Synthetix (SNX)

Was ist Synthetix? (SNX)

Synthetix ist eine Software, die es Benutzern ermöglicht, neue Krypto-Assets zu prägen, die sowohl reale Assets (wie den US-Dollar) als auch Krypto-Assets (wie Bitcoin ) nachahmen.

Synthetix ist eine der aufstrebenden Kryptowährungen für dezentrale Finanzen ( DeFi ) und ermöglicht diesen Dienst allein durch Code, ohne dass ein Finanzintermediär erforderlich ist. Synthetix ist vielmehr einfach eine Sammlung von Smart Contracts, die auf der Ethereum-Blockchain ausgeführt werden.

Dies bedeutet, dass Synthetix-Benutzer keiner bestimmten Institution oder Person vertrauen müssen, um die von ihnen erstellten Krypto-Assets zu verwalten. Sie müssen nur darauf vertrauen, dass der Code wie geschrieben ausgeführt wird.

Synthetix ist in der Lage, diese neuen Vermögenswerte mithilfe eines Prozesses namens Besicherung zu generieren.

Um einen Vermögenswert auf Synthetix zu besichern, müssen Benutzer seine SNX-Kryptowährung kaufen, die, sobald sie in einem speziellen Vertrag gesperrt ist, verwendet werden kann, um diese neuen Vermögenswerte (so genannte Synths) zu generieren.

Ein Synthesizer, der den Wert des US-Dollars nachahmt, heißt beispielsweise sUSD. Ein weiterer Synth, der den Bitcoin-Preis nachahmt, heißt sBTC. Dennoch können Synthesizer für jeden Vermögenswert erstellt werden, sei es ein Rohstoff wie Gold oder Silber oder eine Fiat-Währung wie der Euro oder der koreanische Won.

Synths sind dann in der Lage, den Wert anderer Vermögenswerte mit speziellen Datenfeeds, sogenannten Orakeln, zu verfolgen, die es den Benutzern ermöglichen, sich an Gewinnen oder Verlusten in diesen Märkten zu beteiligen.

Ab August 2020 gehört Synthetix zu den DeFi-Projekten mit dem höchsten vertraglich vereinbarten Wert, mit über 800 Millionen US-Dollar in seinen Verträgen nach verfügbaren Daten.

Wer hat Synthetix entwickelt?

Synthetix wurde von Kain Warwick gegründet und begann als ein Protokoll namens Havven, das 2018 etwa 30 Millionen US-Dollar durch den Verkauf von 60 Millionen HAV-Token einbrachte.

Havvens Ziel war es, Kryptowährungen zu schaffen, die die Leistung von Fiat-Währungen wie dem US-Dollar oder dem Euro auf mehreren Blockchains, darunter Ethereum und EOS, nachahmen.

Ende 2018 firmierte Havven in Synthetix um und erweiterte damals seine Ziele um die Schaffung synthetischer Vermögenswerte für Kryptowährungen und Rohstoffe. Im Jahr 2019 sammelte Synthetix 3,9 Millionen US-Dollar durch den Verkauf von SNX-Token an Framework Ventures.

Synthetix wurde ursprünglich von einer gemeinnützigen Stiftung geleitet, aber im Juni 2020 aufgelöst und durch drei dezentralisierte autonome Organisationen oder DAOs ersetzt.

Diese DAOs sind die Mechanismen, mit denen Inhaber der SNX-Kryptowährung nun über Änderungen am Protokoll abstimmen und Entscheidungen über seine Zukunft treffen können.

Wie funktioniert Synthetix?

Synthetix verwendet zwei Kryptowährungen, um seinen synthetischen Asset-Minting-Service anzubieten. Die erste ist die native Kryptowährung SNX. Die zweite sind Synthesizer, die jedes Asset imitieren können.

Um Synths zu generieren: Ein Benutzer muss SNX erwerben und auf der Synthetix-Plattform hinterlegen. Im Gegenzug erstellt Synthetix einen neuen Synth-Token nach Wahl des Benutzers. Der Wert von SNX gesperrt müsste dann gemäß den Softwareregeln bei oder über 750% des Wertes des erstellten Synthesizers bleiben.

Angenommen, ein Benutzer wollte einen synthetischen US-Dollar prägen. Wenn der Benutzer SNX-Kryptowährung im Wert von 1.000 US-Dollar eingezahlt hat, erhält er sUSD im Wert von 133 US-Dollar.

