Spot Bitcoin ETFs im Wettstreit um niedrige Gebühren, Einführungsangebote und mehr
Leading up to the SEC approval deadline, spot Bitcoin ETFs, including industry giants Blackrock and Fidelity, began disclosing competitive fee structures, signaling the intensifying race to attract investors.
Gebührenwettbewerb
Blackrock kündigte in seinem S-1-Filing vom 8. Januar an, mit einer Gebühr von 0,2% für seine ersten 5 Milliarden US-Dollar Vermögen im ersten Jahr zu starten, die danach auf 0,3% steigen wird. Im Gegensatz dazu wählte Fidelity eine etwas höhere Gebühr von 0,39%. Bitwise, das vor fünf Jahren erstmals einen Spot-Bitcoin-ETF beantragt hat, hat die niedrigste reguläre Gebühr bei den aktuellen ETFs von 0,24%. Andere Anbieter setzen auf extrem niedrige Einführungsangebote.
Invesco/Galaxy verkündete eine Gebühr von 0% für die ersten 5 Milliarden US-Dollar für sechs Monate, gefolgt von einer regulären Gebühr von 0,59%. Ebenso bietet ARK zusammen mit seiner Treuhänderin 21Shares in den ersten sechs Monaten oder bis zum Erreichen von 1 Milliarde US-Dollar Vermögen eine Gebühr von 0% an, die danach auf 0,25% steigt. Diese Wettbewerbsraten zeigen, dass es in diesem Bereich um viel geht, wobei frühe Vorteile die langfristige Marktherrschaft bestimmen könnten.
Grayscale hat einen ganz anderen Ansatz gewählt, indem es plant, eine jährliche Gebühr von 1,5% für die Umwandlung seines Bitcoin-Trusts (GBTC) in einen ETF zu erheben, was zwar eine Reduzierung von derzeit 2% darstellt, aber dennoch 100 Basispunkte höher als bei seinen Konkurrenten ist. Diese Positionierung scheint angesichts der aggressiven Gebührenstrategien der Konkurrenten unkonkurrenzfähig zu sein und verlässt sich offenbar auf das Volumen und die Liquidität von Grayscale.
Expertenmeinungen
Experten wie Nate Geraci von The ETF Store und James Seyffart von Bloomberg sehen diese Entwicklungen als Sieg für die Anleger. Geraci, Präsident von The ETF Store, hob die Vorteile für Anleger mit Gebühren unterhalb der Schwelle von 40 Basispunkten hervor. In einem X-Post rief Seyffart aus: “Ehrlich. Diese Gebühren sind sooo niedrig und die ETFs werden ABSURD eng gehandelt (Penny-Spreads ohne Provisionen auf den meisten Plattformen). Seien Sie nicht überrascht, wenn der Gebührenkrieg über die ETFs hinaus ausbrechen wird.”
Einzigartige Strategie von Bitwise
Während sich die meisten ETFs bisher ausschließlich auf den Gebührenwettbewerb konzentriert haben, unternimmt Bitwise etwas, um sich zu differenzieren. Obwohl ihr ETF die niedrigste reguläre Gebühr aufweist, kündigten sie an, 10% der Gewinne des Bitwise Bitcoin ETF für die Unterstützung der Bitcoin Open-Source-Entwicklung zu spenden. Zu den Begünstigten gehören Brink, Opensats und die Human Rights Foundation.
Bitwise’s Strategie wird wahrscheinlich Menschen ansprechen, die Bitcoin als wichtige neue Anlage betrachten, aber weniger effektiv sein, um Spekulanten anzuziehen. Es wird interessant sein zu sehen, ob eine substantielle Anzahl von Investoren im traditionellen Finanzwesen von diesem Ansatz überzeugt wird oder ob sie überwiegend nach vertrauteren Namen wie Blackrock und Fidelity suchen.
Deine Meinung zählt
Wenn du in einen dieser ETFs investieren würdest, würde dich das Versprechen von Bitwise, die Bitcoin Open-Source-Entwicklung zu unterstützen, dazu bewegen, in sie zu investieren? Teile deine Gedanken und Meinungen zu diesem Thema im Kommentarbereich unten.
