Von Kevin Buckland
TOKIO (Reuters) – Der US-Dollar blieb am Donnerstag schwach, nachdem er zum ersten Mal in dieser Woche über Nacht gegenüber wichtigen Konkurrenten abgerutscht war, da sich die Anleger über das Potenzial einer Rezession in den Vereinigten Staaten Sorgen machten.
Der Yen erhielt Unterstützung durch einen Rückgang der Treasury-Renditen inmitten von Wetten, dass die US-Notenbank das Tempo der Zinserhöhungen verlangsamen, aber die Zinsen länger hoch halten könnte.
Der Yuan bewegte sich nahe einem fast dreimonatigen Hoch, nachdem China eine Lockerung der erstickenden COVID-Beschränkungen bekannt gegeben hatte.
Der US-Dollar-Index – der den Greenback im Vergleich zu sechs Gegenstücken misst – stieg zu Beginn der asiatischen Sitzung um 0,16 % auf 105,30 und holte sich über Nacht etwas von seinem Rückgang um 0,42 % zurück, seinem ersten Rückgang seit Freitag.
Während die Anleger damit gerechnet haben, dass die Fed ihr Straffungstempo bald verlangsamen wird, haben die jüngsten positiven US-Beschäftigungs-, Dienstleistungs- und Fabrikdaten die Unsicherheit der Anleger über die politischen Aussichten verstärkt.
Die Geldmärkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 91 % ein, dass der politikbestimmende Federal Open Market Committee die Zinsen am 14. Dezember um einen halben Punkt anheben wird, mit einer Wahrscheinlichkeit von nur 9 % für eine weitere Erhöhung um 75 Basispunkte. Die Zinsen werden nun im Mai mit knapp unter 5 % ihren Höhepunkt erreichen.
Die politischen Entscheidungsträger der Fed werden den Vorteil haben, die neuesten Daten zur Verbraucherinflation einen Tag vor der Entscheidung zu sehen.
„Die Unsicherheit über die Inflationsaussichten deutet darauf hin, dass das Risiko hoch bleibt, dass das FOMC die Politik länger auf einem restriktiven Niveau hält und die Wirtschaft wiederum in einen tieferen Abschwung zieht“, was die US-Renditen und den Dollar über Nacht nach unten zieht, sagte Carol Kong, eine Strategin bei Commonwealth Bank of Australia, schrieb in einer Kundennotiz.
„Das FOMC könnte das Tempo seiner Zinserhöhungen nächste Woche auf 50 Basispunkte verringern, aber wenn sich die Inflation nicht nachhaltig verlangsamt, bleiben die Aufwärtsrisiken für die FOMC-Politik bestehen.“
An der politischen Front stärkten die Demokraten ihre hauchdünne Mehrheit im Senat nach einem knappen Sieg von Amtsinhaber Raphael Warnock in Georgia über den von Donald Trump unterstützten ehemaligen Fußballstar Herschel Walker.
„Ich denke, der primäre Katalysator des Dollars wird das bleiben, was die Fed tut, da der Kongress so aussieht, als würde er nach den Präsidentschaftswahlen 2024 immer noch gespalten sein, es sei denn, die Republikaner bekommen irgendwie ihre Tat zusammen und haben eine sehr starke rote Welle, aber das tut es nicht scheint, wie sich die Dinge entwickeln werden“, sagte Edward Moya, Senior Market Analyst bei OANDA.
Die Renditen langfristiger Staatsanleihen stürzten über Nacht auf ein fast dreimonatiges Tief und blieben beim Handel in Tokio mit rund 3,45 % gedrückt.
Das Dollar-Yen-Paar, das extrem empfindlich auf US-Renditen reagiert, konsolidierte weiter, nachdem es letzte Woche auf den niedrigsten Stand seit Mitte August gefallen war, und stieg zuletzt um 0,19 % auf 136,81 Yen pro Dollar, nachdem es über Nacht um 0,34 % abgewertet worden war.
Der Euro änderte sich kaum bei 1,0502 $, während das Pfund Sterling um 0,25 % auf 1,2181 $ nachgab.
Der Euro ist kürzlich aufgrund von Anzeichen dafür gestiegen, dass der Wirtschaftsabschwung in Europa weniger schlimm sein könnte als zuvor befürchtet. Die Europäische Zentralbank wird ihre Politik am 15. Dezember überprüfen.
Die risikoempfindlichen australischen und neuseeländischen Dollar gaben nach, wobei der Aussie um 0,28 % auf 0,6707 $ und der Kiwi um 0,27 % auf 0,63395 $ nachgaben. Die Währungen legten über Nacht um 0,56 % bzw. 0,61 % zu.
Der US-Dollar stieg im Offshore-Handel um 0,13 % auf 6,9718 Yuan und machte damit einen Teil seines Rückgangs um 0,34 % vom Mittwoch wieder gut, als die chinesische Regierung eine Lockerung einiger COVID-19-Maßnahmen ankündigte, die die Wirtschaft stark behindert haben.
(Berichterstattung von Kevin Buckland; Redaktion von Simon Cameron-Moore)
