Während der Covid-19-Pandemie haben Zentralbanken wie die US-Notenbank die Fiskal- und Geldpolitik gelockert. Jetzt betreiben dieselben Finanzinstitute anscheinend quantitative Straffungspraktiken (QT). Laut Nick Gerli, CEO und Gründer von Reventure Consulting, „schrumpft die Geldmenge offiziell“. Das ist in den letzten 150 Jahren nur vier Mal passiert. Gerli warnt davor, dass es jedes Mal zu einer Depression mit zweistelligen Arbeitslosenzahlen kommt.
Die Kontraktion der Geldmenge und ihre Auswirkungen auf die Wirtschaft
Mehrere Marktanalysten und Ökonomen sind unsicher über die Zukunft der Wirtschaft, während viele glauben, dass sich die Dinge aufgrund der erheblichen Inflation und des Versagens der zentralen Planung bald verschlechtern werden. Als die Covid-19-Pandemie zuschlug, haben die US-Regierung und viele andere Nationalstaaten weltweit Billionen von Dollar finanziert verschuldet, um die Wirtschaft zu stützen. Die Verschuldung ist auf ein kolossales Niveau angewachsen, und viele glauben, dass sie mehrere westliche Volkswirtschaften in den Abgrund stürzen könnte. Spekulanten bestehen darauf, dass dies dem Dollar schaden wird und dass nur harte Vermögenswerte den Fallout überleben werden.
In einem kürzlichen Interview auf der 2023 BMO Metals, Mining& Critical Minerals-Konferenz, Rob McEwenVorstandsvorsitzender von McEwen Mining, sagte: „Hard Assets werden im Wert steigen, wenn der Dollar im Vergleich zu anderen Währungen an Wert verliert, weil die Regierungen unverantwortlich sind. Sie stehlen ihre Bürger, indem sie überschüssiges Geld drucken und Kredite auf eine Weise aufnehmen, die sie nicht sollten … Schauen Sie sich die Höhe der Schulden an, die der Großteil der westlichen Welt derzeit hat; es ist enorm."
Am 8. März 2023, Nik GerliCEO und Gründer von Reventure Consulting, gewarnt dass die Geldmenge schrumpft. „Die Geldmenge schrumpft offiziell“, sagte Gerli am Mittwoch. Das ist in den letzten 150 Jahren erst vier Mal passiert, und jedes Mal folgte eine Depression mit zweistelligen Arbeitslosenquoten.
Der Reventure-Manager besteht darauf, dass, wenn die Geldmenge schrumpft, während die Inflation steigt, dies eine „böse Kombination“ schafft, weil weniger Dollar zur Verfügung stehen, um höhere Preise zu bezahlen, was schließlich zu einem deflationären Crash führt.
Gerli hinzugefügt:
Genau das geschah in der Depression von 1921 (NICHT die Weltwirtschaftskrise). Dies geschah nach dem Ersten Weltkrieg und der Spanischen Grippe. Wo es Jahre mit hoher Inflation/Geldmengenwachstum gab. Und dann… WHAM. 11 % Deflation und die Arbeitslosenquote schoss in die Höhe. Alles, was es brauchte, war eine Schrumpfung der Geldmenge um -2 % im Jahr 1921, um diese deflationäre Depression auszulösen.
Die Führungskraft von Reventure stellte fest, dass es im Jahr 2023 bereits einen Rückgang um 2 % gegeben habe. Gerli sagt, dies deutet darauf hin, dass „die Widerstandsfähigkeit unserer Wirtschaft und die aktuelle Inflation möglicherweise nicht so stark sind, wie die Leute denken“. Aber Gerli gibt zu dass im Jahr 2023 immer noch eine beträchtliche Geldmenge im Finanzsystem zirkuliert, wobei die Geldmenge mit 21 Billionen US-Dollar etwa 35 % höher ist als vor der Pandemie. Trotzdem zeigt die Geschichte, dass nur ein kleiner Schubs und Depression und Deflation aufkommen könnten.
„[The] Die historische Aufzeichnung ist eindeutig: Depressionen/Deflation brauchen keinen „linearen“ Rückgang der Geldmenge – es muss nur ein bisschen sein. 2-4% Kontraktion im Jahresvergleich – Und dann treten Probleme auf“, Gerli hinzugefügt.
Gerli denkt dass die Menschen sich zu sehr auf Zinserhöhungen konzentrieren und den quantitativen Straffungspraktiken (QT) und der Geldmenge keine Aufmerksamkeit schenken. Er glaubt, dass die Geldmenge im derzeitigen Tempo weiter schrumpfen wird, während die Rezessionsängste zunehmen und die Inflation weiter anhält. „So bekommt man einen Systemzusammenbruch und eine deflationäre Depression“, sagt Gerli betont. Die Führungskraft von Reventure fügte hinzu, dass eine deflationäre Depression in den Jahren 2023-24 „keine Garantie“ sei. Da die Regierungen aufmerksam zuschauen, besteht die Möglichkeit, dass sie „versuchen, wieder Geld zu drucken, Stimulus-Checks zu versenden und die Inflation/Wirtschaft wieder anzukurbeln“. nach zu Gerli.
Was sollte die Regierung Ihrer Meinung nach tun, um der möglichen Schrumpfung der Geldmenge und der Gefahr einer deflationären Depression entgegenzuwirken? Teilen Sie Ihre Gedanken in den Kommentaren unten mit.
Bildnachweis: Shutterstock, Pixabay, WikiCommons
(function(d, s, id) {
var js, fjs = d.getElementsByTagName(s)[0];
if (d.getElementById(id)) return;
js = d.createElement(s); js.id = id;
js.src="
fjs.parentNode.insertBefore(js, fjs);
}(document, 'script', 'facebook-jssdk'));
