Grayscale Investments kann anbieten, bis zu 20 % der Anteile des Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) zu kaufen. Das Unternehmen hofft, dass dieser Schritt die Lücke zwischen dem GBTC-Aktienkurs und den zugrunde liegenden Bitcoin-Beständen des Unternehmens schließen wird.
Grayscale kann nicht unabhängig von Investoren agieren
Das Wall Street Journal veröffentlichte einen Brief von Michael Sonnenshein, CEO von Grayscale, in dem er darauf drängte, dass Grayscale die Abgabe eines Übernahmeangebots in Betracht ziehen würde, falls die Security and Exchange Commission (SEC) und die Aktionäre ihre Zustimmung geben sollten. Da es sich um einen geschlossenen Fonds handelt, können GBTC-Aktionäre ihre Bestände nur auf dem freien Markt liquidieren.
Gemäß dem Williams Act (Teil des Securities Exchange Act von 1934), der Übernahmeangebote in den USA regelt, muss ein Investor, der ein Wertpapierangebot einreicht, seine Geldquelle, rechtliche Vereinbarungen im Zusammenhang mit dem Angebot und die Gründe für das Angebot offenlegen.
GBTC wird auf dem 24-Stunden-Chart bei 8,08 $ gehandelt. Quelle: TradingView
Wenn das Unternehmen die Gelder der GBTC-Aktionäre nicht zurückgeben kann, wird es die Übernahme fortsetzen, bis es in einen ETF umgewandelt wird.
Sonnenschein schrieb an Investoren:
Für den Fall, dass es uns nicht gelingt, Optionen zur Rückgabe eines Teils des Kapitals an die Aktionäre zu verfolgen, beabsichtigen wir derzeit nicht, GBTC aufzulösen, sondern würden GBTC stattdessen ohne ein laufendes Rücknahmeprogramm weiter betreiben, bis wir es erfolgreich in einen Spot umwandeln Bitcoin-ETF.
Grayscale ist derzeit in einen Rechtsstreit mit der SEC verwickelt, nachdem es beantragt hatte, GBTC am 29. Juni 2022 in einen Spot-Bitcoin-ETF umzuwandeln.
Der Brief des CEO war ein Versuch, die Bedenken der Aktionäre nach einigen turbulenten Monaten auf dem Kryptomarkt zu zerstreuen.
Die ETF-Konvertierung scheint die einzige Option zu sein
Derzeit hat Grayscale keinen bestimmten Zeitplan, wann es andere Optionen als die ETF-Konvertierung prüfen könnte.
Die Klage scheint ein langwieriger Kampf zu sein. Grayscale reichte am 11. Oktober 2022 seinen Eröffnungsschriftsatz gegen die SEC ein. Als Antwort reichte die SEC am 13. Dezember 2022 einen Schriftsatz ein, in dem sie die Anschuldigungen von Grayscale zurückwies, dass die Ablehnung diskriminierend und willkürlich sei.
Die Firma hat bis zum 13. Januar 2023 Zeit, um zu antworten. Danach wird ein aus drei Richtern bestehendes Gremium ausgewählt, das mündliche Argumente anhört und über den Fall entscheidet.
Der Bitcoin Trust von Grayscale verwaltet ein Vermögen von rund 10,78 Milliarden US-Dollar oder 633.000 BTC. Der Fonds hat sein Ziel nicht erreicht und wechselt derzeit mit einem Abschlag von 48,8 % auf Bitcoin den Besitzer.
Quelle: YCharts
Sonnenshein stellte nicht klar, ob das Unternehmen seine Bitcoin-Bestände später verkaufen könnte. Ein Marktdump wie Grayscale könnte jedoch dazu führen, dass Bitcoin auf ein neues Jahrestief abstürzt.
Der Verkauf von Grayscales Bitcoin-Vorrat könnte auch das Vertrauen in Krypto schwächen, da es für diejenigen, die auf den Märkten für Bitcoin-Derivate tätig sind, erhebliche Liquidationen gibt. Dies würde dem Krypto-Volumen schaden und einen rückläufigen Krypto-Markt weiter nach unten schicken.
Vorgestelltes Bild von Finbold, Charts von Ycharts und TradingView.com
