Der Fall gegen SBF wird immer dicker

Eine Kugel zum Start: Der langjährige Chef von JPMorgan Chase, Jamie Dimon, wird unter Eid über die Entscheidung seiner Bank befragt, den verstorbenen Sexualstraftäter Jeffrey Epstein als Kunden zu behalten, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen.

Im heutigen Newsletter

Die US-Anklage gegen SBF wird immer dicker

Diese Woche, Manhattan Bundesrichter Lewis Kaplan genehmigte eine Anfrage von Sam Bankman-Frieds Anwälte bei Cohen & Gresser ihrem Kunden Zugang zu einer Liste „vorab genehmigter Websites“ zu gewähren, während er auf sein Schicksal im Hausarrest wartet.

Wir fühlen uns geehrt, in die Liste aufgenommen zu werden, neben einer Handvoll unserer geschätzten Konkurrenten, sowie DoorDash Und Uber isst. Wir hoffen das FTX Gründer wurde mit FT Premium gesegnet, damit er auf Due Diligence zugreifen kann.

Sam, wenn Sie dies lesen, möchten Sie sich zu den jüngsten Anschuldigungen der Staatsanwaltschaft äußern, dass Sie chinesische Beamte mit 40 Millionen Dollar in Kryptowährung bestochen haben? Senden Sie uns eine E-Mail an: due.diligence@ft.com.

Am Dienstag beschuldigten US-Staatsanwälte SBF, Bestechungsgelder geschickt zu haben, um wieder Zugang zu Handelskonten zu erhalten, die von den Strafverfolgungsbehörden in China eingefroren worden waren. Die Konten waren mit der Schwestergesellschaft von FTX verbunden Alameda-Forschungberichtete die FT am Dienstag.

Die Bestechungsvorwürfe kommen zu den 12 kriminellen Anklagepunkten hinzu, mit denen der FTX-Chef bereits konfrontiert ist, nachdem seine Krypto-Börse im November letzten Jahres zusammengebrochen war. SBF bekannte sich in acht Anklagen, die im Januar gegen ihn erhoben wurden, nicht schuldig.

Laut der jüngsten Anklageschrift behaupten die Staatsanwälte, Bankman-Fried habe wiederholt versucht, die mit Alameda verbundenen Konten freizugeben, indem er Anwälte engagierte, um im Namen des Unternehmens in China Lobbyarbeit zu leisten. Staatsanwälte sagen, er habe die persönlichen Daten mehrerer Personen verwendet, die nicht mit FTX oder Alameda verbunden waren, um Geld zu überweisen und die von den chinesischen Behörden erlassenen Einfrierungsanordnungen zu umgehen.

Nach monatelangen gescheiterten Versuchen, die Konten freizugeben, behauptet die Anklage, SBF habe das Bestechungsgeld in Höhe von mehreren Millionen Dollar irgendwann um den November 2021 herum angeordnet.

Staatsanwälte behaupten, dass die Konten zum oder um den Zeitpunkt der rund 40 Millionen Dollar Zahlung entsperrt wurden, was SBF dazu veranlasste, zusätzliche Kryptowährungen im Wert von mehreren zehn Millionen Dollar zu überweisen. Alameda nutzte dann die nicht eingefrorenen Konten, um zusätzliche Handelsaktivitäten zu finanzieren.

Ein Sprecher von SBF lehnte eine Stellungnahme ab.

Die Bestechungsvorwürfe sind nicht die einzigen neuen Details, die diese Woche aus der FTX-Saga ans Licht kommen.

Führungskräfte bei Genesisein wichtiger Kreditgeber von Alameda, hatte einen privilegierten frühen Zugang zu der Ausgabe neuer Token, die von FTX unterstützt wurden, gaben unsere Kollegen Kadhim Shubber und Nikou Asgari am Dienstag bekannt.

Das bedeutete, dass sie laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen zu einem ermäßigten Satz in bestimmte von SBF eingeführte Kryptowährungen investieren konnten, bevor sie an die Öffentlichkeit ausgegeben wurden.

Diese Verbindungen sind seitdem für Genesis nach hinten losgegangen: Die Firma, die sich in einem eigenen Insolvenzverfahren befindet, ist der größte Gläubiger von FTX und Alameda und hat laut US-Gerichtsakten immer noch Schulden in Höhe von 226 Millionen US-Dollar.

Diese Zahl hätte noch schlimmer sein können, da Alameda im vergangenen Jahr einen Teil seiner Kredite zurückgezahlt hat. Obwohl die Behörden SBF beschuldigt haben, die Gläubiger von Alameda mit FTX-Geldern zurückzuzahlen, ohne ihnen die wahre Quelle des Geldes mitzuteilen.

