Powell signalisiert weitere geldpolitische Straffung, da Fed auf Inflation fokussiert bleibt
Federal Reserve Chairman Jerome Powell betonte am Donnerstag, dass die US-Notenbank weiterhin daran arbeitet, die Inflation zu senken, und eine restriktive Geldpolitik beibehalten wird, bis sich die Preise wieder abkühlen. Bei einer Rede vor dem Wirtschaftsclub in New York deutete Powell an, dass weitere Zinserhöhungen angemessen sein könnten, wenn der Preisdruck anhält.
Powell betont anhaltend hohe Inflation trotz moderater Abschwächung
In seinen Ausführungen stellte Jerome Powell fest, dass die Inflation trotz der jüngsten Abschwächung immer noch zu hoch ist. Obwohl die Kerninflation von Verbraucherpreisen (PCE) seit ihrem Höchststand zu Jahresbeginn gesunken ist, sagte der Fed-Vorsitzende, dass es zu früh sei, zuversichtlich zu sein, dass die Inflation nahe dem Ziel von 2% bleiben wird, das die Fed angibt.
“Obwohl der Weg vermutlich holprig sein wird und einige Zeit in Anspruch nehmen wird, sind meine Kollegen und ich uns unserer Verpflichtung zur nachhaltigen Senkung der Inflation auf 2 Prozent einig”, erklärte Powell bei einem Mittagessen.
Er wies zudem darauf hin, dass die strafferen Finanzbedingungen einen Abwärtsdruck auf die Inflation ausüben. Powell warnte jedoch, dass eine anhaltende wirtschaftliche Expansion oder enge Arbeitsmärkte eine weitere straffende Geldpolitik erforderlich machen könnten.
„Zusätzliche Hinweise auf anhaltend überdurchschnittliches Wachstum oder darauf, dass der Arbeitsmarkt nicht mehr entspannt, könnten den Fortschritt bei der Inflation gefährden und weitere geldpolitische Straffungen rechtfertigen“, sagte Powell vor den Teilnehmern.
Fed beobachtet steigende langfristige Renditen genau
Powell betonte, dass die Renditen langfristiger US-Staatsanleihen stark gestiegen sind und damit die Finanzbedingungen straffer geworden sind. Er sagte, die Zentralbank beobachte diese Entwicklungen genau. “Wir beobachten diese Entwicklungen weiterhin aufmerksam, da anhaltende Veränderungen der Finanzbedingungen Auswirkungen auf den geldpolitischen Kurs haben können”, bemerkte Powell.
Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen erreichte in dieser Woche mit 4,9% den höchsten Stand seit 16 Jahren. Seit Powells Aussagen zeigt das CME Fedwatch-Tool eine Wahrscheinlichkeit von 99% für eine Zinserhöhung im nächsten Monat. Investoren erwarten, dass die Fed bei ihrem Treffen im November eine weitere Zinserhöhung um 0,25 Prozentpunkte vornehmen wird.
Powell betonte die uneingeschränkte Verpflichtung der Fed, die Inflation einzudämmen und das Ziel der Zentralbank von 2% langfristig zu erreichen. Kurz gesagt machte Powell deutlich, dass die Fed eine “restriktive Geldpolitik verfolgen wird, bis wir zuversichtlich sind, dass die Inflation auf dem Weg zu diesem Ziel ist”.
Nach seinen Ausführungen verzeichneten alle vier US-Leitindizes einen Rückgang. Auf der anderen Seite verzeichneten Edelmetalle leichte Zugewinne, während die Kryptomärkte weitgehend unbeeindruckt von den Äußerungen des Fed-Vorsitzenden blieben. Der Rückgang der US-Aktien wurde Powells Rede in New York zugeschrieben.
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