Von Herbert Lash und Saqib Iqbal Ahmed
NEW YORK (Reuters) – Der Dollar gewann am Mittwoch wieder an Stärke, nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, sagte, es sei verfrüht, eine Pause bei der Zinserhöhung zu diskutieren, um steigenden Verbraucherpreisen entgegenzuwirken, da „kein Anzeichen dafür besteht, dass die Inflation zurückgeht .“
Wie von den Märkten erwartet, erhöhte die Fed nach einem zweitägigen Treffen der politischen Entscheidungsträger ihren Leitzins zum vierten Mal in Folge um 75 Basispunkte.
Die Märkte interpretierten die Erklärung der Fed am Ende der Sitzung zunächst als zurückhaltend und als Signal, dass künftige Zinserhöhungen zur Eindämmung der hohen Inflation in kleineren Schritten erfolgen könnten.
Dennoch machte Powell auf der Pressekonferenz nach der Erklärung deutlich, dass ein Fehler, die Geldpolitik nicht genug zu straffen, das Risiko bergen würde, mit einer festgefahrenen Inflation fertig zu werden.
„Wenn Sie zu wenig straffen, merken Sie nach ein oder zwei Jahren, dass Sie die Inflation nicht unter Kontrolle haben“, sagte er.
Bei der nächsten Sitzung der Fed im Dezember könnte es zu einer Änderung des Tempos bei den Zinserhöhungen kommen, sagte Powell. Er warnte jedoch davor, dass nach wie vor große Unsicherheit darüber besteht, wie hoch die Zinsen steigen müssen und dass sie am Ende höher ausfallen könnten, als die politischen Entscheidungsträger zuvor angenommen hatten.
„Es gibt immer noch viele fehlende Teile in Bezug auf die Fed-Politik und die weitere Entwicklung des Dollars, denn wir werden ein paar Stellenberichte und Inflationsumfragen haben, bevor wir das nächste Mal von der Fed hören“, sagte Joe Manimbo, Senior Marktanalyst bei Convera in Washington.
Aktien und andere Risikoanlagen stiegen zunächst nach der Veröffentlichung der Fed-Erklärung, aber die Aktien an der Wall Street schlossen deutlich niedriger, nachdem Powell gesprochen hatte, da die Hoffnungen, dass die Fed ihre Zinserhöhungskampagne schnell lockern würde, zerstreut waren.
„Wir haben keinen Drehpunkt gesehen, ein Drehpunkt blickt weiter über den Horizont“, sagte Manimbo.
„Die kurzfristigen Aussichten verlangen, dass der Dollar stark und widerstandsfähig bleibt, denn selbst wenn sich die Fed der Ziellinie für Zinserhöhungen nähert, wird noch lange nicht mit Zinssenkungen gerechnet“, sagte er.
Der Euro stieg zunächst gegenüber dem Dollar, fiel aber später um 0,5 % auf 0,9825 $. Der japanische Yen stieg um 0,31 % gegenüber dem Greenback auf 147,79 pro Dollar.0,3
Der Kampf der Fed gegen die Inflation, die auf Vier-Jahrzehnt-Höchstständen läuft, hat die aggressivste Zinserhöhungskampagne seit mehr als einem Jahrzehnt ausgelöst.
Die Futures-Märkte waren geteilter Meinung darüber, wie stark die Fed die Zinsen bei ihrer nächsten Sitzung am 13. und 14. Dezember erhöhen wird. Das FedWatch-Tool der CME Group zeigte eine Wahrscheinlichkeit von 56,8 % für einen Anstieg um 50 Basispunkte und eine Wahrscheinlichkeit von 43,2 % für einen Anstieg um 75 Basispunkte.
Wachsende Erwartungen, dass die Fed die Aggressivität ihrer Zinserhöhungen zurückfahren würde, haben den Dollar in den letzten Wochen belastet.
Das Pfund Sterling fiel, zuletzt um 0,82 % an diesem Tag auf 1,1389 $. Es wird erwartet, dass die Bank of England am Donnerstag ebenfalls eine Zinserhöhung um 75 Basispunkte ankündigt.
Der Yen ist in diesem Jahr gegenüber dem Dollar um etwa 22 % abgerutscht, was dazu führt, dass Händler auf der Hut vor einer möglichen Intervention sind.
Es wird allgemein angenommen, dass die japanischen Behörden seit September mehrmals an den Devisenmärkten interveniert haben, um den Yen von seinen 32-Jahres-Tiefs zurückzuziehen.
Japans Währungsinterventionen seien verdeckte Operationen gewesen, um die Auswirkungen seiner Streifzüge in den Markt zu maximieren, sagte Finanzminister Shunichi Suzuki am Dienstag, nachdem die Regierung im vergangenen Monat eine Rekordsumme von 43 Milliarden Dollar zur Stützung des Yen ausgegeben hatte.
(Berichterstattung von Herbert Lash, zusätzliche Berichterstattung von Saqib Iqbal Ahmed in New York und Joice Alves in London; Redaktion von Mark Potter, Alex Richardson, Leslie Adler, William Maclean)
