NEW YORK – Die US-Finanzbehörden haben am Montag die in Schwierigkeiten geratene First Republic Bank in Kalifornien beschlagnahmt und an JPMorgan Chase verkauft, in der Hoffnung, eine zweimonatige Bankenkrise zu beenden, die das Finanzsystem erschreckt hat.
First Republic wurde nach Vermögenswerten zur zweitgrößten Bank, die in der US-Geschichte zusammenbrach, nachdem sie letzte Woche einen Verlust von mehr als 100 Milliarden Dollar an Einlagen im ersten Quartal bekannt gab.
Nachdem die Bank keinen zufriedenstellenden Rettungsplan vorlegen konnte und ihre Aktien weiter abstürzten, schritten die Behörden ein, holten letzte Woche Angebote von potenziellen Käufern ein und nahmen sie dann in Besitz.
Als Teil des Deals, der am frühen Montag getroffen wurde, ernannte die kalifornische Aufsichtsbehörde die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), eine Agentur, die für die Garantie von Bankeinlagen zuständig ist, zum Konkursverwalter von First Republic, der sofort an JPMorgan Chase verkauft wird.
Die Vereinbarung bedeutet, dass JPMorgan, die größte Bank der Vereinigten Staaten, laut einer FDIC-Erklärung alle Einlagen der Ersten Republik sowie „fast“ alle ihre Vermögenswerte zurückerhalten wird.
Die Bundesbehörde schätzt, dass sie etwa 13 Milliarden US-Dollar zahlen muss, um die Verluste von First Republic zu decken, aber die 84 Filialen der Bank können am Montag wie gewohnt wiedereröffnet werden.
„Unsere Regierung hat uns und andere eingeladen, sich zu engagieren, und wir haben es getan“, sagte Jamie Dimon, CEO von JPMorgan, in einer Erklärung nach Bekanntgabe des Deals.
Die Transaktion „nützt unserem Unternehmen insgesamt bescheiden“, sagte JPMorgan in einer Pressemitteilung.
Die Aktien von JPMorgan stiegen im vorbörslichen Handel um 4,3 Prozent, während sich die US-Aktien-Futures kaum veränderten.
„Hoffentlich wird dies dazu beitragen, alles zu stabilisieren“, sagte Dimon bei einer Telefonkonferenz mit Reportern vor der Eröffnung der US-Börse.
- Schneeball-Effekt -
Die Übernahme und der Verkauf von First Republic durch die Regierung erfolgen zwei Monate nach der Liquidation der Silvergate Bank – einem Favoriten unter den Kryptowährungsmassen – und dem raschen Niedergang der Silicon Valley Bank (SVB), nachdem sie ein übermäßiges Zinsrisiko eingegangen war.
Auch die in New York ansässige Signature Bank schloss wenige Tage nach der SVB.
Die Zusammenbrüche führten zu einem Schneeballeffekt, da besorgte Anleger nach Anzeichen von Schwäche im breiteren Bankensektor in den Vereinigten Staaten und Europa Ausschau hielten.
Der Schweizer Bankenriese Credit Suisse wurde zum prominentesten Opfer, als er von den Aufsichtsbehörden zur Fusion mit seinem Rivalen UBS gedrängt wurde.
Um einen weiteren Bankenzusammenbruch abzuwenden, einigten sich die Behörden im März mit 11 großen Banken darauf, First Republic eine Rettungsleine in Höhe von 30 Milliarden US-Dollar zu geben.
Dies reichte jedoch nicht aus, um die Anleger zu beruhigen.
Bis zum Handelsschluss am Freitag war First Republic nur noch 654 Millionen US-Dollar wert, verglichen mit mehr als 20 Milliarden US-Dollar zu Beginn des Jahres und 40 Milliarden US-Dollar auf dem Höhepunkt im November 2021.
Auf den ersten Blick schien First Republic gut aufgestellt zu sein: Es war bekannt, dass es eine vermögende Kundschaft hatte, die große Summen einzahlte.
Aber die Reihe von Bankausfällen erschütterte die Kunden, und ein Großteil der Kredite von First Republic waren festverzinsliche Hypotheken, die aufgrund steigender Zinssätze an Wert verloren haben.
Beobachter beobachten aufmerksam die weiteren Auswirkungen des Zusammenbruchs des jüngsten Finanzinstituts.
Mit einem Vermögen von 233 Milliarden US-Dollar Ende März ist First Republic die zweitgrößte Bank, die in der Geschichte der USA gefallen ist – Investmentbanken wie Lehman Brothers ausgenommen – nach dem Konkurs von Washington Mutual während der Finanzkrise von 2008.
Auch dieser Kreditgeber wurde von JPMorgan, der größten Bank der Vereinigten Staaten, übernommen.
„First Republic wurde bereits Mitte März als Problembank identifiziert, und die Ankündigung ihrer Schließung ist kein neuer Grund zur Sorge“, sagte Nicolas Veron, Ökonom am Peterson Institute for International Economics, vor der Ankündigung der Übernahme.
„Wenn sich eine andere Bank als fragil erweisen sollte, wäre das ein weiteres Problem“, fügte er hinzu.
Kurz nachdem die Beschlagnahme von First Republic bekannt wurde, versuchte das US-Finanzministerium, die Bedenken auszuräumen.
„Das Bankensystem bleibt solide und widerstandsfähig, und die Amerikaner sollten sich auf die Sicherheit ihrer Einlagen und die Fähigkeit des Bankensystems verlassen können, seine wesentliche Funktion der Kreditvergabe an Unternehmen und Familien zu erfüllen“, sagte ein Sprecher des Finanzministeriums.
Der Umbruch im Bankensektor folgt auf einen Wechsel der Federal Reserve, der Inflation mit aggressiven Zinserhöhungen entgegenzuwirken, ein Dreh- und Angelpunkt, der zu einer erheblichen Neubewertung von Vermögenswerten geführt hat.
Es wird erwartet, dass die Fed im Laufe dieser Woche die Zinsen erneut anheben wird.
