Stabile Münzen haben sich zu einem wesentlichen Bestandteil des Blockchain-Raums entwickelt, indem sie Stabilität in einem hochvolatilen Markt bieten. Obwohl es heute Dutzende von stabilen Münzen mit unterschiedlichen Sicherheiten für Investoren gibt, bleibt Tether's USDT die bevorzugte Wahl für die meisten Krypto-Nutzer.
Die Notwendigkeit von Stabilität
Stabile Münzen sind digitale Vermögenswerte, die entworfen wurden, um einen stabilen Wert zu erhalten, indem sie an ein Reservevermögen wie den US-Dollar, den Euro oder sogar Waren wie Gold gekoppelt sind. Sie erreichen diese Stabilität durch verschiedene Mechanismen, einschließlich fiat-kollateralisierten, crypto-kollateralisierten und algorithmischen stabilen Münzen. Fiat-kollateralisierte stabile Münzen, die am häufigsten vorkommen, sichern jeden ausgegebenen Token mit Reserven der entsprechenden Fiat-Währung, um Unterstützung durch ein realweltliches Vermögen sicherzustellen.
Während viele Krypto-Investoren eine gewisse Volatilität genießen, kann das Niveau, das bei den meisten Krypto-Vermögenswerten beobachtet wird, es schwierig machen, diese für Zahlungen oder den Handel zu nutzen. Stabile Münzen adressieren dieses Problem, indem sie eine stabile und zuverlässige Alternative bieten, die ihre Verwendung in einer Vielzahl von Anwendungen erleichtert, darunter Basis-Handelspaare, Überweisungen und dezentralisierte Finanzen (DeFi).
Dies hat zu einem erheblichen Wachstum von stabilen Münzen geführt, die jetzt eine kombinierte Marktkapitalisierung von 161 Milliarden Dollar aufweisen. Das nachfolgende Diagramm verdeutlicht diesen signifikanten Anstieg, der 2020 begann.
USDT: Der unumstrittene Marktführer
Trotz starker Konkurrenz hat sich Tether (USDT) als die wichtigste stabile Münze im Kryptowährungsmarkt etabliert. USDT wurde 2014 eingeführt und ist an den US-Dollar gekoppelt, wobei jeder Token angeblich durch einen entsprechenden Betrag an Fiat-Währung, der als Reserve gehalten wird, gedeckt ist.
Daten von IntoTheBlock zeigen, dass USDT mit einer Marktkapitalisierung von 111 Milliarden Dollar über 70% der Gesamtmarktkapitalisierung für stabile Münzen ausmacht. Im Gegensatz dazu macht die zweitgrößte stabile Münze, USDC, nur 21% aus.
Darüber hinaus gibt es keine Anzeichen dafür, dass dieses Wachstum in naher Zukunft nachlassen wird. Die Anzahl der USDT-Transaktionen hat seit Jahresbeginn signifikant zugenommen und nähert sich neuen Höchstständen.
Maliepaard merkt an, dass die Dominanz von USDT auf mehrere Faktoren zurückzuführen ist:
- Liquidität und Zugänglichkeit: USDT verfügt über das höchste Handelsvolumen unter den stabilen Münzen und ist auf den meisten zentralisierten und dezentralisierten Börsen als Basis-Handelspaar verfügbar.
- Integration mit DeFi: Viele DeFi-Protokolle und Plattformen nutzen USDT für Transaktionen, Kredite und Ausleihen, was eine Beteiligung ohne Exposition gegenüber Preisschwankungen ermöglicht.
- Grenzüberschreitende Transaktionen: USDT erleichtert schnelle und kostengünstige grenzüberschreitende Transaktionen und bietet eine effiziente Alternative zu traditionellen Bankensystemen.
- Stabiler Wertspeicher: In Regionen mit Hyperinflation oder wirtschaftlicher Instabilität bietet USDT einen zuverlässigen Wertspeicher.
Analyse der Nutzung von USDT auf verschiedenen Chains
Während die Aktivität von USDT auf allen Chains boomt, sind nicht alle gleich. Daten legen nahe, dass Nutzer stabiler Münzen auf verschiedenen Netzwerken unterschiedlich nutzen. Durch die Untersuchung ihres Verhaltens auf verschiedenen Chains können wir sehen, wie USDT vielfältig eingesetzt wird. Ob für Handel, Wertübertragung oder als stabiler Wertspeicher, die Vielseitigkeit von USDT ist offensichtlich.
TRON dominiert USDT-Transaktionen
TRON führt in Bezug auf das Transaktionsvolumen mit einem dominierenden Anteil von 78%. Das Diagramm verdeutlicht seine Überlegenheit im Vergleich zu anderen Blockchain-Netzwerken.
Diese Prominenz ist hauptsächlich auf die niedrigen Transaktionskosten und die hohe Verfügbarkeit für Ein- und Auszahlungen an wichtigen zentralisierten Börsen auf TRON zurückzuführen, was es zur bevorzugten Option für grenzüberschreitende USDT-Transaktionen macht. Überraschenderweise ist der Zweitplatzierte nicht Ethereum, sondern Polygon, das über 8% der Gesamt-USDT-Transaktionen ausmacht.
Vergleich des Transaktionsvolumens
Die Untersuchung des Volumenanteils des Stablecoins-Marktes zeigt, dass das Transaktionsvolumen von Ethereum seinen Transaktionsanzahlen weit überlegen ist, was seine Rolle bei der Erleichterung von Transfers mit höheren Werten verdeutlicht. Im Gegensatz dazu haben Chains wie Polygon, Optimism und Avalanche eine höhere Anzahl von Transaktionen, tragen aber weniger zum Gesamtvolumen bei, was darauf hindeutet, dass sie für kleinere, häufigere Transaktionen genutzt werden.
Halten gegenüber Transaktionen
Die durchschnittliche Haltedauer von USDT auf jedem Chain unterstützt diese Feststellung weiter. Die Daten zeigen, dass Ethereum-Nutzer USDT typischerweise für 228 Tage halten, fast drei Mal länger als Halter auf Optimism. Auch TRON-Adressen behalten USDT für einen längeren Zeitraum bei und durchschnittlich 183 Tage.
Diese Erkenntnisse deuten darauf hin, dass auf Ethereum und TRON USDT hauptsächlich gehalten wird, um Marktvolatilität zu mildern und als stabilen Wertspeicher zu dienen. Auf Chains wie Optimism und Arbitrum wird USDT hingegen häufig für Transaktionen verwendet, wahrscheinlich in DeFi-bezogenen Anwendungen, in denen schneller Zugang zu Liquidität und Geschwindigkeit bei der Übertragung entscheidend sind.
Die Zukunft von USDT
Stabile Münzen, insbesondere USDT, spielen eine wichtige Rolle in der Blockchain-Industrie, indem sie Stabilität bieten und die Nützlichkeit digitaler Vermögenswerte verbessern. Das jüngste Wachstum von USDT auf verschiedenen Blockchain-Netzwerken festigt seine Position im Kryptowährungsmarkt. Wenn sich die Branche erweitert, wird die Bedeutung von stabilen Münzen voraussichtlich zunehmen, angetrieben durch ihre Rolle in DeFi, Handel und beim Schließen der Lücke zwischen traditionellem Finanzwesen und Blockchain.
