BlockFi hat kürzlich zugestimmt, 100 Millionen Dollar in einem Vergleich zu zahlen, nachdem die US Securities Exchange Commission (SEC) das Unternehmen beschuldigt hatte, „die Angebote und Verkäufe seines Krypto-Lending-Produkts für den Einzelhandel nicht registriert zu haben“.
Die Nachricht, die den Weltraum in Aufregung versetzte, wurde durch ein SEC-Dokument gebrochen, gefolgt von einer abweichenden Anmerkung von Kommissarin Hester M. Peirce – beides auf der SEC-Website veröffentlicht.
Die Genese der Probleme für BlockFi
BlockFi bietet seit mehreren Jahren verzinsliche Konten für Krypto-Einzahlungen an. Die für diese Konten angebotenen variablen Zinssätze überstiegen jährlich 9 % und waren damit deutlich höher als bei jedem anderen derartigen Produkt.
Die SEC sagte in ihrer Pressemitteilung, dass das Unternehmen gegen die Bestimmungen des Investment Company Act von 1940 verstoßen habe, indem es versprochen habe, Zinsen auf Einlagen zu zahlen, ohne bei der Kommission registriert zu sein, um dies rechtmäßig tun zu können.
BlockFi begann im Juli letzten Jahres mit Problemen der Aufsichtsbehörden, als das New Jersey Bureau of Securities es aufforderte, keine Zahlungen für seinen BIA-Plan von lokalen Kunden zu akzeptieren.
Der Schritt der SEC, BlockFi für seine „nicht registrierten“ Krypto-Kreditprodukte zu belasten, die hochverzinsliche Zinsen einbrachten, kam erstmals im November letzten Jahres ans Licht, als einige Medien die Geschichte verbreiteten.
Details des BlockFi-SEC-Vergleichs
Gemäß der Einigung wird BlockFi 50 Millionen US-Dollar an die SEC als Strafe zahlen und weitere 50 Millionen US-Dollar an 32 Staaten, in denen die Krypto-Verleihplattform ähnlichen Gebühren ausgesetzt ist. Das Unternehmen wird auch aufhören, „nicht registrierte Angebote und Verkäufe des Kreditprodukts“ anzubieten. Die SEC forderte BlockFi auf, sein Kreditgeschäft nach dem Investment Company Act von 1940 registrieren zu lassen.
„Dies ist der erste Fall dieser Art in Bezug auf Krypto-Kreditplattformen“, sagte SEC-Vorsitzender Gary Gensler. „Der heutige Vergleich macht deutlich, dass Kryptomärkte bewährte Wertpapiergesetze einhalten müssen“, führte er aus.
Einem Bericht der Financial Times zufolge hatten bis zum 8. Dezember 2021 mehr als eine halbe Million Menschen über 10 Milliarden US-Dollar in BlockFi investiert. Das Unternehmen wurde im März 2021 mit 3 Milliarden US-Dollar bewertet, wobei Bain Capital Ventures und Tiger Global Management die Hauptinvestoren waren.
Der Direktor der Enforcement Division der SEC, Gurbir Grewal, gab eine allgemeine Warnung an alle Spieler heraus, die verzinsliche Konten anbieten, aber nicht bei der SEC registriert sind.
„Krypto-Kreditplattformen, die Wertpapiere wie die BIAs von BlockFi anbieten, sollten die heutige Resolution sofort zur Kenntnis nehmen und die Bundeswertpapiergesetze einhalten“, sagte er.
Klärt die SEC-Aktion eine rechtliche Grauzone?
Das größte Aufsehen in der Branche drehte sich um die 100-Millionen-Dollar-Geldstrafe, die gegen BlockFi verhängt wurde, und um die lange, aber leidenschaftliche Notiz von Commissioner Peirce, in der er die Strafe als „unverhältnismäßig“ bezeichnete, um den Anlegern eine gesunde Rendite zu bieten. Dennoch gab es einige, die in der Entwicklung für die Kryptoindustrie einen Silberstreif am Horizont fanden.
Der erste unter ihnen war BlockFi-CEO Zac Prince, der eine Reihe von Tweets und eine Pressenotiz veröffentlichte, in der er es als einen großen Tag für BlockFi und sein zinsbringendes Produkt, die BIA, bezeichnete. Abgesehen von der Erläuterung der Details und wie sich dies auf die Anleger auswirkt oder nicht auswirkt, ging Prince in der Pressemitteilung auf die Einigung ein.
„BlockFi kooperierte mit den Ermittlungen der Regierung und führte Abhilfemaßnahmen durch. Sowohl die SEC als auch die Vereinbarungen auf staatlicher Ebene enthalten kein Eingeständnis oder Leugnen von Fehlverhalten oder Haftung“, behauptete er.
Ein weiterer bemerkenswerter Kommentar kam vom Head of Policy der Blockchain Association, Jake Chervinsky, der feststellte, wie die SEC-Aktion in gewisser Weise „den Weg zu regulatorischer Klarheit“ erleichtert hat.
Chervinsky fasste die abweichende Anmerkung von Kommissar Peirce in einfachen Worten zusammen: „Comm'r Peirce widerspricht eloquent und identifiziert das Hauptproblem bei der BlockFi-Vereinbarung: das Risiko, dass die SEC sagt: „Sie können dieses Produkt anbieten, wenn Sie sich zuerst registrieren“, aber verweigert dann die Registrierung. Ein SEC Rug Pull, wenn man so will. Hoffen wir, dass es das nicht ist.“
