Der Stablecoin-Betreiber Circle hat die US-Wertpapieraufsichtsbehörde für das Scheitern seiner 9-Milliarden-Dollar-Pläne beschuldigt, über ein Blankoscheck-Unternehmen an die Börse zu gehen.
Die Gruppe, die Listungspläne im Dezember über Bord geworfen hatte, sagte der Financial Times, dass der Deal nicht wegen der Turbulenzen auf den Kryptomärkten im vergangenen Jahr gescheitert sei, sondern weil die Securities & Exchange Commission nicht unterzeichnet habe, was einer der Fälle gewesen wäre die weltweit größten Deals mit einem Spac.
Circle, das den zweitgrößten Stablecoin der Welt betreibt, erklärte sich bereit, sich mit einem Vehikel zusammenzuschließen, das vom erfahrenen Banker Bob Diamond im Juli 2021 gegründet wurde, als sich der Markt für digitale Vermögenswerte inmitten eines Bullenlaufs befand, bei dem beliebte Token wie Bitcoin Rekordwerte erreichten November.
Ein Jahr später brach der Kryptomarkt ein, was zu einer Reihe von Insolvenzen führte, darunter vor allem der Zusammenbruch des Festzelt-Handelsgeschäfts FTX. Circle hat mehr als 44 Milliarden Dollar an Token im Umlauf, verglichen mit einem Höchststand von 56 Milliarden Dollar im Juni
Die Aufgabe des Deals fiel auch mit einem allgemeinen Stimmungsumschwung gegenüber Spacs im Allgemeinen zusammen, als die führenden Zentralbanken der Welt begannen, die Zinsen zu erhöhen, und Ökonomen lange Rezessionen vorhersagten. Ein wichtiger Index, der AXS De-Spac ETF, schloss 2022 mit einem Minus von fast 75 Prozent.
Circle sagte, dass weder turbulente Märkte noch ängstliche Investoren der ursächliche Faktor für die Aufgabe seines Spac waren. „Der Unternehmenszusammenschluss konnte nicht vor Ablauf der Transaktionsvereinbarung vollzogen werden, da die SEC unsere S-4-Registrierung noch nicht für ‚wirksam’ erklärt hatte“, sagte die Gruppe. Eine S-4-Registrierung ist ein Registrierungsdokument, das Unternehmen bei der SEC einreichen müssen, um die Erlaubnis zum Angebot neuer Aktien zu erhalten.
„Wir haben nie erwartet, dass der SEC-Registrierungsprozess schnell und einfach ist“, fügte Circle hinzu. „Wir sind ein neuartiges Unternehmen in einer neuartigen Branche. Es ist notwendig, angemessen und angemessen, dass die SEC einen gründlichen, strengen Überprüfungsprozess durchführt, insbesondere angesichts der raschen Expansion und Entwicklung des Geschäfts von Circle in den 15 Monaten zwischen unserer ersten Einreichung bei der SEC im August 2021 bis zur Beendigung der geplanten Fusion zuletzt Monat.”
Eine mit der Situation vertraute Person sagte der Financial Times, dass zwischen Circles ursprünglicher Einreichung seiner Absicht, einen Spac durchzuführen, und Dezember 2022, als der Spac ablief, „viel Zeit verloren gegangen“ sei.
„Es dauerte schrecklich lange, auf Genehmigungen zu warten und Fragen bei der SEC zu stellen“, sagte die Person und verwies auf die „regulatorische Verwirrung“ um die Interaktionen der USA mit Kryptounternehmen, die einen Großteil des Jahres 2021 herrschten.
Die Person sagte, dass die Implosion der auf den Bahamas ansässigen FTX Ende 2022, die klaffende Verwerfungen bei der Führung von Kryptogruppen aufzeigte und den Schaden, den sie anrichten könnten, „meiner Meinung nach für niemanden unmöglich machte, irgendetwas zu genehmigen“. Die SEC lehnte eine Stellungnahme ab.
Der Zusammenbruch des Deals folgt einer Reihe von Rückschlägen für die Beziehung der Branche zur SEC. Eine Reihe von Bitcoin-Cash-ETFs haben bei der Regulierungsbehörde keine Fortschritte gemacht, und Ende letzten Jahres bestätigte die SEC ihre Entscheidung, ein Angebot des Krypto-Fondsmanagement-Schwergewichts Grayscale abzulehnen, einen eigenen zu lancieren, wegen Bedenken hinsichtlich des zugrunde liegenden Marktes für digitale Vermögenswerte.
In jüngerer Zeit verklagte die SEC den bankrotten Krypto-Broker Genesis und die Krypto-Börse Gemini mit der Behauptung, dass ein Krypto-Vermögensleihprogramm nicht ordnungsgemäß als Wertpapierangebot registriert wurde.
Referenz: Financial Times