Als Genesis' SoftBank-unterstützter Besitzer Gruppe für digitale Währungen mit seinen eigenen Gläubigern verhandelt, fragen sich seine Führungskräfte jetzt vielleicht, ob sich ihre früheren Krypto-Schnäppchen gelohnt haben.

Leerverkäufer-Vorwürfe dämpfen den Spaß beim Spielekonzern Embracer

In den vergangenen vier Jahren Lars Wingefors ist auf eine Dealmaking-Tour gegangen, die sein wenig bekanntes Gaming-Unternehmen verändert hat Umarmung. Die Vermögenswerte der Gruppe umfassen Gaming-Studios auf der ganzen Welt, US-Comic-Verlage und Brettspiele wie den Favoriten aus dem Silicon Valley Katanund sogar geistiges Eigentum für die Herr der Ringe.

Wingefors Dinner-Table-Pitch für Unternehmer ist ein unterstützendes Zuhause, das ihnen die Freiheit lässt, eine kreative Vision zu verfolgen, ohne erzwungene Kostensenkungen oder Zentralisierung. Er rühmt sich, dass von 108 Geschäftsinhabern, die der Gruppe beigetreten sind, 106 übrig bleiben.

Aber sein unorthodoxer Ansatz zur Integration neu erworbener Unternehmen hat die Aufmerksamkeit mehrerer Leerverkäufer auf sich gezogen, darunter Schatten fallendie von geführte Wertpapierfirma Wirecard Leerverkäufer Matt Earldie glauben, dass das Unternehmen weniger als die Summe seiner Teile ausmacht.

Der Aktienkurs von Embracer fiel am Dienstag um 13 Prozent auf 43 Kronen, nachdem Anna Gross und Dan McCrum von der FT über einige ihrer Bedenken berichtet hatten. Die schwedische Glücksspielgruppe hatte in der Nacht zuvor auch eine Verzögerung beim Abschluss einiger mit Spannung erwarteter Lizenzgeschäfte angekündigt, was zweifellos die Anlegerstimmung belastete.

Insbesondere weisen skeptische Hedgefonds-Manager auf die Kluft zwischen den operativen und den „bereinigten“ Gewinnzahlen von Embracer hin. Embracer machte in den letzten sieben Quartalen einen kumulativen Betriebsverlust von 838 Mio. SKr (81 Mio. USD), aber nach Anpassungen wurde daraus ein Betriebsgewinn von 9,9 Mrd. SKr.

Kosten, die Anleger ignorieren sollen, sind überwiegend „Earn-Outs“, die an erworbene Geschäftsinhaber gezahlt werden – entweder in bar oder in Aktien –, wenn sie für eine bestimmte Dauer im Amt bleiben oder bestimmte Meilensteine ​​​​erreichen.

Investoren argumentieren, dass das Ausmaß der Anpassungen und die Höhe der Earn-Outs ungewöhnlich sind, und sollten Fragen über die wahre Natur des darunter liegenden Tieres aufwerfen.

Das Unternehmen sagte, es befolge internationale Rechnungslegungsstandards, liefere bereinigte Gewinnkennzahlen, „um das Verständnis unseres Geschäfts weiter zu verbessern“ und habe „eine solide Bilanz“. Es fügte hinzu, dass Personalkosten, die „einer Handvoll verkaufender Aktionäre zusätzlich zu ihrem marktbasierten Gehalt gezahlt werden, nicht als langfristig angemessene Erstattung angesehen werden sollten“.

Banker folgen dem Geld in den Nahen Osten

Die Ölmächte des Golfs werden seit langem für ihre Fähigkeit hofiert, die globalen Ölmärkte zu beruhigen und überschüssige Kohlenwasserstoffeinnahmen im Ausland zu investieren.

Aber es gibt noch einen weiteren Grund, der Banker auf die marmorgepflasterten Gehwege von Dubais Finanzzentrum lockt: eine wachsende Pipeline regionaler Börsengänge in den letzten Jahren.

Der Wahnsinn bei Börsengängen und Privatgeschäften wurde durch eine Reihe von Dingen angeheizt, sagten Banker gegenüber Simeon Kerr von der FT, darunter eine Reform der Finanzaufsicht, ein Privatisierungsschub, größere politische Stabilität und die Erholung der Öl- und Gaspreise.

Der 29-Milliarden-Dollar-Börsengang des Energieriesen Saudi Aramco 2019 startete der Trend, andere staatsnahe Unternehmen am Golf folgten diesem Beispiel. Die nationale Ölgesellschaft von Abu Dhabi hat verschiedene Geschäftsbereiche ausgegliedert, und der staatliche Energieversorger von Dubai ging im vergangenen Jahr an die Börse.

