Angesichts des am Mittwoch einberufenen Federal Open Market Committee und der jüngsten finanziellen Probleme des US-Bankensystems sagte die Pressesprecherin des Weißen Hauses, Karine Jean-Pierre, Präsident Joe Biden habe „Vertrauen“ in den Vorsitzenden der Federal Reserve, Jerome Powell. Unterdessen deutet die Zielzinswahrscheinlichkeit laut dem Fedwatch-Tool der CME Group darauf hin, dass die Fed den Federal Funds Rate diese Woche um 25 Basispunkte (bps) anheben wird. Es besteht auch eine Wahrscheinlichkeit von 26,9 %, dass die US-Notenbank den Leitzins diesen Monat nicht anhebt.
Markt fokussiert auf bevorstehende Fed-Sitzung; Biden-Administration zuversichtlich in Powells Führung
Es war eine turbulente Woche in der US-Bankenbranche, als drei große Banken zusammenbrachen und die Federal Reserve ankündigte, dass sie zwei von ihnen vollständig retten würde. Darüber hinaus hat die US-Zentralbank das Bank Term Funding Program (BTFP) ins Leben gerufen, um zahlungsunfähige Banken und ihre Einleger zu unterstützen. Darüber hinaus verlieh die Fed den Banken 164,8 Milliarden Dollar zur Stärkung der Liquidität und arbeitete am 19. März mit fünf anderen großen Zentralbanken zusammen, um die US-Dollar-Liquidität zu erhöhen.
Um die Sache noch schlimmer zu machen, weist ein kürzlich veröffentlichtes Papier darauf hin, dass etwa 186 US-Banken mit denselben Problemen zu kämpfen haben wie die Silicon Valley Bank, und die Aktien der First Republic Bank stürzten am 20. März ab und verloren mehr als 40 % ihres Wertes an einem einzigen Tag. In der Zwischenzeit werden das Federal Open Market Committee (FOMC) und der Fed-Vorsitzende Jerome Powell am 22. März über das Schicksal des Federal Funds Rate entscheiden.
Vor den Auswirkungen der Bankenbranche hatte die US-Zentralbank den Leitzins seit dieser Zeit im letzten Jahr jeden Monat schnell angehoben, nachdem die Geldpolitik als Reaktion auf die Covid-19-Pandemie, die dazu führte, dass die Institution die Zinsen auf null drückte, erheblich ausgeweitet worden war. Als die Inflation zu steigen begann, bezeichneten Fed-Mitglieder, einschließlich des Vorsitzenden Powell, sie als „vorübergehend“ und sagten voraus, dass sie nicht von Dauer sein würde.
Die rasche geldpolitische Straffung der Fed als Reaktion auf die Inflation hat jedoch erhebliche Probleme mit langlaufenden Schatzanweisungen verursacht. Während der Pressekonferenz im Weißen Haus am Montag wurde Pressesprecherin Karine Jean-Pierre nach der Meinung von Präsident Biden zur Führung des Fed-Vorsitzenden gefragt und ob Powell als Chef der Fed ersetzt werden könnte. “Nein überhaupt nicht. Der Präsident hat Vertrauen in Jerome Powell“, erklärte Jean-Pierre.
Acht Tage zuvor, am 13. März, hatte Präsident Biden den Amerikanern versichert, dass das US-Bankensystem sicher sei. „Amerikaner können sicher sein, dass unser Bankensystem sicher ist“, sagte er. „Ihre Einlagen sind sicher. Lassen Sie mich Ihnen auch versichern, dass wir hier nicht aufhören werden. Wir werden alles Notwendige tun“, fügte der US-Präsident hinzu.
Darüber hinaus sind Marktstrategen und Ökonomen neugierig auf die Pläne der Fed für Mittwoch, wobei einige spekulieren, dass die Zentralbank zurückhaltend sein wird. Beispielsweise hat der Chefökonom von Goldman Sachs, Jan Hatzius, letzte Woche die US-Leitzinsprognose der Bank revidiert und erklärt, dass er am Mittwoch keine Zinserhöhung erwartet.
Andere Marktanalysten gehen davon aus, dass die Fed den Leitzins diese Woche um 25 Basispunkte (bps) anheben wird. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels zeigt das Fedwatch-Tool der CME Group eine Wahrscheinlichkeit von 73,1 % an, dass die Rate um 25 Basispunkte steigen wird. Das Fedwatch-Tool zeigt auch, dass 26,9 % der Analysten in diesem Monat keine Zinserhöhung vorhersagen.
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