Seit 2020 verzeichnet die Ethereum-Blockchain einen stetigen Zuwachs an Anwendungen für das Liquid Staking. In der ersten Woche im Oktober 2023 halten insgesamt 23 Plattformen für Liquid Staking-Derivate (LSD) 12,4 Millionen Ethereum im Wert von über 20 Milliarden US-Dollar. Die drei führenden Protokolle halten dabei einen beachtlichen Anteil von 89,18 Prozent der gesamten gesperrten Ethereum.
3 führende LSDs mit 11 Millionen Ethereum
Vor etwa einer Woche wurde die Marke von 12 Millionen Ethereum, die von Liquid Staking-Derivaten gehalten werden, überschritten. Innerhalb von fünf Tagen kamen 370.000 Ethereum hinzu. Bei einem LSD handelt es sich um eine dezentralisierte Plattform, die es Benutzern ermöglicht, ihre Ethereum in flüssiger Form einzusetzen, um Flexibilität und Liquidität zu erhalten und gleichzeitig Belohnungen zu verdienen.
Aktuell beherrschen die drei angesagtesten Protokolle – Lido, Rocket Pool und Coinbase’s Wrapped ETH – 89,18 Prozent des gesamten Marktes für LSD-Tokens. Lido Finance, das im Jahr 2020 gegründet wurde, ist der größte Halter von Ethereum mit einem Bestand von 8,79 Millionen Ethereum.
Dies bedeutet, dass die von Lido gehaltenen 14,55 Milliarden Ethereum 70,96 Prozent des gesamten Marktes für LSDs ausmachen. Im Austausch gegen Ethereum erhalten Einzelpersonen von Lido das gestakte Ethereum, oder STETH. Die aktuelle Marktbewertung platziert STETH unter den zehn größten Tokens in Bezug auf die Marktkapitalisierung.
Es gibt 269.080 eindeutige Adressen, die STETH halten, und das Token hat rund 1,15 Millionen Transfers verzeichnet. Der Umlaufbestand von STETH liegt derzeit bei 8.790.000, wobei die Top 100 Halter gemeinsam 69,26 Prozent (6.088.042,02 Tokens) des STETH-Bestands besitzen. Eine am 29. September 2023 von Coingecko veröffentlichte Studie zeigt, dass STETH eine durchschnittliche Rendite von 4,6 Prozent hat.
Die Wrapped ETH-Plattform von Coinbase liegt auf dem zweiten Platz der größten LSD-Projekte und hält derzeit etwa 1,3 Millionen Ethereum im Wert von 2,26 Milliarden US-Dollar. Derzeit gibt es einen Umlaufbestand von 1.297.211 CBETH-Tokens, die unter 40.653 eindeutigen Adressen gehalten werden. Seit Projektbeginn wurden 210.532 Transaktionen mit CBETH durchgeführt.
Die Verteilung des CBETH-Token von Coinbase ist etwas stärker konzentriert als die von STETH, da die Top 100 Halter gemeinsam 96,43 Prozent (1.250.865,13 Tokens) des umlaufenden CBETH besitzen. Im August 2023 lag die durchschnittliche Rendite von CBETH über 3 Prozent und hat im Laufe des letzten Jahres mehrmals 4 Prozent überschritten.
Der drittgrößte Ethereum-Halter unter den Top-LSDs ist Rocket Pool mit einem Bestand von 951.264 Ethereum. Der Marktanteil von Rocket Pool im LSD-Markt liegt bei 7,68 Prozent, während der von Coinbase bei 10,48 Prozent liegt. Beim Austausch von Ethereum über Rocket Pool erhalten die Benutzer einen Token namens RETH, und derzeit gibt es ein Gesamtangebot von 529.872 RETH.
Der LSD-Token RETH hat 18.784 Halter und hat 197.928 Transaktionen verzeichnet. Die Top 100 Halter besitzen gemeinsam 67,91 Prozent (359.823,38 Tokens) des RETH-Angebots. Unter Lido, Coinbase und Rocket Pool gibt es weitere LSDs wie Binance Staked Ethereum, Frax Staked Ethereum und Stakewise, die jeweils eine bedeutende Menge an Ethereum halten.
Liquid Staking-Derivate sind nach wie vor ein fester Bestandteil der dezentralisierten Finanzen (DeFi) und bieten Benutzern die Möglichkeit, (zu verdienen), ohne Mindestanforderungen erfüllen zu müssen. Die gleiche von Coingecko durchgeführte Studie zeigt, dass die Top acht LSDs seit Januar 2022 eine durchschnittliche Rendite von 4,4 Prozent erzielt haben.
LSDs stoßen auf Kritik, da viele argumentieren, dass dies zur Zentralisierung von Angebot und Validatoren führt. Andererseits vertreten einige Enthusiasten die Meinung, dass LSDs die Dezentralisierung und Sicherheit von Ethereum (und anderen Ketten) unterstützen, indem sie die Vielfalt im Validatorenset erhöhen.
Was denken Sie über die drei führenden LSD-Plattformen und die zugehörigen Tokens? Teilen Sie Ihre Gedanken und Meinungen zu diesem Thema im Kommentarbereich unten mit.
