früher BUSD geprägt hat, die Stablecoin, die das Binance-Branding trägt. Es sollte Bedenken hinsichtlich Geofencing oder Blockierungsaktivitäten untersuchen, die von in den USA ansässigen Internetadressen stammten.
Die CFTC behauptet laut Lim, Binance habe absichtlich einen Compliance-Prüfer beauftragt, der „nur eine halbherzige einzelne Teilprüfung auf Geo durchführen würde[fencing]“, um „uns mehr Zeit zu verschaffen“.
Der MLRO von Binance beschwerte sich darüber, einen „gefälschten MLRO-Jahresbericht“ für den (nicht existierenden) Vorstand von Binance schreiben zu müssen. „Wtf“, fügte sie hinzu.
Lim sagte der MLRO, er könne „das Management dazu bringen, den gefälschten Bericht zu unterzeichnen“. Der MLRO sagte: „ICH HABE KEIN VERTRAUEN IN UNSER GEOFENCING.“
Bei einer anderen Gelegenheit räumte Lim ein, dass bestimmte Binance-Kunden – darunter einige aus Russland – „wegen Verbrechen hier“ seien. Der Binance MLRO mischte sich mit diesem Juwel ein: „Wir sehen das Schlechte, aber wir schließen zwei Augen.“
Ein weiteres Highlight unten. Zum Kontext: Hydra war einst der weltweit größte Darknet-Marktplatz. Hier können Sie mehr darüber lesen.
Ein Auszug aus der Klage der CFTC gegen Binance
HANDEL GEGEN DIE KUNDEN
Vielleicht interessiert sich der Kunde für nichts davon und sieht nur das Geld, das vom Handel angeboten wird. Einige schienen froh zu sein, einzutauchen. Ein Handelsunternehmen aus Chicago schien im Oktober 2020 nicht weniger als 12 Prozent des Volumens von Binance ausmachen zu können.
Aber würden sie genauso denken, wenn sie wüssten, dass sich auf der anderen Seite des Handels ein Quant Desk von Binance befindet? Die CFTC behauptet, Zhao sei der direkte oder indirekte Eigentümer von etwa 300 separaten Binance-Konten, die Eigenhandelsaktivitäten auf Binance betrieben haben. „Binance offenbart seinen Kunden nicht, dass Binance in seinen Nutzungsbedingungen oder anderswo auf seinen eigenen Märkten handelt“, heißt es in der Klage.
Eine letzte Anmerkung. Die CFTC kritisierte Binance auch wegen seiner Interpretation des Firmensitzes: „ . . . Binance gibt den Standort seiner Exekutivbüros absichtlich nicht bekannt. Stattdessen hat Zhao erklärt, dass sich der Hauptsitz von Binance dort befindet, wo er sich zu einem bestimmten Zeitpunkt befindet“, sagte die CFTC.
Wie sehen Sie den Verlauf des Falls? Senden Sie mir Ihre Gedanken wie immer per E-Mail an scott.chipolina@ft.com.
Wöchentliche Höhepunkte:
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Krypto-Rivalitäten bestehen sogar in regulatorischen Kämpfen. Das Justizministerium fügte dem Blatt gegen Sam Bankman-Fried (erinnern Sie sich an ihn?) am Tag, nachdem die CFTC Binance und Zhao zugestellt hatte, eine weitere Strafanzeige hinzu. US-Staatsanwälte beschuldigten SBF, Bestechungsgelder geschickt zu haben, um wieder Zugang zu Handelskonten zu erhalten, die von den Strafverfolgungsbehörden in China eingefroren worden waren. Er hat sich der neuen Anklage nicht schuldig bekannt und den anderen gegenüber dasselbe Plädoyer eingereicht.
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Während wir bei Binance sind, lesen Sie unbedingt meinen Bericht über die Bemühungen des Unternehmens, seine erheblichen Verbindungen zu China in den Anfangsjahren zu verbergen. Zu diesen Verbindungen gehörten ein Büro, das mindestens bis Ende 2019 genutzt wurde, und eine chinesische Bank, über die einige Mitarbeitergehälter gezahlt wurden. „Die Menschen in China können direkt sagen, dass unser Büro nicht in China ist“, sagte Zhao 2017.
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Wenn Sie hungrig nach mehr Informationen sind, schauen Sie sich meine Kollegen Nikou Asgari und Kadhim Shubber an, die den Deckel aufheben, dass FTX-Token Genesis-Führungskräften billig angeboten werden, bevor sie an die Öffentlichkeit ausgegeben wurden. Geschichte hier.
Soundbite der Woche: Die Kosten einer AK-47
Die CFTC-Anklage grub ein Gespräch über Binance aus, das Informationen über mögliche Transaktionen der palästinensischen militanten Gruppe Hamas erhielt. Nachfolgend der Auszug in voller Länge:
Nachdem Lim im Februar 2019 Informationen „über HAMAS-Transaktionen“ auf Binance erhalten hatte, erklärte er einem Kollegen, dass Terroristen normalerweise „kleine Summen“ senden, da „große Summen Geldwäsche darstellen“. Lims Kollege antwortete: „Kann kaum eine AK47 mit 600 Dollar kaufen.“
Data Mining: Abnehmender Kreis
Zu Beginn des Monats gab Circle bekannt, dass es ein Engagement in Höhe von 3,3 Mrd. USD bei der Silicon Valley Bank hatte, ein Eingeständnis, das vorübergehend die Bindung seiner USDC-Stablecoin an den Dollar durchbrach. Die Situation korrigierte sich, als die US-Regierung einschritt, um die SVB-Einleger zu unterstützen, und Circle versprach, dies zu unterstützen coin. Aber die Auswirkungen gehen weiter.
Die Menge der im Umlauf befindlichen USDC-Stablecoins ist um ein Fünftel auf 33 Milliarden US-Dollar und um fast die Hälfte ihres Umlaufwerts im letzten Sommer gesunken. Im Gegensatz dazu steigt die Verwendung des konkurrierenden Tether-USDT-Tokens stark an.
Cryptofinance wird von Philip Stafford herausgegeben. Bitte senden Sie alle Gedanken und Rückmeldungen an cryptofinance@ft.com. Da ich abwesend bin, wird es nächste Woche keinen Newsletter geben. Der nächste Newsletter erscheint am 14.
Referenz: Financial Times
