Was ist Balancer? (BAL)
Balancer ist eine auf Ethereum laufende Software , die einen Anreiz für ein verteiltes Netzwerk von Computern schaffen soll, eine Börse zu betreiben, an der Benutzer jede Kryptowährung kaufen und verkaufen können .
Balancer ist ein aufstrebendes dezentralisiertes Finanzprotokoll (DeFi) und verwendet eine Kombination von Krypto-Assets, um diesen Service bereitzustellen und den Handel ohne einen Finanzintermediär wie eine Börse zu ermöglichen.
Es könnte hilfreich sein, Balancer als eine Art Indexfonds zu betrachten, bei dem Benutzer Fonds basierend auf den Kryptowährungen in ihren Portfolios erstellen. Diese Gelder werden als Balancer-Pools bezeichnet, und jeder Benutzer, der einem Pool Liquidität zur Verfügung stellen möchte, kann dies tun, indem er einfach einen Vermögenswert einzahlt.
Benutzer, die einem Balancer-Pool Liquidität zur Verfügung stellen, verdienen dann einen Teil der Handelsgebühr, die für die Verwendung ihrer Gelder an das Netzwerk gezahlt wird, und werden mit einer benutzerdefinierten Kryptowährung namens BAL belohnt.
Diese Einlagen sind für das Netzwerk unerlässlich und stellen die Liquidität bereit, die Benutzer zum Kauf und Verkauf von Kryptowährungen auf der Plattform benötigen.
Dies bedeutet, dass Balancer Anreize für beide Größen seines Marktes schaffen muss, um zu funktionieren – Krypto-Benutzer, die möglicherweise einen Teil ihrer Bestände für den Handel zur Verfügung stellen möchten, und Händler, die den bestmöglichen Preis für einen Vermögenswert suchen.
Auf diese Weise funktioniert Balancer ähnlich wie andere dezentrale Börsen (DEXs) wie Uniswap (UNI) und Curve (CRV). Balancer bietet jedoch zusätzliche Funktionen, darunter die Möglichkeit, bis zu acht Token in Pools zu bündeln.
Wer hat Balancer entwickelt?
Balancer begann 2018 als Forschungsprojekt bei einem Software-Beratungsunternehmen namens BlockScience, das von Fernando Martinelli und Mike McDonald gegründet wurde.
Das Projekt sammelte dann im Jahr 2020 als Balancer Labs unabhängig 3 Millionen US-Dollar an Finanzmitteln . In der Runde wurden rund 5 Millionen BAL-Token an Investoren verkauft und 25 Millionen Token an Aktionäre und Mitarbeiter vergeben (von einer Gesamtmenge von 100 Millionen Token).
Weitere 10 Millionen BAL wurden beiseite gelegt, wobei die Hälfte für einen Fonds reserviert ist, der für Beitragende zum Balancer-Ökosystem verwendet wird, und die andere Hälfte für den Verkauf an zukünftige Investoren reserviert ist.
Wie funktioniert Balancer?
So wie ein Indexfonds aus verschiedenen Aktien bestehen kann, bestehen Balancer-Pools aus bis zu acht verschiedenen Kryptowährungen.
Der Wert eines Balancer-Pools wird durch die Prozentsätze jedes darin enthaltenen Tokens bestimmt, eine Gewichtung, die während der Erstellung des Pools ausgewählt wurde.
Selbstausgleichender Indexfonds
Balancer verwendet benutzerdefinierte Programme, die als Smart Contracts bezeichnet werden, um sicherzustellen, dass jeder Pool den richtigen Anteil an Vermögenswerten behält, auch wenn die Preise der einzelnen Coins in den Pools variieren können.
Zum Beispiel könnte ein Balancer-Pool mit 25 % ETH, 25 % DAI und 50 % LEND beginnen. Wenn sich der Preis von LEND zu einem bestimmten Zeitpunkt verdoppelt, reduziert der Pool automatisch die Menge der LEND, die er hält, sodass er 50% des Wertes des Pools behalten kann.
Wohin geht das LEND? Die intelligenten Verträge von Balancer stellen sie Händlern zur Verfügung, die LEND kaufen möchten, wenn die Preise steigen.
