Centrifuge (CFG)

Centrifuge basiert auf Parity Substrate, einer Plattform, die die Erstellung verteilter Blockchain-Systeme in den Netzwerken Polkadot und Kusama ermöglicht. Centrifuge kann daher nahtlos mit Polkadot interagieren, sobald es zu einer Parachain wird , und profitiert von den Konsens- und Sicherheitsprotokollen der Relay Chain von Polkadot. Bis dahin fungiert die Centrifuge Chain als eigenständige Proof-of-Stake-Blockchain, die ihre Transaktionen mit CFG durchführt.

Das Kernprodukt von Centrifuge ist Tinlake , ein offener Marktplatz und eine auf Ethereum basierende dApp für Investitionen. Tinlake hilft dabei, das traditionelle Finanzierungsangebot besicherter Kredite auf die Blockchain zu bringen.

Wenn ein Unternehmen zusätzliches Betriebskapital gewinnen möchte, muss es sich traditionell an einen vermögenden Privatinvestor wenden oder einen Kreditantrag bei einem großen Finanzinstitut stellen. Kleine Unternehmen haben jedoch trotz geringer Ausfallraten ihrer Kredite selten Zugang zu denselben Finanzierungsmöglichkeiten wie große Unternehmen.

Der einfachste Weg, um zu verstehen, wie Centrifuge DeFi nutzt, um diese Herausforderungen zu meistern, besteht darin, das Problem aus der Sicht des Unternehmens und des Investors zu untersuchen:

Unternehmen

Tinlake ermöglicht es Unternehmen, die auf Tinlake als Asset Originators bezeichnet werden, ihre wertvollen realen Vermögenswerte wie Hypotheken und Rechnungen zu tokenisieren. Eine NFT-Darstellung jedes dieser Vermögenswerte, ein sogenanntes tokenisiertes Dokument , wird dann an die Blockchain übergeben, wodurch sowohl deren Authentizität als auch der Besitz überprüfbar sind. Dieser tokenisierte Vermögenswert kann dann als Sicherheit für Kredite verwendet werden, die durch die Liquidität finanziert werden, die Investoren in Tinlake-Pools hinterlegt haben.

Investoren

Investoren, auch Kreditgeber genannt , sind Teilnehmer, die Stablecoins (wie DAI ) in Tinlake-Pools sperren, um Unternehmen Kapital als Darlehen zur Verfügung zu stellen. Im Gegenzug erzielen Anleger eine Rendite auf das Kapital, das den Unternehmen der Asset Originatoren zur Verfügung gestellt wurde. Anleger können die Originatoren von Vermögenswerten recherchieren, bevor sie ihren Pools Liquidität zur Verfügung stellen, um ein besseres Verständnis der Qualität des Geschäfts zu erhalten. Sobald sich ein Investor für einen Pool entschieden hat, sperrt er seinen DAI und erhält im Gegenzug entweder TIN- oder DROP-Token .

ZINN bietet Anlegern ein höheres Risiko und damit eine höhere Rendite. Anleger, die sich dafür entscheiden, eine TIN zu halten, akzeptieren das erste Verlustrisiko, wenn ein Kreditnehmer ausfällt. TIN bietet jedoch auch eine höhere, wenn auch variablere Kapitalrendite.

DROP – Token bieten eine niedrigere, aber stabilere Rendite. Anleger, die sich für den Erhalt von DROP-Token entscheiden, genießen den „Schutz“, der von den Frontline-TIN-Inhabern in jedem Pool kommt. Centrifuge beschreibt den Unterschied zwischen TIN und DROP als den Unterschied zwischen Junior- und Senior-Tranchen-Investitionen im traditionellen Finanzwesen.

Aufgelaufene Zinsen in TIN oder DROP können jederzeit für DAI zurückgezahlt werden, wenn ein Anleger seine Liquidität entfernen möchte.

Warum hat CFG einen Wert?

Der CFG-Token von Centrifuge verfügt über eine Vielzahl von Funktionen auf der gesamten Centrifuge-Plattform, die ihm einen Mehrwert verleihen.

CFG wird verwendet, um Transaktionsgebühren innerhalb der Centrifuge-Plattform zu bezahlen. Benutzer zahlen CFG an Knotenbetreiber für die Prägung von NFTs, die als Sicherheit für Tinlake verwendet werden, und die Überprüfung von Transaktionen.

CFG dient auch als Token für den Zugriff auf den Governance-Mechanismus der Plattform. Governance-Token ermöglichen es den Inhabern, über Aktualisierungen und Änderungen der Plattform abzustimmen, und geben denjenigen, die am meisten in die Plattform investiert haben, eine Stimme bei der zukünftigen Entwicklung der Plattform. Zum Beispiel hat das Centrifuge-Team angegeben, dass Onchain-Governance verwendet wird, um die Funktionalität auf Protokollebene zu entscheiden, z. B. welcher Teil der Transaktionsgebühr für jede Transaktion verbrannt wird.

Warum CFG-Token verwenden?

Benutzer, die eine Verbindung zwischen realen Finanzen und DeFi sehen, können CFG in ihr Portfolio aufnehmen. Diejenigen, die kleine Unternehmen dabei unterstützen möchten, weiteren Zugang zu Kapital zu erhalten, können ebenfalls von CFG profitieren. 

Als Nutzen- und Governance-Token der Centrifuge-Plattform können Investoren, die die Plattform nutzen und daran interessiert sind, bei ihrer zukünftigen Entwicklung mitzureden, von CFG profitieren. 

Centrifuge bietet CFG-Inhabern auch die Möglichkeit, ihre Vermögenswerte innerhalb des Netzwerks zu investieren, wodurch sie eine Belohnung für ihre Unterstützung bei der Sicherheit des Netzwerks erhalten.

Krypto-Investoren können einen zukünftigen Wert in einer Anlageplattform mit dem Potenzial für eine schnelle Einführung sehen, und CFG stellt die grundlegende Einheit dieser Plattform dar. Tinlakes potenzieller Wechsel von Ethereum zur Zentrifugenkette auf Polkadot könnte CFG noch wünschenswerter machen.