SNX Wirtschaft

Da SNX eine Kryptowährung ist, wird ihr Wert vom freien Markt bestimmt. Infolgedessen kann sich die Anzahl der im Umlauf befindlichen Synthesizer ändern, wenn sich der Preis von SNX nach oben oder unten bewegt.

Wenn beispielsweise der Preis von SNX steigt, gibt das System SNX-Token frei, die nicht benötigt werden, um früher erstellte Synthesizer zu garantieren. Diese SNX-Token können auf der Plattform wieder eingesperrt werden, um neue Synthesizer zu erstellen.

Angenommen, der Preis von SNX hat sich verdoppelt. Dies bedeutet, dass die Hälfte der ursprünglichen 1.000 US-Dollar von SNX freigegeben werden könnte. Der Benutzer könnte dieses SNX verwenden, um 500 US-Dollar mehr in sUSD-Synths zu schaffen.

Dies bedeutet, dass je höher der Preis von SNX ist, desto mehr Synthesizer können erstellt werden.

Peer-to-Contract-Handel

Ein weiteres interessantes Feature von Synthetix ist, wie es Synths mit Preis-Feeds, den sogenannten Orakeln, bepreist.

Wenn ein Austausch zwischen Synthesizern stattfindet, wird der erste Synthesizer, sagen wir sUSD aus unserem vorherigen Beispiel, zuerst „verbrannt“ oder zerstört.

Der Synthesizer, gegen den es eingetauscht wird, sBTC, wird dann basierend auf einem Preisfeed von einem Orakel berechnet. Die Synthetix-Plattform würde dann die richtige Menge an sBTC für den Benutzer erstellen.

Das Synthetix-Team argumentiert, dass ein Vorteil dieses Systems darin besteht, dass es keine großen Auftragsmengen oder eine zentrale Börse erfordert, um zwischen Währungen umzurechnen.

Benutzer können jederzeit zum angegebenen Preis handeln, ohne auf die Übereinstimmung warten zu müssen.

Warum hat SNX einen Wert?

SNX hat einen Wert, da es benötigt wird, um neue Synthesizer auf der Synthetix-Plattform zu generieren.

Wenn ein Benutzer SNX sperrt, hat er außerdem Anspruch auf Gebühren, die auf der gesamten Plattform anfallen, wenn ein Synthesizer gehandelt wird. Die Gebühren betragen in der Regel 0,3% eines Austauschs.

Nehmen wir im obigen Beispiel an, dass 1.000 USD von sUSD gegen sBTC getauscht wurden.

Angenommen, die Umtauschgebühr beträgt 0,3%, würde ein Wert von 3 US-Dollar an Benutzer gehen, die SNX im System gesperrt haben. Diese Gebühren werden wöchentlich verteilt. Bis August 2020 wurden seit der Einführung des Systems im Jahr 2018 Umtauschgebühren im Wert von rund 9,3 Millionen US-Dollar ausgezahlt.

SNX-Staking

Benutzer, die SNX sperren, haben auch Anspruch auf „Staking Rewards“, zusätzliche SNX-Token, die das System an Benutzer verteilt, die ihre Token sperren, um Synths zu erstellen.

Die Menge der zusätzlichen Token, die durch Staking verteilt werden können, wird durch die Softwareregeln bestimmt – die Gesamtmenge von SNX soll von 100 Millionen Einheiten im Jahr 2019 auf etwa 260 Millionen Einheiten bis 2023 steigen.

Diese Staking-Belohnungen bedeuten, dass Benutzer, die SNX-Token sperren, mehr Token erhalten, was ihnen einen Anreiz gibt, das Netzwerk zu unterstützen.

Warum sollte ich SNX kaufen?

Vielleicht möchten Sie SNX verwenden, wenn Sie der Meinung sind, dass synthetische Vermögenswerte und dezentrale Börsen in der Kryptowährung weiter verbreitet werden.

Darüber hinaus erhalten Sie durch den Kauf und Einsatz von SNX zusätzliche Vorteile, wie z. B. einen Prozentsatz der Netzwerkhandelsgebühren und neu geprägte SNX.

Die Auswahl an verfügbaren Synthesizern kann die Plattform auch für Händler attraktiv machen. Daher ist der SNX-Token nützlich, wenn Sie glauben, dass Händler von Krypto-Assets Synthetix weiterhin als Werkzeug verwenden werden.