Bemerkenswert ist, dass Liquiditätsanbieter immer noch Gebühren verdienen, während ihre Indexfonds neu gewichtet werden, im Vergleich zu herkömmlichen Indexfonds, bei denen Anleger Gebühren für die Neugewichtungsdienste zahlen.
Ausgleichspools
Balancer bietet private und öffentliche Pools an, die sich an Benutzer mit unterschiedlicher Risikobereitschaft richten.
Öffentliche Pools ermöglichen es jedem Benutzer, Liquidität bereitzustellen, indem er Vermögenswerte hinzufügt oder abzieht. Die Parameter von öffentlichen Schwimmbädern werden vor ihrem Start festgelegt und können nicht geändert werden.
Dies bedeutet, dass sie für Benutzer mit kleineren Beständen nützlich sein können, die Gebühren aus den beliebtesten – und liquidesten – Pools verdienen möchten.
Ein privater Balancer-Pool ist ein Pool, bei dem nur der Poolersteller Vermögenswerte hinzufügen oder entfernen kann. Der Benutzer kann auch alle anderen Parameter des Pools wie Gebühren, Gewichtungen und die Art der akzeptierten Vermögenswerte anpassen.
Private Pools sind nützlich für Vermögensverwalter mit einem großen Portfolio, die Gebühren für ihr spezifisches Vermögen verdienen möchten.
Schließlich sind Smart Pools eine Art privater Pool, der sich im Besitz von Smart Contracts befindet. Mit dieser Funktion können Pools so programmiert werden, dass sie zusätzliche Funktionen ausführen, wie zum Beispiel die Änderung der Gewichtung oder die Erstellung eines Indexfonds, der ein Immobilienportfolio abbildet.
Warum hat BAL einen Wert?
Die Kryptowährung von Balancer, BAL, wird für die Verteilung seiner Operationen von entscheidender Bedeutung sein, um sicherzustellen, dass keine zentrale Partei Entscheidungen über den Betrieb der Plattform treffen kann.
Darüber hinaus fungiert es auch als Anreizmechanismus, da Benutzer, die Vermögenswerte in Balancer-Pools einzahlen, BAL-Token verdienen. Obwohl es ab 2020 keine definierten Rechte oder Verwendungen für den Token gibt, können die Inhaber von BAL schließlich Regeln für die Funktionsweise von Balancer festlegen.
BAL-Besitzer können in Zukunft möglicherweise über die wöchentliche Rate der BAL-Verteilung, die Balancer-Protokollgebühren oder sogar die Möglichkeit, Balancer auf anderen Blockchains zu starten, abstimmen.
Wie bei vielen anderen Kryptowährungen ist das Angebot an BAL-Token begrenzt, was bedeutet, dass es immer nur 100 Millionen BAL geben wird.
Während während der Gründung von Balancer 15 Millionen BAL verteilt oder gespeichert wurden, werden die restlichen 65 Millionen Token an Balancer-Benutzer verteilt, die dem Protokoll Liquidität zur Verfügung stellen.
Balancer plant, 145.000 Token pro Woche an die Benutzer zu verteilen, was bedeutet, dass das Gesamtangebot bis 2028 verteilt sein wird.
Warum sollte ich BAL verwenden?
Balancer kann von Interesse sein, wenn Sie ein bestehender Kryptowährungsinvestor mit einem inaktiven Portfolio sind, das Sie einsetzen möchten.
Es kann auch nützlich sein, wenn Sie ein aktiver Trader oder Portfoliomanager sind, da es Benutzern ermöglicht, Einheiten in kreativ konstruierten Indizes zu kaufen, die im Protokoll vorhanden sind.
Das Halten von BAL ist langfristig sinnvoll, wenn Sie die Entwicklung der Plattform beeinflussen möchten, indem Sie über wichtige Entscheidungen zu einigen ihrer Funktionen abstimmen.
Benutzer können auch in BAL investieren, wenn sie glauben, dass der dezentrale Handel mit Kryptowährungen in Zukunft an Popularität gewinnen wird.