EY sagt, dass die 51 Emissionen in der gesamten Region im vergangenen Jahr ein Rekord waren und 22 Milliarden US-Dollar einbrachten, eine Steigerung von 179 Prozent gegenüber 2021, mit einer gesunden Pipeline vor uns.

Banker hoffen, dass den staatsnahen Börsengängen nun auch andere privatwirtschaftliche Unternehmen folgen werden. Der Börsengang dieses Monats von Al Ansari Finanzdienstleistungenein in Dubai ansässiges Börsenhaus, könnte andere Familienunternehmen auf den Markt bringen.

Aber es gibt auch Warnzeichen rund um Elemente der frenetischen Aktivitäten in Abu Dhabi, der Hauptstadt der VAE, wo Unternehmen, die mit dem nationalen Sicherheitsberater in Verbindung stehen, Scheich Tahnoon bin Zayed al-Nahyanhaben ein aufgeladenes Wachstum.

Sein Internationale Holdinggesellschaft und verwandte Unternehmen machen etwa die Hälfte der Marktkapitalisierung der gesamten Börse aus.

Da die Banker über die scheinbare Diskrepanz zwischen den wirtschaftlichen Fundamentaldaten dieser Gruppen und ihren Bewertungen verwirrt sind, sind Analysten besorgt über die Transparenz in diesem zunehmend wichtigen Markt für ausländische Akteure.

Job bewegt sich

• Diageo benannt hat Debra-Crew – der kürzlich zum Chief Operating Officer ernannt wurde – zum Chief Executive. Sie ersetzt Ivan Menezder nach 10 Jahren an der Spitze zurücktritt.

• Robin Barrdas Oberhaupt der Familiendynastie hinter dem schottischen Erfrischungsgetränk Irn-Bru, verlässt nach 58 Jahren den Vorstand des Konzerns, der das Getränk herstellt.

• Cellnex Stuhl Bertrand Boudewijn Kan ist zurückgetreten, nachdem die Mobilfunkmasten-Gruppe zum Ziel einer Kampagne eines milliardenschweren Hedgefonds-Managers geworden war Chris Hon. Er wird durch ein Vorstandsmitglied ersetzt Anne Bouverot.

• Drei Goldmann Sachs Partner verlassen das Unternehmen inmitten einer Verlangsamung der Geschäftsabwicklung, berichtet Bloomberg.

• Löwenvertrauen nicht geschäftsführende Direktoren Emma Howard Boyd Und Quintin Preis haben wegen eines Streits über die 12-jährige Amtszeit des Vorsitzenden im Vorstand gekündigt.

• Finanzkommunikationsunternehmen mit Sitz in London Camarco wurde von einem Beratungsunternehmen erworben APCO weltweitfür einen Preis von etwa 20 Mio.

Intelligent liest

Flug risiko Das Verschwinden des China-Renaissance-Geschäftsführers Bao Fan hat ein globales Schlaglicht auf die potenzielle Flucht von Chinas wohlhabenden Unternehmern geworfen, schreibt die ehemalige Chef-Finanzkorrespondentin der FT, Henny Sender.

Das Haus gewinnt immer Stake.com ist der neueste Machtspieler des Glücksspiels und nutzt prominente Partner wie Drake, um sein ideales Ziel zu verfolgen: „ein junger, männlicher Sportbegeisterter mit einer sehr hohen Risikotoleranz“, berichtet die FT.

Postmortem Einer der meistgelobten M&A-Flüsterer der Wall Street, Michael Klein, hat bei der Credit Suisse den Deal seines Lebens verloren. Bloomberg untersucht die Folgen.

Nachrichtenzusammenfassung

Top-Beamte der EZB behaupten, CDS-Markt „verseucht“ Bankaktien und Einlagenströme (FT)

Große Schuldeninvestoren erlitten einen Schlag im Konkursurteil des Matratzenherstellers (FT)

Alibaba teilt sich bei radikaler Überholung in sechs auf (FT)

Apple startet „Jetzt kaufen, später bezahlen“-Service in den USA (FT)

EZB genehmigt Aktienrückkaufplan von UniCredit vor der Hauptversammlung (FT)

BP kooperiert mit Abu Dhabi Oil Group im Angebot für Israels NewMed (FT)

Bundeskartellamt prüft Marktmacht von Microsoft (FT)

Aktivistische Investoren rauchen Südkoreas unterbewertete Unternehmen aus (FT)